Efter DeepSeek tävlar kinesiska investerare om att tillämpa AI på handel

Den kinesiska hedgefonden High-Flyers användning av artificiell intelligens (AI) i marknadshandel har utlöst en AI-kapplöpning bland inhemska kapitalförvaltare som kan skaka om landets fondförvaltningsbransch som är värd 10 biljoner dollar.

"Stormens öga" av AI-revolutionen

Den kvantitativa fonden High-Flyer använder inte bara AI i sin miljardportfölj, utan har även byggt upp DeepSeek, Kinas mest framstående AI-startup. DeepSeeks lågkostnadsmodell för stora språk har överraskat Silicon Valley och undergrävt västerländsk dominans inom AI.

Den kinesiska hedgefonden High-Flyers användning av artificiell intelligens (AI) i marknadshandel har utlöst en AI-kapplöpning bland landets kapitalförvaltare.

I samma anda intensifierar ambitiösa kinesiska hedgefondförvaltare som Baiont Quant, Wizard Quant och Mingshi Investment Management sin AI-forskning, medan dussintals fondbolag skyndar sig att integrera DeepSeek i sina investeringsprocesser.

”Vi befinner oss i epicentrum för AI-revolutionen”, säger Feng Ji, VD för Baiont Quant, som använder maskininlärning för att handla på marknader utan mänsklig inblandning.

”För två år sedan tittade många fondförvaltare på oss – kvantitativa fonder som använder AI – med förlöjligande eller misstänksamhet. Idag kan dessa skeptiker vara ute ur spelet om de inte anammar AI”, tillade chefen för Baiont Quant.

De flesta av dessa fonder använder AI för att bearbeta marknadsdata och generera handelssignaler baserade på investerares riskprofiler, snarare än att utveckla DeepSeek-liknande modeller.

Och i takt med att fler inhemska versioner av amerikanska systemhandelsföretag som Renaissance Technologies och DE Shaw dyker upp, förutspår fondförvaltare att konkurrensen om "alfa" – eller överprestanda – kommer att intensifieras.

Wizard Quant publicerade förra månaden en ledig tjänst för toppforskare och ingenjörer inom AI för ett laboratorium som syftar till att "omforma framtidens vetenskap och teknik".

Efterfrågan på programmeringstalanger ökar. Mingshi sa att hans AI Genesis Lab rekryterar datavetare för att stödja forskning och investeringar.

Under en nyligen genomförd roadshow berättade kapitalförvaltaren UBI Quant för investerare att de för flera år sedan inrättat ett AI-labb för att utforska användningen av AI inom investeringar och andra områden.

Tävla med DeepSeek

Kapplöpningen om att skapa bättre handelsstrategier med hjälp av AI kräver massiv datorkraft och högpresterande chips, och lokala myndigheter säger att de är redo att hjälpa till.

Mer än 20 fondföretag för privatkunder har slutfört implementeringen av DeepSeek i handeln.

Till exempel har stadsstyrelsen i Shenzhen i södra Kina lovat att samla in 620,75 miljoner dollar för att subventionera hedgefonder som förbrukar datorkraft för att stödja sin AI-utveckling.

Kinas fondindustri anammar AI med entusiasm. Mer än 20 fondbolag, inklusive China Merchants Fund, E Fund och Dacheng Fund, har slutfört lokala implementeringar av DeepSeek.

Denna lågkostnadsmodell med öppen källkod och stora språk har "avsevärt sänkt barriären för AI-tillämpningar" inom fondbranschen, enligt Hu Yi, biträdande chef för smarta aktieinvesteringar på Zheshang Fund Management. Zheshang Fund har integrerat DeepSeek i sin AI-plattform och utvecklar AI-agenter för att förbättra effektiviteten inom forskning och investeringar.

Till exempel kommer AI-agenter att göra mycket av det arbete som utförs av lågnivåanalytiker idag, såsom att spåra marknadssignaler och skriva dagliga kommentarer, ”vilket tvingar människor att göra mer kreativa saker”, sa Hu Yi.

”Före DeepSeek var AI till stor del en lekplats för toppspelare på grund av kostnaden, talangen och den teknik som krävdes”, men DeepSeek har ”jämnat ut spelplanen för kinesiska fondförvaltare, som är mindre än sina amerikanska motsvarigheter”, säger Larry Cao, chefsanalytiker på FinAI Research.

Baionts Feng Ji sa att snabba framsteg inom AI ger möjligheter för eftersläntrare inom investeringsförvaltning att utmana större konkurrenter.

”En erfaren fondförvaltare kan ha samlat på sig 20 års erfarenhet, men med AI kan man få den erfarenheten på två månader med hjälp av 1 000 GPU:er”, tillade Feng Ji.

Feng Jis fondbolag, bara fem år gammalt, förvaltar nu 827 miljoner dollar, vilket överträffar många långvariga konkurrenter.

(Källa: Reuters)

Källa: https://www.baogiaothong.vn/sau-deepseek-nha-dau-tu-trung-quoc-dua-nhau-ung-dung-ai-vao-giao-dich-192250314122845097.htm