Rörliga räntor ökar, varnar för risker för husköpare

Regeringen siktar fortfarande på att fortsätta sänka utlåningsräntorna under den kommande tiden. Foto: Duc Thanh

Räntorna stiger, husköpare börjar känna pressen

Fru Dang Thuy Duong, kund hos V. Bank, sa att räntan på hennes bostadslån har ökat två gånger under den senaste månaden. Följaktligen är den rörliga räntan som banken tillämpar på hennes lån 14,4 %/år sedan förra veckan, en ökning med 2 % jämfört med den ränta som tillämpades i september 2025 (12,4 %/år).

Ökningen av utlåningsräntorna är förståelig med tanke på att mobiliseringsräntan har ökat ganska snabbt de senaste månaderna. Förutom gruppen av fyra stora banker ( Agribank , BIDV, VietinBank, Vietcombank) som bibehåller mobiliseringsräntan på en låg nivå (2,9 % - 3,5 %/år för 6-månaderslån och 4,6 % - 4,7 %/år för 12-månaderslån), höjer privata affärsbanker räntorna mycket snabbt och med en stark skillnad från gruppen av statligt ägda banker.

Följaktligen har 6-månadersräntan på insättningar i gruppen av privata affärsbanker mestadels överstigit 6 %/år. För stora insättningar erbjuds 6-månadersräntan på upp till 6,9 %/år.

Särskilt i samband med att statsbanken kontrollerar mobiliseringsräntorna har många banker samarbetat med tredje part för att lansera produkter som insättningsbevis, låneavtal etc. Följaktligen är räntan för 3 månader upp till 6 %/år, för 6 månader är den 7,6 %/år.

Statsbanken meddelade att den genomsnittliga utlåningsräntan för nya transaktioner med kommersiella banker kommer att vara 6,54 %/år senast den 30 september 2025, en minskning med 0,4 %/år jämfört med slutet av 2024. Enligt feedback från husköpare tillämpas dock räntan på 6–7 %/år endast under den inledande förmånsperioden, främst på grund av att banker "lockar till sig kunder" eller att investerare stöder räntorna. Efter förmånsperioden ligger den rörliga räntan vanligtvis på 12–14 %/år, vilket sätter stor press på låntagarna.

Husköpare behöver hantera risker

I en frågestund som skickades till nationalförsamlingen medgav statsbankschefen Nguyen Thi Hong att räntorna är under hårt tryck, främst på grund av orsaker som att utlåningsräntorna tenderar att sjunka kraftigt på senare tid; att globala räntor tenderar att sjunka, men att den amerikanska centralbankens (Fed) räntor är fortsatt höga och att den globala finansmarknaden är oförutsägbar under inverkan av amerikansk tullpolitik.

Dessutom finns det också anledningen till att efterfrågan på kreditkapital för produktion, näringsliv och konsumtion förväntas öka, medan kapitalmobiliseringen av hela kreditinstitutssystemet kan påverkas och konkurrera med andra investeringskanaler.

Granskningsrapporten från nationalförsamlingens ekonomiska och finansiella kommitté varnade också för risker för den makroekonomiska stabiliteten, särskilt risker på kapital- och fastighetsmarknaderna. Med den nuvarande strukturen på kapitalmarknaden och räntorna är det följaktligen en utmaning att fortsätta lätta på penningpolitiken; fastighetsmarknaden behöver bedömas ordentligt.

Under de sista månaderna 2025 och 2026 strävar regeringen fortfarande efter att fortsätta sänka utlåningsräntorna, men detta mål är mycket utmanande. Den senaste statistiken från statsbanken visar att inlåningsflödet till banksystemet avtar. Trycket på bankernas kapital kommer att fortsätta öka i takt med kredittillväxttakten i slutet av året.

När räntorna stiger är fastigheter en av de första sektorerna som påverkas, särskilt spekulativa fastighetslån.

Dr. Can Van Luc, chefekonom på BIDV, sade att fastighetskrediterna hade ökat med 19 % vid slutet av tredje kvartalet 2025, men att de främst flödade till investerings- och företagssegmentet, medan bostadslånen endast ökade med 14 %. Detta visar att det spekulativa kassaflödet inte har kontrollerats.

Enligt experter kommer fastighetspriserna att öka kraftigt under perioden 2024-2025, delvis på grund av billiga pengar som har stimulerat fastighetsinvesteringar, och investerarnas skuldsättningsgrad har ökat. När utlåningsräntorna ökar kommer de med hög skuldsättningsgrad att vara i riskzonen, så under denna period är kapitalhantering en viktig faktor.

Dr. Can Van Luc sa att även för företag är omstrukturering av kassaflöde och förfallande skulder en överlevnadsfråga idag, inte bara för investerare. För närvarande är fastighetsmarknaden nästan helt beroende av bankkrediter, vilket medför många risker. Därför är det mycket brådskande att diversifiera kapitalkällorna för fastighetsmarknaden. Dessutom behöver Vietnam inrätta en nationell bostadsfond för att stödja långsiktigt kapital för segmenten sociala bostäder och prisvärda bostäder.

Enligt experter kommer fastighetsmarknaden att ha färre heta och kalla febrar och utvecklas mer hållbart när kapitalflödena väl styrs i rätt riktning och är mindre beroende av kredit.

Kommentar (0)