Текущее состояние привлечения прямых иностранных инвестиций в сектор логистики во Вьетнаме в последнее время
Благодаря выгодному географическому положению, масштабу около 42-43 млрд долларов США / год, быстрым и стабильным темпам роста около 14-16% / год, вьетнамский рынок логистики становится привлекательной страной, привлекающей множество иностранных инвесторов. С тех пор как в 1991 году начал поступать первый проект прямых иностранных инвестиций, количество иностранных проектов, инвестирующих в сектор логистики во Вьетнаме, резко возросло, особенно с 2015 года. Из них в период 2015-2019 годов было привлечено 388 проектов, стагнация в период 2020-2021 годов из-за воздействия пандемии COVID-19 и продолжило резко расти в 2023 и 2024 годах со 122 и 115 проектами соответственно - самый высокий показатель за всю историю привлечения прямых иностранных инвестиций в сектор логистики Вьетнама (рисунок 1). К концу 2024 года в секторе логистики Вьетнама насчитывалось в общей сложности 1238 проектов прямых иностранных инвестиций, в которые было вложено 63 515 работников, включая почти 30 ведущих мировых логистических корпораций.
Рисунок 1: Количество проектов прямых иностранных инвестиций, вложенных в сектор логистики во Вьетнаме с течением времени. Источник: Иллюстрация автора на основе данных Министерства финансов , 2025 г.
По данным страны-инвестора, к концу 2024 года Вьетнам привлек инвестиции в сектор логистики из 55 стран и территорий. Из них в пятерку стран с наибольшим количеством инвестиционных проектов в секторе логистики во Вьетнаме вошли: Южная Корея и Сингапур, инвестировавшие в 221 проект, что в совокупности составляет наибольшую долю в 17,9%; Гонконг (Китай) – 177 проектов, что в совокупности составляет 14,3%; Япония и Китай, инвестировавшие в 140 проектов, что в совокупности составляет 11,3%; только Китай демонстрирует значительный рост числа инвестиционных проектов в секторе логистики во Вьетнаме – 37 проектов только в 2024 году (рисунок 2).
Рисунок 2: Количество проектов прямых иностранных инвестиций в сектор логистики во Вьетнаме по странам-инвесторам. Источник: Иллюстрация автора на основе данных Министерства финансов, 2025 г.
По форме инвестирования, из 1238 проектов, лицензированных в общей сложности с 1991 по 2024 год в секторе логистики во Вьетнаме, 562 инвестиционных проекта реализуются в форме совместных предприятий (45,4% проектов) и 691 инвестиционный проект со 100% иностранным капиталом (55,8% проектов). Небольшое количество проектов (всего 1,2%) инвесторы выбирают форму договоров о деловом сотрудничестве, и все они лицензированы с 2010 года или ранее.
В разрезе населённых пунктов город Хошимин привлёк наибольшее количество проектов прямых иностранных инвестиций в сфере логистики: 667 из 1238 проектов (что эквивалентно 53,9%), вложенных во Вьетнам в совокупности с 1991 по конец 2024 года (рис. 3). Далее следуют Ханой с 210 проектами (17%), Хайфон с 75 проектами (6,1%), Биньзыонг с 51 проектом (4,1%) и…
Рисунок 3: Количество проектов прямых иностранных инвестиций, вложенных в сектор логистики Вьетнама, по регионам. Источник: Иллюстрация автора на основе данных Министерства финансов, 2025 г.
Что касается срока инвестирования, наибольшее количество проектов в секторе логистики рассчитано на 50 лет – 497 проектов (что эквивалентно 40,1%), что свидетельствует о долгосрочной стратегии развития бизнеса прямых иностранных инвестиций в сфере логистических услуг во Вьетнаме (рисунок 4). Доля проектов сроком от 30 до 50 лет составляет 15,8% (что эквивалентно 196 проектам). Далее следуют проекты сроком 10 и 20 лет – 200 и 209 проектов (что эквивалентно 16,2% и 16,9%).
Рисунок 4: Количество проектов прямых иностранных инвестиций, вложенных в сектор логистики во Вьетнаме, по количеству лет инвестирования_Источник: Иллюстрация автора на основе данных Министерства финансов, 2025 г.
По масштабу капитала большинство проектов прямых иностранных инвестиций в сектор логистики являются малыми и средними, со средним капиталом менее 50 млн долларов США, что составляет 96,7% от общего числа проектов инвестиций в сектор логистики во Вьетнаме к концу 2024 года. Остальные 3,3% — это крупные проекты с инвестиционным капиталом 50 млн долларов США и более, включая 21 проект с инвестиционным капиталом более 100 млн долларов США (рисунок 5).
Рисунок 5: Количество проектов прямых иностранных инвестиций, вложенных в сектор логистики во Вьетнаме, по масштабу капитала. Источник: Иллюстрация автора на основе данных Министерства финансов, 2025 г.
Хотя Вьетнам добился положительных результатов в привлечении прямых иностранных инвестиций в сектор логистики, этот процесс по-прежнему сталкивается с многочисленными барьерами и проблемами, которые необходимо устранить.
Одна из них — группа по разработке политики в области права и административных процедур.
Согласно вьетнамскому законодательству, логистика является «условным сектором бизнеса», что означает, что прямые иностранные инвестиции в сектор логистики должны соответствовать определенным ограничениям. Например, согласно пункту 3 статьи 4 Указа № 163/2017/ND-CP, коэффициент вклада капитала иностранных инвесторов в сектор логистики не должен превышать 49% для компаний, эксплуатирующих флот под вьетнамским флагом, услуги внутренних водных путей и услуги железнодорожных грузовых перевозок; не более 50% для услуг по погрузке и разгрузке контейнеров, относящихся к вспомогательным услугам морского транспорта; не более 51% для услуг автомобильных перевозок. Кроме того, правила создания новых компаний также должны соответствовать условиям собственности и услуг; Таким образом, классификация логистических услуг на 17 отдельных типов, как в Указе № 163/2017/ND-CP, в настоящее время увеличит процедуры оформления документов для иностранных инвесторов, стремящихся стать поставщиком услуг сквозной цепочки поставок и интегрированных логистических решений.
Во-вторых, группа финансовой политики.
2024 год считается важной вехой в международном налоговом управлении, когда более 140 стран начинают внедрять глобальное минимальное налоговое обязательство, которое требует, чтобы крупные предприятия (принадлежащие глобальным корпорациям с доходом более 750 миллионов евро) платили не менее 15% корпоративного подоходного налога независимо от страны, в которой они работают. До того, как был упомянут глобальный минимальный налог, Вьетнам построил разнообразную систему налоговых стимулов для привлечения проектов прямых иностранных инвестиций, особенно корпоративного подоходного налога, например: 1. Льготная ставка налога в размере 10% на срок до 15 лет (или 20% на 10 лет) для проектов в стимулируемых секторах; 2. Освобождение от налога на срок до 4 лет, 50% снижение на следующие 5-9 лет; 3. Разрешение переноса убытков на следующие годы на срок до 5 лет; 4. Освобождение от налога на прибыль, переведенную за границу; 5. Возврат корпоративного подоходного налога на реинвестированную прибыль; 6. Применение ускоренной амортизации основных средств; наряду со многими другими налоговыми стимулами, такими как снижение арендной платы за землю, налоговые льготы... Благодаря этим стимулам фактический корпоративный подоходный налог, который должны платить многие предприятия с прямыми иностранными инвестициями, значительно ниже общей налоговой ставки в 20%. Таким образом, льготы по корпоративному подоходному налогу считаются очень важным инструментом, помогающим Вьетнаму создать конкурентное преимущество для привлечения прямых иностранных инвестиций в последние десятилетия. Однако применение глобального минимального налога в размере 15% создаст беспрецедентную проблему для привлечения прямых иностранных инвестиций во Вьетнам. Если Вьетнам не будет применять глобальный минимальный налог, страны, в которых находится штаб-квартира материнской компании, будут иметь право взимать эту налоговую разницу, что приведет к потерям бюджета для Вьетнама и снижению эффективности текущей политики стимулирования. Следовательно, конкурентное преимущество Вьетнама, основанное на налоговых стимулах в привлечении прямых иностранных инвестиций, будет значительно сокращено. Задача состоит в том, как продолжать привлекать ключевые проекты в стратегических отраслях, включая логистику, в условиях сокращения налоговых льгот.
Член Политбюро и премьер-министр Фам Минь Чинь принял г-на Ричарда У. Смита, председателя и генерального директора FedEx Express Corporation (США) — ведущей в мире международной судоходной и логистической компании, которая продвигает инвестиции в логистику во Вьетнаме. _ Фото: baochinhphu.vn
В-третьих, группа по земельной политике.
Основываясь на наследовании и развитии предыдущих нормативных актов, начиная с Закона о земле 2013 года и до настоящего времени, Закон о земле 2024 года (вступающий в силу с 1 августа 2024 года) более открыто регламентирует формы доступа к земле для предприятий с прямыми иностранными инвестициями. В частности, помимо доступа к земле от государства посредством выделения земли или аренды, предприятия с прямыми иностранными инвестициями могут получать доступ к земле на рынке посредством получения инвестиционного капитала в виде стоимости прав землепользования; получения взноса в капитал в виде прав землепользования; аренды земли, субаренды земли в индустриальных парках, промышленных кластерах, экспортно-производственных зонах, зонах высоких технологий и экономических зонах. Эти нормативные акты, по сути, установили равенство в правах доступа к земле для предприятий с прямыми иностранными инвестициями и отечественных предприятий, способствуя созданию благоприятных условий для стабильного и долгосрочного использования земли предприятиями с прямыми иностранными инвестициями в целях реализации инвестиционных проектов. Однако Закон о земле 2024 года до сих пор не содержит конкретных положений о планировании земельного фонда для логистической инфраструктуры, поэтому как отечественные, так и зарубежные предприятия сталкиваются с трудностями при доступе к земельным фондам, запланированным на местном уровне для логистической инфраструктуры.
В-четвертых, трудовая политика.
Работники предприятий с прямыми иностранными инвестициями, как правило, защищены и пользуются льготами в соответствии с положениями вьетнамского законодательства, включая Трудовой кодекс 2019 года, соответствующие руководящие документы и международные соглашения, участником которых является Вьетнам. В частности, основные льготы, которые предприятия с прямыми иностранными инвестициями должны гарантировать своим работникам во Вьетнаме, включают: Право на заключение трудовых договоров; заработную плату (должна быть не менее региональной минимальной заработной платы) и систему бонусов (у предприятий с прямыми иностранными инвестициями часто более привлекательные системы бонусов для привлечения высококвалифицированных кадров); режим сверхурочной работы (заработная плата за сверхурочную работу составляет не менее 150% от обычной почасовой оплаты) и отпуск в соответствии с нормативными актами; социальное страхование, медицинское страхование, страхование по безработице; право на вступление в профсоюзы и забастовку; расторжение трудовых договоров и режим увольнения (предприятия с прямыми иностранными инвестициями должны уведомить об этом за 30 дней для срочных договоров и за 45 дней для бессрочных договоров). В то же время Закон о социальном страховании 2024 года правительства Вьетнама предусматривает, что иностранные работники, работающие во Вьетнаме, подлежат обязательному социальному страхованию при заключении срочного трудового договора сроком на 12 месяцев и более. Таким образом, в целом, трудовая политика на предприятиях с прямыми иностранными инвестициями обеспечивает права вьетнамских работников, а также справедливость между вьетнамскими и иностранными работниками посредством строгих и четких правовых норм. Однако проблема заключается в организации надзора и устранения нарушений со стороны компетентных органов управления для предприятий с прямыми иностранными инвестициями в процессе реализации трудовой политики в соответствии с положениями закона, такими как: продление времени обучения, рабочего времени; необеспечение режима труда, заработной платы, премий и социального обеспечения, социального страхования; недостаточная роль общественных организаций на предприятиях по защите законных прав работников, особенно профсоюзов.
Пятое – политика поощрения инвестиций.
В последние годы партия и государство всегда уделяли внимание и направляли инвестиционное содействие для привлечения прямых иностранных инвестиций во Вьетнам во всех стратегических секторах и профессиях, включая логистику. Ежегодно Министерство иностранных дел организует около 250-350 делегаций центральных и местных вьетнамских лидеров для работы за рубежом, из которых около 75-80% делегаций имеют содержание продвижения и привлечения прямых иностранных инвестиций. В то же время сеть вьетнамских представительств за рубежом с 94 посольствами и консульствами также организует множество встреч, рекламных и рекламные мероприятия для привлечения инвестиций от предприятий в принимающей стране. Мало того, проведение крупных национальных и международных логистических мероприятий во Вьетнаме в последние годы также было сосредоточено на привлечении инвесторов в сектор логистики во Вьетнаме, таких как: Первая международная логистическая выставка, состоявшаяся в 2023 году, после двух лет привлекла более 300 предприятий из 20 стран и территорий; перезапуск программы World Logistics Passport; проведение ежегодной Азиатско-Тихоокеанской конференции FIATA и Среднегодовой встречи AFFA; официально провести Всемирный конгресс FIATA 2025 в Ханое в октябре 2025 года, обещая собрать 1500 делегатов из 150 стран и территорий... Все эти рекламные мероприятия прокладывают путь для вьетнамской логистической экосистемы к участию в глобальной логистической экосистеме; тем самым увеличивая привлекательность ПИИ в сектор логистики во Вьетнаме. Однако легко заметить, что большинство этих мероприятий по продвижению инвестиций сосредоточены только на продвижении имиджа и существующих преимуществ логистической отрасли Вьетнама, не уделяя внимания качеству и эффективности продвижения инвестиций, что приводит к тому, что некоторые иностранные инвесторы после обследования переключились на инвестиции в другие страны; уровень иностранных инвестиционных проектов в секторе логистики с использованием высоких технологий и зеленых технологий по-прежнему низок; европейских и американских инвесторов немного, а масштабы инвестиций невелики.
Margrethe Maersk — крупнейшее в мире контейнеровозное судно разгружает контейнеры в порту Каймеп-Тхивай, провинция Ба Риа-Вунгтау_Фото: danviet.vn
Некоторые рекомендации по политике
Ориентируясь на развитие логистических услуг с высокой добавленной стоимостью, поддерживающих развитие сфер производства, экспорта, импорта и торговли, проект «Стратегии развития логистических услуг до 2035 года» с перспективой на 2045 год поставил цель: к 2035 году темпы роста в секторе логистики должны составить 8–12%; затраты на логистику должны быть эквивалентны 12–15% ВВП; уровень аутсорсинга логистики должен достичь 70–80%; индекс логистических мощностей LPI должен быть ниже 40; 80% логистических предприятий должны перейти на цифровую трансформацию, а 70% работников должны пройти специализированное обучение. Для достижения этих целей необходимо сотрудничество логистических предприятий всех секторов экономики, включая предприятия с прямыми иностранными инвестициями. Поэтому при совершенствовании политики привлечения прямых иностранных инвестиций в сектор логистики во Вьетнаме необходимо уделять внимание следующим аспектам:
В принципе , необходимо сначала всесторонне изучить и проанализировать текущие международные и региональные обязательства, а также внутреннее законодательство в области логистики, чтобы усовершенствовать систему политик и законов, которые являются синхронными, последовательными, прозрачными, простыми, избегая дублирования, несоответствий и создавая трудности для иностранных инвесторов. В то же время политика должна быть сосредоточена на привлечении прямых иностранных инвестиций как в количественном, так и в качественном отношении, как в широте, так и в глубине, с упором на глубину; обеспечение устойчивого развития, поощрение инноваций, креативности и тесных связей между предприятиями ПИИ и отечественными логистическими предприятиями, укрепление позиций Вьетнама в глобальной логистической сети и повышение творческого потенциала вьетнамских кадровых ресурсов в области логистики. Кроме того, политика должна применяться стабильно в среднесрочной и долгосрочной перспективе, ограничивая частые изменения в политике стимулирования, которые влияют на результаты бизнеса, а также на инвестиционные стратегии иностранных инвесторов.
Что касается группы политики по законам и административным процедурам , то в соответствии с рекомендацией Организации экономического сотрудничества и развития (ОЭСР) Вьетнаму следует исключить логистику из списка условных секторов бизнеса, применив положения, предусмотренные во вьетнамском законодательстве, позволяющие правительству рассматривать виды деятельности, которые квалифицируются как условные секторы бизнеса, исходя из социально-экономических соображений. Кроме того, необходимо усилить реформу административных процедур, чтобы минимизировать издержки для предприятий; прислушиваться к отзывам, оперативно решать проблемы и гибко корректировать политику для сохранения крупных логистических корпораций. В частности, необходимо уделить внимание выпуску более четких правил по интегрированным логистическим услугам и решениям для цепочек поставок от начала до конца, избегая ситуации, когда предприятиям с прямыми иностранными инвестициями приходится выполнять множество сложных процедур оформления документов при инвестировании в расширение услуг. Содействовать применению информационных технологий для обеспечения публичности и прозрачности, сокращая время решения проблем для предприятий с прямыми иностранными инвестициями в ходе их деятельности.
Что касается группы финансовых политик , необходимо пересмотреть все финансовые политики, особенно налоговую политику, применяемую в настоящее время для привлечения прямых иностранных инвестиций, внести соответствующие корректировки, поправки и дополнения, стремясь к созданию эффективной налоговой системы с низкими затратами на соблюдение требований. Необходимо ввести разумные финансовые стимулы для привлечения крупных логистических предприятий со всего мира, обеспечивая при этом строгое соблюдение принципов и обязательств Вьетнама перед международными организациями, такими как Всемирная торговая организация (ВТО), Международный валютный фонд (МВФ) и т. д.; обеспечить справедливость и отсутствие дискриминации в отношении предприятий с прямыми иностранными инвестициями. В частности, в отношении правовой базы по глобальному минимальному налогу необходимо выпустить четкие указания по дополнительной налоговой ставке в размере 15% для обеспечения прозрачности и содействия предприятиям с прямыми иностранными инвестициями в соблюдении требований; одновременно преобразовать инвестиционные стимулы из налоговых в неналоговые путем освобождения от земельного налога и его снижения, поддержки расходов на исследования и разработки (НИОКР) и субсидий на обучение персонала; повысить эффективность Фонда поддержки инвестиций в рамках глобального минимального налога для поддержки логистических предприятий, инвестирующих в высокие технологии и инновации, для сохранения конкурентных преимуществ.
Что касается группы по земельной политике , необходимо пересмотреть и улучшить политику стимулирования земельных отношений, чтобы обеспечить согласованность между земельным законодательством, инвестиционным законодательством и другими государственными политиками. Четко определить критерии определения предприятий с прямыми иностранными инвестициями, имеющих право на земельные льготы. Стимулы должны быть существенными и должны применяться только к инвестиционным проектам в области развития логистической инфраструктуры, проектов по снижению воздействия логистики на окружающую среду и проектов развития логистики в экономически и социально неблагополучных районах. Кроме того, необходимо изучить и включить концепцию рынка логистической недвижимости во вьетнамскую правовую систему наряду с промышленной недвижимостью и коммерческой недвижимостью, тем самым увеличивая возможности привлечения иностранных инвестиций в сектор логистики.
Что касается группы по трудовой политике , то сейчас важным вопросом является обеспечение надзора и устранения нарушений со стороны компетентных органов в отношении предприятий с прямыми иностранными инвестициями при реализации трудовой политики, особенно нарушений рабочего времени, заработной платы, отсутствия охраны труда, задержек выплат по социальному страхованию, конфликтов с профсоюзами и т. д. В то же время необходимо усилить политику профессионального образования в направлении приближения к передовым и современным методам управления в мире. Создать синхронный механизм координации между учебными заведениями, общественными организациями и предприятиями с прямыми иностранными инвестициями, работающими в секторе логистики, чтобы учащиеся могли получить доступ к ведущим мировым технологиям и управленческим решениям. В частности, необходимо иметь разумные механизмы и политику стимулирования, создавать благоприятную среду и условия для привлечения иностранных преподавателей и ученых к участию в процессе подготовки кадров и научно-технических исследований в секторе логистики.
Группе по политике привлечения инвестиций необходимо разработать политику и перечни приоритетных проектов для привлечения инвестиций в сектор логистики, логистических проектов с использованием высоких технологий, экологичных и устойчивых технологий, логистических проектов с высоким уровнем автоматизации; усилить привлечение инвестиций на рынки США и Европейского союза (ЕС) для их развития в соответствии с потенциалом. Одновременно с этим необходимо проводить исследования и внедрять инновационные методы, повышать качество и эффективность привлечения инвестиций, обеспечивать последовательность и синхронизацию в управлении и администрировании; сосредоточить усилия на одном центре для предоставления информации, рекомендаций, поддержки и сопровождения предприятий, осуществляющих прямые иностранные инвестиции.
Источник: https://tapcicongsan.org.vn/web/guest/kinh-te/-/2018/1089502/thu-hut-dau-tu-truc-tiep-nuoc-ngoai-vao-linh-vuc-logistics-tai-viet-nam--thuc-trang-va-mot-so-khuyen-nghi-chinh-sach.aspx
Комментарий (0)