Efter DeepSeek tävlar kinesiska investerare om att tillämpa AI på handel

Användningen av artificiell intelligens (AI) i marknadshandel av den kinesiska hedgefonden High-Flyer har utlöst en AI-kapplöpning bland inhemska kapitalförvaltare, vilket potentiellt skakar om landets fondförvaltningsbransch som är värd 10 biljoner dollar.

AI-revolutionens "stormens öga".

High-Flyer Quantitative Fund använde inte bara AI i sin portfölj värd flera miljarder dollar, utan byggde även upp DeepSeek – Kinas mest framstående AI-startup. DeepSeeks lågkostnadsmodell för stora språk har förvånat Silicon Valley och undergrävt västerländsk dominans inom AI-området.

Användningen av artificiell intelligens (AI) i marknadshandel av den kinesiska hedgefonden High-Flyer har utlöst en AI-kapplöpning bland kapitalförvaltare i landet.

Efter detta ökar ambitiösa kinesiska hedgefondförvaltare som Baiont Quant, Wizard Quant och Mingshi Investment Management sin AI-forskning, medan dussintals fondbolag kämpar för att integrera DeepSeek i sina investeringsprocesser.

"Vi befinner oss mitt i AI-revolutionens öga", säger Feng Ji, VD för Baiont Quantcho, ett företag som använder maskininlärning för att handla på marknader utan mänsklig inblandning.

”För två år sedan tittade många fondförvaltare på oss – kvantitativa fonder som använder AI – med förlöjligande eller skepticism. Idag kan dessa skeptiker uteslutas från spelet om de inte anammar AI”, tillade chefen för Baiont Quant.

De flesta av dessa fonder använder AI för att bearbeta marknadsdata och generera handelssignaler baserade på investerares riskprofiler, snarare än att utveckla modeller som DeepSeek.

Och i takt med att fler och fler inhemska versioner av USA-baserade handelssystemföretag som Renaissance Technologies och DE Shaw dyker upp, förutspår fondförvaltare att konkurrensen om "alfa" – det vill säga överlägsen prestanda – kommer att bli allt hårdare.

Wizard Quant publicerade förra månaden lediga jobb för toppforskare och ingenjörer inom AI för ett laboratorium som syftar till att "omforma framtiden för vetenskap och teknik".

Efterfrågan på programmeringstalanger ökar. Mingshi säger att deras Genesis AI Lab rekryterar datavetare för att stödja sin forskning och investeringar.

I en nyligen genomförd roadshow berättade kapitalförvaltaren UBI Quant för investerare att de etablerade ett AI-labb för flera år sedan för att utforska användningen av AI inom investeringar och andra områden.

Tävlar mot DeepSeek

Kapplöpningen om att skapa bättre handelsstrategier med hjälp av AI kräver massiv datorkraft och högpresterande chips, och lokala myndigheter säger att de är redo att ge stöd.

Mer än 20 fondbolag för privatkunder har slutfört implementeringen av DeepSeek i sin handel.

Till exempel har stadsstyrelsen i Shenzhen i södra Kina lovat att mobilisera 620,75 miljoner dollar för att subventionera hedgefonder som förbrukar datorkraft, i syfte att stödja deras AI-utveckling.

Den kinesiska fondbranschen anammar entusiastiskt AI. Mer än 20 fondbolag, inklusive China Merchants Fund, E Fund och Dacheng Fund, har slutfört lokala implementeringar av DeepSeek.

Enligt Hu Yi, vice vd för Smart Equity Investments på Zheshang Fund Management, har denna lågkostnadsmodell med öppen källkod och storkod "avsevärt sänkt hindren för AI-tillämpningar" inom fondbranschen. Zheshang Fund har integrerat DeepSeek i sin AI-plattform och utvecklar AI-agenter för att förbättra forsknings- och investeringseffektiviteten.

Till exempel kommer AI-agenter att utföra mycket av det arbete som för närvarande utförs av analytiker på lägre nivå, såsom att övervaka marknadssignaler och skriva dagliga kommentarer, "vilket tvingar människor att göra mer kreativa saker", sa Hu Yi.

”Före DeepSeek var AI främst en spelplan för toppspelare på grund av kostnaderna, talangen och den teknik som krävdes”, men DeepSeek har ”jämnat ut spelplanen för kinesiska fondförvaltare, som är mindre än sina amerikanska motsvarigheter”, säger Larry Cao, chefsanalytiker på FinAI Research.

Feng Ji från Baiont sa att den snabba utvecklingen av AI ger en möjlighet för eftersläntrare inom investeringsförvaltning att utmana större konkurrenter.

"En erfaren fondförvaltare kan ha samlat på sig 20 års erfarenhet, men med AI kan man få den erfarenheten på två månader med hjälp av 1 000 GPU:er", tillade Feng Ji.

Feng Jis fondbolag, som bara är fem år gammalt, förvaltar för närvarande 827 miljoner dollar, vilket överträffar många etablerade konkurrenter.

(Källa: Reuters)

Källa: https://www.baogiaothong.vn/sau-deepseek-nha-dau-tu-trung-quoc-dua-nhau-ung-dung-ai-vao-giao-dich-192250314122845097.htm