Сможет ли Zurich Insurance преуспеть во время кризиса Credit Suisse? | Финансы | Финансы

Между тем, все еще есть компании, которые выплачивают привлекательные и регулярные дивиденды в размере более 5% даже во время пандемии COVID-19, например, Zurich Insurance Group AG (ZURN). За исключением китайского рынка, Zurich Insurance считается одной из пяти крупнейших страховых компаний в мире , охватывая более 200 стран с годовым доходом от премий более 50 миллиардов долларов США.

Основная сила

Zurich Insurance Group AG — крупнейшая страховая компания Швейцарии, бизнес которой разделен на основные сегменты: общее страхование, страхование жизни и фермерское страхование.

Компания достигла относительно высоких показателей рентабельности прибыли и рентабельности капитала — 14,3% и 18,5% соответственно в 2022 году и оставалась стабильной на протяжении многих лет. Это доказывает, что Zurich Insurance способна генерировать эффективную и устойчивую прибыль.

Несмотря на то, что Zurich Insurance является европейской компанией, большую часть выручки она получает с рынка США — 43,3 млрд долларов, что составляет более 48%. Наибольший вклад в общий доход внес сегмент страхования имущества, достигнув 39%, в основном это договоры страхования коммерческой недвижимости для таких предприятий, как заводы и порты.

Из-за такой концентрации доходов одним из самых больших рисков для прибыли Zurich Insurance являются погодные условия, особенно ураганы в США и Северной Америке, чье влияние на капитал оценивается примерно в 38%, согласно годовому отчету за 2022 год.

Однако в Zurich Insurance есть команда экспертов по климату, обладающих уникальными методами анализа данных и моделирования, которые помогают компании смягчать прогнозируемые риски и эффективнее управлять климатическими рисками.

Примечательно, что сегменты страхования жизни и фермерского страхования также показали более высокую прибыльность, хотя выручка составила всего 70% от сегмента страхования имущества.

Сегмент	Страхование имущества	Страхование жизни	Страхование фермеров
Доход	43.3	25.9	4.5
Чистая прибыль	3.6	2.0	1.9

*Эквивалентная единица пересчета: млрд долларов США.

В целом, в 2022 году Zurich Insurance Group AG достигла чистой прибыли в размере 10,6%. Компания планирует предложить дивиденды на своем годовом общем собрании 8 апреля 2023 года. Если предложение будет одобрено большинством, запланированные чистые дивиденды составят 24 швейцарских франка на акцию за вычетом 35% швейцарского налога на прибыль, подлежащего выплате 14 апреля 2023 года.

Волновой тренд

Цены на CDS Credit Suisse резко возросли по сравнению с CDS других банков

На фоне дефолта Credit Suisse и превращения облигаций банка первого уровня в металлолом страховые премии на этой неделе подскочили до рекордных максимумов. Это признак того, что инвесторы все больше беспокоятся о финансовом состоянии кредитных организаций после краха двух американских банков, который потряс мировые рынки.

В то время как акции и облигации Credit Suisse в последние дни падали, стоимость кредитных дефолтных свопов (CDS) — типа дериватива, который выступает в качестве страховки для покупателей в случае невыполнения заемщиком своих обязательств по кредитам — резко выросла.

Вслед за опережающими темпами роста страхового сектора по сравнению с остальным рынком акции Zurich Insurance Group AG (ZURN) выросли во вторник на 2,65%, продолжив второй рост после первоначального падения в понедельник.

Схождение между уровнями S3 (согласно инструменту Standard Pivot Points) и уровнем коррекции Фибоначчи 23,6% последнего нисходящего тренда создало относительно прочную базу поддержки. Ценовая линия может полностью восстановиться в динамике вместе с трендом на активы-убежища после кризиса Credit Suisse, особенно после преодоления уровня Фибоначчи 50%. Возможные следующие цели, которые будут установлены в следующих сессиях, — это 61,8% Фибоначчи (428,6) и 78,6% Фибоначчи (438,3).

Ссылка

https://www.bloomberg.com/news/articles/2023-03-20/европейские-акции-падают-как-банковские-страхи-затягиваются-после-швейцарской-сделки

Источник: https://diaoc.nld.com.vn/tai-chinh-bds/zurich-insurance-lieu-co-thang-hoa-nho-khung-hoang-credit-suisse-20230322164144531.htm