Bankerna löser problemet med att öka takten på kapitalinjektionerna.

För att uppnå den planerade kredittillväxten på 13–14 % måste affärsbankerna göra större ansträngningar för att både öka utlåningen till ekonomin och upprätthålla systemets säkerhet.

Vietnams statsbank kommer att studera, föreslå, ändra och komplettera flera dokument för att öka tillgången till bankkredit under den kommande perioden. (På bilden: Kunder som gör transaktioner hos TPBank .)

Att sänka räntorna är inte en "trollstav".

För närvarande har inlåningsräntorna sjunkit till sin lägsta nivå, vilket har lett till en mycket mer hanterbar nivå för utlåningsräntorna än tidigare. Även om utlåningsräntorna inte har sjunkit lika snabbt som inlåningsräntorna på grund av en tidsfördröjning, bekräftar representanter från banker att utlåningsräntorna är på en nedåtgående trend för att stödja ekonomin. Frågan är: vad behöver göras för att injicera kredit i ekonomin utan att sänka kreditstandarderna?
Faktum är att inte bara på Marknad 1 (banker och företag/privatpersoner), utan även på Marknad 2 (interbank) har räntorna sjunkit till rekordlåga nivåer.

Under vissa sessioner i början av december 2023 handlades den genomsnittliga interbankräntan för VND över natten på mycket låga nivåer på 0,2 %/år, 0,34 %/år i 1 vecka, 0,57 %/år i 2 veckor och 1,09 %/år i 1 månad. På den säkerställda utlåningskanalen erbjöd State Bank of Vietnam den 5 december 1 000 miljarder VND med en 7-dagars löptid och en ränta på 4,0 %/år, men det fanns inget framgångsrikt bud och ingen utestående volym på denna kanal. Även under denna session förföll 5 000 miljarder VND i statsskuldväxlar, vilket innebar att State Bank of Vietnam injicerade netto 5 000 miljarder VND på marknaden, vilket minskade de utestående statsskuldväxlarna till 5 000 miljarder VND.

Efter 35 på varandra följande emissioner på totalt 360 345 miljarder VND upphörde Vietnams statsbank att erbjuda statsskuldväxlar den 9 november och injicerade en stor mängd likviditet tillbaka till banksystemet i takt med att de gamla statsskuldväxlarna förföll. De förfallande statsskuldväxlarna tros ha bidragit till den kraftiga nedgången i interbankräntorna de senaste veckorna.

En representant från Vietnam Joint Stock Commercial Bank for Industry and Trade ( VietinBank ) uppgav att banken för närvarande har överskottskapital, men att för att injicera kapital i ekonomin och säkerställa kredittillväxtmålen är det inte bara beroende av hanteringen av penning- och kreditpolitiken eller kreditgränser, utan också av ekonomins förmåga att absorbera kapital.

Ledare för många andra aktiebolagsbanker delar samma uppfattning: till skillnad från den här tiden på året tidigare år, då det var högsäsong för företag och privatpersoner att låna kapital, kan en stor mängd mobiliserat kapital i år inte utbetalas. Låga räntor anses vara en av de viktiga faktorerna som gör det möjligt för företag att låna kapital i samband med en global ekonomisk recession. Räntorna är dock inte en "trollstav" som hjälper företag att återhämta sig; det som är ännu viktigare är ekonomins förmåga att återhämta sig.

Kunder som utför transaktioner hos VietinBank.

Låna inte ut pengar till varje pris.

För att säkerställa flexibilitet i verksamheten och möta kraven på fortsatt kredittillväxt utfärdade Vietnams statsbank i slutet av november 2023 ett dokument till kreditinstitut där det tillkännagavs den ytterligare tillväxtgränsen. Mer specifikt kommer kreditinstitut med utestående lån som når 80 % av deras mål i slutet av november 2023 att tillåtas proaktivt höja sina kreditgränser baserat på deras rating för 2022. Samtidigt kommer prioritet att ges till kreditinstitut som fokuserar sin utlåning på prioriterade sektorer...

Enligt Nguyen Hung, generaldirektör för Tien Phong Commercial Joint Stock Bank (TPBank), har TPBank efter beslutet om kreditomfördelning fått ytterligare 5 % ökning av sin utlåningskapacitet. För närvarande är kreditgränsen för företag och privatpersoner mycket stor; därför kommer banken att fortsätta sänka utlåningsräntorna. Banken kommer att upprätthålla lånepaket inriktade på företag inom bland annat bygg, medicinsk utrustning, läkemedel, telekommunikation, el och byggentreprenörer för industriparker.

För att ytterligare ge ekonomin kredit erbjuder bankerna kontinuerligt olika lånepaket med räntestöd. Till exempel sätter Saigon Thuong Tin Commercial Joint Stock Bank (Sacombank) in en ny kapitalfond på 10 000 miljarder VND för att accelerera produktion och affärsverksamhet för företag med räntor på 3 %/år för en månadsperiod, 4 %/år för en 2-månadersperiod, från 5 %/år för en 3-månadersperiod och från 5,5 %/år för 4–12 månaders löptider fram till den 31 januari 2024. Andra banker som Lien Viet Post Commercial Joint Stock Bank (LPBank), Southeast Asia Commercial Joint Stock Bank (SeABank), An Binh Commercial Joint Stock Bank (ABBANK)... erbjuder också många lånepaket med attraktiva räntor.

Representanter från olika banker delade den gemensamma uppfattningen att kreditutbetalningar i rådande läge är en svår uppgift. Nguyen Quoc Hung, vice ordförande och generalsekreterare för Vietnams bankförening, uppgav att bankerna har överskottslikviditet och därför vill hitta kunder. Efterfrågan på krediter är dock ganska svag, och många företag omstrukturerar sina tillgångar och sätter in pengar i banker. Utmaningen för bankerna nu är att vara beslutsamma att tillhandahålla kapital till berättigade kunder.

Representanter från bankerna bekräftade att alla lån, tillsammans med processen att öka kreditgivningen, måste uppfylla standarder för att begränsa framtida osäkra fordringar. Många banker kämpar för att låna ut pengar, men de kommer inte att låna ut till varje pris.

Enligt vice chef för Vietnams statsbank, Dao Minh Tu, kommer statsbanken att fortsätta att noggrant övervaka marknadsutvecklingen för att snabbt reglera kredittillväxten genom att överföra medel från banker med överkapacitet till de med otillräckliga limiter, säkerställa tillgången på kreditkapital till ekonomin, bidra till att övervinna svårigheter inom produktion och näringsliv samt främja ekonomisk tillväxt. Samtidigt kommer statsbanken att fortsätta att undersöka, föreslå och ändra flera dokument för att underlätta undanröjandet av ekonomiska svårigheter och öka tillgången till bankkredit i framtiden.

-----------

Chefen för Vietnams statsbank, Nguyen Thi Hong:
Att övervinna svårigheter samtidigt som man noggrant hanterar risker är avgörande.

Att hantera kredittillväxt är inte lätt eftersom ekonomins behov av investeringskapital i sig är starkt beroende av bankkapital.

Enligt rapporter hade systemets utlåningsvolym i oktober 2023 nått 17,6 miljoner miljarder VND, vilket är högre än för hela 2021 (17,4 miljoner miljarder VND). Med mindre än en månad kvar av 2023 kan denna siffra potentiellt överstiga 19 miljoner miljarder VND. Även om detta är ett stort antal, indikerar en kredittillväxt på endast 9,15 % att banksystemet fortsätter att ge kredit till ekonomin, men främst fokuserar på kortfristiga lån.

Kredittillväxten i länder runt om i världen, inklusive Vietnam, saktar ner på grund av minskad aggregerad efterfrågan. När det gäller medel- och långfristigt kapital i Vietnam krävs försiktighet för att säkerställa att kortfristigt kapital endast används för kortfristiga lån, vilket garanterar återbetalningsförmågan när människor tar ut pengar. När det gäller den rättsliga ramen granskar och ändrar Vietnams statsbank flera rättsdokument, baserat på principen att undanröja hinder samtidigt som man strikt hanterar risker och säkerställer systemets säkerhet.

Biträdande generaldirektör för Vietnam Technological and Commercial Bank (Techcombank) Phung Quang Hung:
Optimera företagskostnader genom finanspolitik.

År 2023 var situationen mycket svår. Till exempel såg kunder inom textil- och klädindustrin en minskning av intäkterna med 30–40 %. I detta sammanhang arbetade banksektorn aktivt tillsammans för att sänka räntorna, vilket bidrog till kredittillväxt för ekonomin. På Vietnam Technological and Commercial Bank (Techcombank) var kredittillväxten cirka 13,7 % i november 2023. Banken kommer att fortsätta att utbetala lån till företag i december.

För närvarande är räntorna i länder runt om i världen mycket höga. Vietnam är ett av få länder som har lyckats hantera räntor och växelkurser stabilt, vilket skapar förutsättningar för att sänka utlåningsräntorna. Sedan början av året har bankerna sänkt räntorna 6 gånger, med en genomsnittlig total sänkning på 3–4 % per år, vilket bidrar till att optimera de finansiella kostnaderna för företag.

Att optimera kostnaderna för företag kräver dock fortfarande många finanspolitiska lösningar. Till exempel kan länder sänka företagsskatten, sänka direkta kostnader för industrier och yrken; diversifiera finansieringskanaler, såsom obligationsmarknaden, som behöver mer uppmärksamhet...

Docent Dr. Pham The Anh, chefekonom vid Vietnam Center for Economic and Strategic Studies (VESS):
Kredittillväxten kan nå tvåsiffriga tal.

Kredittillväxten i år kan nå tvåsiffriga tal, men det är osannolikt att detta kommer att öka den ekonomiska tillväxten nämnvärt eftersom en del av det beror på att företag omstrukturerar sina skulder.

Det ursprungliga målet för året var en ökning av bruttonationalprodukten (BNP) med 6,5 %, vilket krävde en motsvarande kredittillväxttakt på cirka 14 %. Men eftersom BNP-tillväxten sannolikt endast kommer att understiga målet med cirka 5 % bör kredittillväxten också vara lägre, helst runt 10–11 %. Ytterligare sänkningar av styrräntorna är osannolika på grund av flera faktorer, inklusive: en vändning i den totala inflationen, begränsningar av positiva realräntor, fortsatt höga globala räntor och mål för växelkursstabilitet.

Att sänka utlåningsräntorna ligger nu i affärsbankernas händer, men de står också inför vissa svårigheter. Höga inlåningsräntor under den föregående perioden hindrade bankerna från att omedelbart sänka utlåningsräntorna; dessutom riskerar banksystemet att förlora sina fordringar.

Källa