Mindre banker har allt svårare att konkurrera.

Den vietnamesiska finansmarknaden expanderar, och många nya tjänster kommer sannolikt att licensieras, vilket leder till ett växande ekosystem av stora banker. Samtidigt kommer mindre banker, som redan kämpar för att konkurrera, att möta ännu större svårigheter.

I takt med att investeringsportföljer växer blir bankerna alltmer diversifierade.

Mitt i State Bank of Vietnams (SBV) forskning om att etablera en guldbörs tillkännagav Techcombank nyligen en rekryteringskampanj för en senior guldhandlare. Innan dess uppgav bankens ledning också att de förberedde sig för att söka partners, personal, lagerhållning och infrastruktur för att komma in på guldmarknaden.

Enligt Techcombanks ledning har banken och Techcombank Securities Company (TCBS) tillräcklig kapacitet för att samordna utbyggnaden och driften av en centraliserad guldhandelsplattform tack vare deras omfattande erfarenhet av att bygga och driva handelscenter; stark finansiell och bankmässig teknologi och infrastruktur; samt kapacitet att hantera produktpositioner och samordna råvaruerbjudanden.

ACB, som också ville delta på guldmarknaden, uppgav att de har erfarenhet av att etablera ACB Gold Trading Center tidigare och att de även var medlem i Dubai Gold & Commodities Exchange år 2009. Följaktligen föreslog ACB att det, utöver fysisk guldhandel, borde finnas ett investeringsalternativ genom ETF-certifikat (Gold ETF).

Enligt Vietnams statsbanks färdplan kommer pilotprojektet för att etablera en guldbörs i Vietnam att delas in i tre faser. Fas 1 kommer att fokusera på den fysiska guldhandelsbörsen, medan efterföljande faser kommer att lägga till derivatprodukter.

Enligt Bui Hoang Hai, vice ordförande för statens värdepapperskommission, tillåter dock nuvarande rättsliga ramverk Vietnam att omedelbart lansera två produkter: guldderivat och guldbörshandlade fonder (ETF:er). Guldderivat hjälper företag att säkra sig mot prisfluktuationer och möta legitima spekulativa behov, medan guld-ETF:er syftar till att tillgodose individers behov av säkra tillgångar.

För närvarande är åtta banker berättigade till licenser för att producera guldtackor: Vietcombank, VPBank, BIDV, MB, VietinBank, Agribank , Techcombank och ACB. Gruppen av statligt ägda affärsbanker (BIDV, Vietcombank, VietinBank och Agribank) har ännu inte kommenterat sin strategi för att gå in på guldmarknaden, men alla fyra bankerna har lagt fram flera förslag relaterade till import, produktion och handelsverksamhet med guld.

BIDV föreslog också att Vietnams statsbank skulle utfärda riktlinjer för att tillåta köp och försäljning av guldkonton utomlands för att balansera sin position.

Utöver guldmarknaden deltar banker också aktivt i kapplöpningen om att etablera kryptovalutabörser. I slutet av september 2025 hade ett antal banker bildat aktiebolag som erbjöd kryptovalutabörser, inklusive LPBank (LPEX), HDBank (HDEX), VPBank (CAEX), Techcombank (TCEX) och MB (som undertecknade ett samförståndsavtal för tekniskt samarbete med Dunamu - operatören av Upbit, den största kryptovalutaplattformen i Sydkorea).

Om guld- och kryptovalutabörser etableras kommer många banker att öka sina intäkter från dessa två tillgångsinvesteringskanaler avsevärt. Med andra ord kommer banker som får inträde på guld- och kryptovalutamarknaden att ha en fördel i att diversifiera sitt ekosystem, attrahera och behålla kunder, öka kapitalet och öka intäkter och vinster.

Mindre banker har allt svårare att konkurrera.

Inte bara står mindre banker inför hård konkurrens inom tjänstesektorn, där deras ekosystem kämpar för att konkurrera med större banker, utan även inom traditionella områden som utlåning och insättningsmobilisering har de allt större svårigheter.

Enligt FiinRatings drar stora banker för närvarande nytta av mer stabila inlåningskällor och bättre tillgång till obligationsmarknaden, samtidigt som de gynnas av minskade obligatoriska avsättningar, vilket ökar likviditeten och sänker finansieringskostnaderna.

Samtidigt möter mindre kommersiella banker hård konkurrens när det gäller mobilisering av insättningar och högre kapitalkostnader i grossistledet, vilket tvingar dem att förlänga löptiden för sina finansieringskällor och strikt hantera sina balansräkningar mellan tillgångar och skulder för att följa taket på 30 % för kortfristigt kapital som används för medellång och långfristig utlåning, samtidigt som de bibehåller rimliga vinstmarginaler.

Statistik från FiinRatings visar att bankernas kreditbetyg under första halvåret i år återspeglar en allt tydligare skillnad i kreditkvaliteten. Banker med stark kapitalkapacitet fortsätter att befästa sin position, medan banker med begränsad kapitalkapacitet och svag kapitalanskaffningsförmåga står inför press på grund av sjunkande kreditkvalitet.

Prognoser tyder på att skillnaden kommer att bli alltmer uttalad under perioden 2025–2026 om de makroekonomiska förhållandena försämras. Mindre banker med lågt primärkapital, höga nödlidande lån, svaga täckningsgrader och starkt beroende av interbankfinansiering kommer att möta risker för försämrad tillgångskvalitet och högre avsättningskrav. För närvarande är täckningsgraden för nödlidande lån hos mindre banker mycket låg, vilket återspeglar en svagare buffert mot kreditchocker i den privata sektorn.

Från slutet av 2025 kommer Basel III-kapitalkraven och avskaffandet av kreditgränser att skapa en allt tydligare differentiering mellan banker. Mer specifikt kommer banker med stora kapitalstorlekar och kapacitet att utöka sina marknadsandelar, medan mindre banker kommer att behöva reglera tillväxten för att balansera kapital, lönsamhet och tillgångskvalitet.

Samtidigt varnade analytiker från VIS Rating för starka skillnader inom banksektorn. Följaktligen kommer många mindre banker att möta betydande press på grund av höga kreditkostnader, vilket leder till urholkade vinster och minskad konkurrenskraft.

”Likviditet är fortfarande en framträdande utmaning, särskilt för mindre banker. Medan stora banker upprätthåller balans genom att emittera långfristiga obligationer och tillgång till utländskt kapital, är mindre banker, med sina begränsade likvida tillgångar och starka beroende av kortfristiga källor, under betydande press från finansieringskostnader. Om oväntade fluktuationer i inlåningsflödena inträffar kommer likviditetsrisken för denna grupp att öka avsevärt”, varnade analytikern.

Experter varnar för att trenden med skillnader i bankernas vinster kommer att bli alltmer uttalad. Mindre banker kommer att möta ökande press om de inte omstrukturerar sina inlåningsmodeller och förbättrar riskhanteringen i tid.

Källa: https://baodautu.vn/ngan-hang-nho-ngay-cang-kho-canh-tranh-d415534.html