ราคาปิด IPO ที่ 46,800 ดองต่อหุ้น TCBS คาดระดมทุนได้กว่า 10,800 พันล้านดอง

การประชุมคณะกรรมการบริษัท TCBS เมื่อวันที่ 5 สิงหาคม ได้อนุมัติราคาเสนอขายหุ้น IPO ครั้งนี้แล้ว หากการเสนอขายหุ้น IPO ประสบความสำเร็จ TCBS จะมีรายได้ประมาณ 10,820 พันล้านดอง โดยมุ่งเน้นไปที่การซื้อขายหลักทรัพย์ของบริษัทเป็นหลัก

ราคาเสนอขายอย่างเป็นทางการเพิ่งได้รับการเปิดเผย โดยคาดว่าเงินทุนจะมุ่งเน้นไปที่การซื้อขายกรรมสิทธิ์และกิจกรรมนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์

บริษัทหลักทรัพย์เทคคอม (TCBS) เพิ่งประกาศข้อมูลล่าสุดเกี่ยวกับการเสนอขายหุ้นต่อประชาชนทั่วไป (IPO) ดังนั้น มติของคณะกรรมการบริษัทในการประชุมเมื่อเช้าวันที่ 5 สิงหาคม จึงได้กำหนดราคาเสนอขายหุ้นไว้ที่ 46,800 ดองเวียดนามต่อหุ้น ด้วยแผนการออกหุ้นจำนวน 231.15 ล้านหุ้น คาดว่ายอดระดมทุนทั้งหมดจะสูงถึง 10,817.82 พันล้านดองเวียดนาม

TCBS จะจัดสรรเงินทุนทั้งหมดจากการเสนอขายหุ้น IPO ตามแผนงานตั้งแต่ไตรมาสที่ 3 ปี 2568 ถึงสิ้นปี 2569 โดยมุ่งเน้นไปที่ 2 กลุ่มกิจกรรมหลัก โดย 70% ของเงินทุน หรือคิดเป็นมูลค่า 7,572 พันล้านดอง จะนำไปใช้ในกิจกรรมการซื้อขายหลักทรัพย์ รวมถึงการลงทุนในหุ้นและพันธบัตร

เงินทุนที่คาดว่าจะระดมทุนได้ 30% ที่เหลือ คิดเป็นมูลค่า 3,245 พันล้านดอง จะถูกจัดสรรให้กับกิจกรรมนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ การซื้อขายหลักทรัพย์แบบมาร์จิ้น และการขายล่วงหน้า เงินทุนสำหรับการซื้อขายหลักทรัพย์แบบมาร์จิ้นอยู่ที่ 2,925 พันล้านดอง (27.04% ของเงินทุนที่ระดมทุนทั้งหมด) และการขายล่วงหน้าอยู่ที่ 300 พันล้านดอง (2.77%) บริษัทจะลงทุน 20 พันล้านดอง (0.19%) ใน กิจกรรม นายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ ด้วย

แผนการใช้เงินทุนโดยละเอียดของ TCBS หลัง IPO - ที่มา: TCBS

ตามรายงานทางการเงินประจำไตรมาสที่สองของปี 2568 มูลค่าทางบัญชีของ TCBS อยู่ที่ประมาณ 14,308 ดองต่อหุ้น ราคาเสนอขายปัจจุบันสูงกว่ามูลค่าทางบัญชีต่อหุ้นถึง 3.27 เท่า

ก่อนหน้านี้ TCBS ได้ประกาศอย่างเป็นทางการถึงแผนการเสนอขายหุ้นต่อประชาชนทั่วไปเป็นครั้งแรกในช่วงปลายเดือนมิถุนายน 2568 แต่ยังไม่มีการประกาศราคาเสนอขายอย่างเป็นทางการ อย่างไรก็ตาม ผู้เชี่ยวชาญจาก ACBS ระบุว่าราคาหุ้นที่ซื้อขายในตลาด OTC ในปัจจุบันอยู่ในช่วง 40,000 - 50,000 ดอง

รายงานล่าสุดของ VNDirect Securities ระบุว่า การเสนอขายหุ้นต่อสาธารณะครั้งแรก (IPO) คาดว่า จะช่วยให้ Techcombank บันทึกผลกำไรทางการเงินครั้งเดียวในงบการเงินของธนาคารแม่ และ/หรือ ปรับมูลค่าบริษัทสาขา ซึ่งจะช่วยเพิ่มมูลค่าทางบัญชีของ TCB ในปี 2568 ในระยะยาว การเสนอขายหุ้นต่อสาธารณะครั้งแรกจะช่วยให้ TCBS แข็งแกร่งขึ้นและสนับสนุนการเติบโตอย่างอิสระ ผู้เชี่ยวชาญจาก VNDirect ระบุว่า ปัจจุบัน TCB กำลังทำงานร่วมกับนักลงทุนรายใหญ่หนึ่งถึงสองรายเพื่อพิจารณาความเป็นไปได้ในการขายหุ้นก่อนการเสนอขายหุ้นต่อสาธารณะครั้งแรก

คาดว่าการเสนอขายหุ้น IPO ของ TCBS จะเกิดขึ้นระหว่างไตรมาสที่ 3 ของปี 2568 ถึงไตรมาสที่ 1 ของปี 2569 ซึ่งถือเป็นหนึ่งในข้อตกลงที่โดดเด่นที่สุดในตลาดการเงินในปีนี้ ผู้นำของธนาคารแม่ Techcombank ยังได้เปิดเผยด้วยว่ามีนักลงทุนรายใหญ่หนึ่งหรือสองรายที่กำลังพิจารณาความเป็นไปได้ในการขายหุ้นก่อนการเสนอขายหุ้น IPO

รายงานทางการเงินประจำไตรมาสที่สองของปี 2568 ระบุว่า TCBS มีกำไรหลังหักภาษีมากกว่า 1,420 พันล้านดอง เพิ่มขึ้น 9.4% จากช่วงเดียวกันของปีก่อน รายได้จากการดำเนินงานส่วนใหญ่เติบโตขึ้น บริษัทตั้งเป้ากำไรก่อนหักภาษีสำหรับปี 2568 ไว้ที่ 5,765 พันล้านดอง เพิ่มขึ้น 20% เมื่อเทียบกับปี 2567 โดยมีกำไรก่อนหักภาษี 3,043 พันล้านดอง บริษัทหลักทรัพย์แห่งนี้บรรลุเป้าหมายที่ตั้งไว้เกือบ 53%

ผู้เชี่ยวชาญหลายท่านคาดการณ์ว่าการเสนอขายหุ้น IPO ไม่เพียงแต่จะช่วยให้ TCBS ขยายเงินทุนหมุนเวียนเท่านั้น แต่ยังสร้างโอกาสในการปรับมูลค่าสินทรัพย์ ช่วยเพิ่มอัตรากำไร และตอกย้ำสถานะของบริษัทในตลาด ขณะเดียวกัน สิ่งนี้ยังสามารถเป็นแรงผลักดันเชิงบวกให้กับหุ้นของ Techcombank ในบริบทที่ตลาดกำลังมุ่งสู่เป้าหมายในการยกระดับสถานะเป็นตลาดเกิดใหม่

ในรายงาน ณ สิ้นเดือนกรกฎาคม 2568 นักวิเคราะห์ของ BIDV Securities (BSC) คาดการณ์ราคาเป้าหมายของหุ้น TCB ของ Techcombank ไว้ที่ 39,800 ดองเวียดนาม/หุ้น โดยตั้งสมมติฐานว่าการเสนอขายหุ้น IPO ของ TCBS จะทำให้อัตราส่วนราคาต่อมูลค่าตามบัญชี (P/B) อยู่ที่ 3 เท่า หรือเทียบเท่ากับราคา 45,000 ดองเวียดนาม/หุ้น ปัจจัยที่น่าประหลาดใจนี้อาจมาจากราคาเสนอขายหุ้นต่อสาธารณะที่สูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ ซึ่งจะทำให้หุ้น TCB มีศักยภาพในการปรับตัวเพิ่มขึ้น โดยราคาหุ้น TCB ซื้อขายอยู่ที่ 37,800 ดองเวียดนาม/หุ้น เพิ่มขึ้น 6.93% หลังจากการปรับราคาเสนอขายหุ้น IPO ของ TCBS

ที่มา: https://baodautu.vn/chot-gia-ipo-46800-dongco-phieu-tcbs-du-kien-huy-dong-hon-10800-ty-dong-d349921.html