Ускорение потребительского кредитования: макроэкономические факторы и вопросы управления рисками

В последние месяцы года расходы и потребности в покупках часто резко возрастают, что приводит к необходимости потребительских кредитов. Могут ли потребительские кредиты, наряду с кредитами для производства и бизнеса, стать «точкой опоры» для общего роста кредитования, и как будут контролироваться риски безнадежных долгов при ускорении выдачи кредитов банками? В интервью Banking Times доцент, доктор Фам Мань Хунг, заместитель директора Института исследований банковской науки (Банковская академия), проанализировал макроэкономическую динамику, предупредил о рисках и предложил решения по управлению и повышению прозрачности, которые позволят стимулировать внутренний спрос и обеспечить безопасность системы.

Доц. д-р Фам Мань Хунг - заместитель директора Научно- исследовательского института банковского дела

Многие отчёты показывают, что в четвёртом квартале потребительские расходы и спрос на покупки часто резко возрастают, что приводит к росту спроса на потребительские кредиты. Какие макроэкономические факторы, по вашему мнению, способствуют росту потребительского кредитования к концу года?

Доцент, доктор Фам Мань Хунг: Высокие темпы роста потребительского кредитования в четвертом квартале каждого года — это циклическое экономическое явление, обусловленное резонансом макроэкономических и сезонных факторов. Я также считаю, что основной движущей силой являются восстановление доверия потребителей и постепенное повышение реальных доходов.

В частности, экономика демонстрирует выдающиеся успехи, что вселяет в людей уверенность. По данным Главного статистического управления, к концу третьего квартала 2025 года ВВП вырос на 7,85% (при этом каждый квартал превышает предыдущий), а за весь 2025 год ожидается рост более чем на 8%. Всемирный банк (ВБ) прогнозирует, что этот темп роста будет самым высоким в Азии. Когда экономика демонстрирует признаки стабильности, люди чувствуют себя более уверенно в своих финансах и готовы использовать финансовые рычаги для удовлетворения крупных потребностей, особенно при покупке ценных активов или ремонте жилья.

Кроме того, ключевую роль играет поддерживающая денежно-кредитная политика. Государственный банк активно и гибко управлял процентными ставками, поддерживал операционные процентные ставки на низком уровне и постоянно направлял кредитные организации на снижение издержек для снижения процентных ставок по кредитам в целях поддержки бизнеса и населения. В результате уровень процентных ставок по кредитам продолжает снижаться: по состоянию на 10 октября средняя процентная ставка по кредитам достигла 6,55% годовых, снизившись на 0,38% годовых по сравнению с концом прошлого года. Снижение капитальных затрат напрямую стимулировало спрос на кредиты.

Наконец, сезонные и культурные факторы также увеличивают спрос на потребительские кредиты. Четвёртый квартал каждого года обычно является пиком покупок в преддверии Лунного Нового года, что приводит к высокому спросу на путешествия, подарки и покупку жилья. Государственные программы стимулирования экономики и другие стимулирующие меры также создают резонансный эффект, побуждая людей увеличивать расходы за счёт кредитов.

В условиях снижения процентных ставок по кредитам и неравномерного восстановления экономического спроса может ли потребительское кредитование в конце года стать «точкой опоры» для общего роста кредитования? Кроме того, не создаёт ли это сопутствующих рисков?

Доцент, доктор Фам Мань Хунг: В условиях снижения процентных ставок по кредитам и неравномерного спроса на кредиты со стороны крупных производственных и бизнес-секторов потребительское кредитование, безусловно, может стать важной «точкой опоры» для банковской системы в достижении общего целевого показателя роста кредитования в этом году. Преимущество потребительского кредитования заключается в его гибкости, небольшом масштабе и возможности быстрого предоставления, что способствует непосредственному вливанию капитала в экономику через личные расходы, стимулируя тем самым внутренний спрос. Это эффективный краткосрочный рычаг, компенсирующий задержку в предоставлении крупных производственных и бизнес-кредитов.

Однако ускорение потребительского кредитования всегда сопряжено с рисками. Риск безнадежных долгов является главной проблемой. Несмотря на тенденцию к снижению процентных ставок, доходы части работников не восстановились после сложного периода. Это делает их способность выплачивать долги нестабильной. Если банки будут слишком легко оценивать кредиты в конце года, доля безнадежных долгов в этом сегменте увеличится. Если не контролировать чрезмерную задолженность граждан, она может привести к личной финансовой нестабильности и создать риски, которые негативно скажутся на стабильности всей банковской системы.

Кредитные организации наращивают потребительское кредитование, чтобы достичь целевых показателей по кредитованию на конец года. По вашему мнению, столкнётся ли это расширение с какими-либо проблемами, связанными с поведением потребителей, способностью погашать задолженность или сопутствующими эффектами для финансовой стабильности? Какие решения необходимы банкам и кредитным организациям?

Доцент, доктор Фам Мань Хунг: Расширение потребительского кредитования в настоящее время сталкивается с двойными проблемами: реальным риском погашения задолженности и психологическим барьером, с которым сталкиваются осторожные потребители. Несмотря на снижение стоимости заимствований, экономические проблемы по-прежнему заставляют многих людей отдавать приоритет погашению старых или накопленных долгов, а не получению новых кредитов, что приводит к несоответствию спроса ожиданиям.

Чтобы преодолеть эти проблемы, кредитным организациям необходимо внедрять технологические и устойчивые решения.

Первая цель — повысить качество оценки рисков за счёт значительных инвестиций в большие данные и искусственный интеллект (ИИ) для более точного анализа потребительского поведения, истории транзакций и оценки кредитных рейтингов в режиме реального времени. Одновременно с этим необходимо расширить обмен данными через Национальный центр кредитной информации (CIC) для управления рисками многобанковского кредитования.

Во-вторых, банкам необходимо оптимизировать продукты, сосредоточившись на кредитных пакетах, обслуживающих основные потребности и социальное обеспечение (например, пакеты кредитов на социальное жилье, кредиты на образование и здравоохранение) со значительно льготными процентными ставками, обеспечивающими безопасность потоков капитала.

Кроме того, необходимо сосредоточиться на повышении качества обслуживания клиентов и информационной прозрачности для укрепления долгосрочного доверия, минимизации чёрной кредитной истории и потенциальных рисков. Наконец, крайне важно реализовать социальную ответственность посредством ответственной реструктуризации задолженности клиентов, столкнувшихся с временными трудностями, и обеспечения абсолютной прозрачности процентных ставок и комиссий для укрепления долгосрочного доверия потребителей к официальным кредитным организациям.

Источник: https://thoibaonganhang.vn/tin-dung-tieu-dung-tang-toc-dong-luc-tu-vi-mo-va-bai-toan-quan-tri-rui-ro-174788.html