การขยายหนี้ช่วยลดแรงกดดันต่อทั้งธุรกิจและธนาคาร

ธนาคารแห่งรัฐเวียดนามเพิ่งออกหนังสือเวียนเลขที่ 02/2023/TT-NHNN เพื่อควบคุมการปรับโครงสร้างเงื่อนไขการชำระหนี้และการรักษากลุ่มหนี้ของสถาบันสินเชื่อและสาขาธนาคารต่างประเทศ เพื่อช่วยเหลือลูกค้าที่ประสบปัญหาด้านการผลิตและกิจกรรมทางธุรกิจ รวมถึงลูกค้าที่ประสบปัญหาในการชำระคืนเงินกู้เพื่อการดำรงชีพและการบริโภค ดังนั้น ธนาคารจึงได้รับอนุญาตให้ปรับโครงสร้างเงื่อนไขการชำระหนี้สำหรับเงินต้นและดอกเบี้ยของเงินกู้หรือสัญญาเช่าทางการเงินที่เกิดขึ้นตั้งแต่วันที่ 24 เมษายน 2566 ถึงวันที่ 30 มิถุนายน 2567 สำหรับสินเชื่อที่มีหนี้ระยะยาว ธนาคารแห่งรัฐเวียดนามยังอนุญาตให้ธนาคารสามารถรักษากลุ่มหนี้และการจัดประเภทหนี้สำหรับหนี้ที่ปรับโครงสร้างแล้วได้

การขยายหนี้ - ลดแรงกดดันทั้งต่อธุรกิจและธนาคาร

ผู้เชี่ยวชาญระบุว่า กฎระเบียบในหนังสือเวียน 02 จะช่วยขจัดปัญหาต่างๆ ให้กับธุรกิจโดยตรง สร้างเงื่อนไขให้ธุรกิจสามารถลงทุนและดำเนินธุรกิจต่อไปได้ สร้างงาน และส่งเสริม อุปสงค์ทางเศรษฐกิจที่เพิ่มขึ้น นายโด แถ่ง เซิน นักวิเคราะห์จากบริษัท FIDT ระบุว่า ข้อมูลเกี่ยวกับการขยายระยะเวลาการชำระหนี้และการรักษากลุ่มหนี้ได้รับการตอบรับเชิงบวกจากตลาดมากกว่าข้อมูลเกี่ยวกับการลดอัตราดอกเบี้ยของ ธนาคารพาณิชย์ เนื่องจากการขยายระยะเวลาการชำระหนี้และการรักษากลุ่มหนี้จะช่วยลดแรงกดดันในการชำระหนี้สำหรับธุรกิจ และเพิ่มความสามารถในการกู้ยืมเงินทุนอย่างต่อเนื่อง หากมีแผนธุรกิจและผลผลิต สำหรับธนาคาร หนังสือเวียน 02 ยังช่วยลดแรงกดดันจากหนี้เสีย ซึ่งจะช่วยให้ธนาคารลดแรงกดดันในการตั้งสำรองความเสี่ยง ส่งผลให้ธนาคารมีทรัพยากรมากขึ้นในการสนับสนุน เศรษฐกิจ

ในความเป็นจริง หนี้เสียของธนาคารในช่วงที่ผ่านมาอันเนื่องมาจากปัญหาเศรษฐกิจได้ส่งผลกระทบเชิงลบต่อความสามารถในการชำระหนี้ของลูกค้า รายงานทางการเงินของธนาคารหลายแห่งเพิ่งเผยแพร่ออกมา ซึ่งระบุว่าอัตราส่วนหนี้เสียได้เพิ่มสูงขึ้น ธนาคารพาณิชย์หลายแห่งได้เพิ่มการตั้งสำรองสำหรับความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้นอย่างแข็งขัน ปัจจุบันธนาคารบางแห่ง เช่น Vietcombank, BIDV , VietinBank และ MB มี "บัฟเฟอร์" ของการตั้งสำรองในระดับที่สูงกว่าหนี้เสียในงบดุลถึงสองหรือสามเท่า ดังนั้น ธนาคารจึงมีความสามารถในการรับมือความเสี่ยงได้ดีขึ้น แต่แรงกดดันในการตั้งสำรองความเสี่ยงก็ส่งผลกระทบต่อเป้าหมายการเติบโตทางธุรกิจของธนาคารในปีนี้เช่นกัน คุณเหงียน มินห์ ตวน ผู้อำนวยการทั่วไปของ AFA Capital กล่าวว่า ปัจจุบัน นโยบายการขยายหนี้และการรักษากลุ่มหนี้ที่เพิ่งออกโดยธนาคารแห่งชาติเป็นเครื่องมือที่มีประสิทธิภาพและส่งผลกระทบโดยตรงและทันที “ผู้กู้จะมีเวลาเพิ่มอีกหนึ่งปีในการดำเนินการชำระหนี้โดยไม่ต้องเปลี่ยนกลุ่มหนี้ในระบบข้อมูลเครดิต เพื่อให้สามารถเข้าถึงสินเชื่อใหม่ได้อย่างต่อเนื่อง ขณะเดียวกัน ธนาคารจะต้องกันเงินสำรองไว้เพียง 50% สำหรับหนี้ที่ปรับโครงสร้างหนี้จนถึงสิ้นปี 2566 ดังนั้น ทั้งธนาคารและผู้กู้จะมีแรงกดดันน้อยลง” นายตวนกล่าว

ก่อนหน้านี้ ภาคธนาคารมีนโยบายอนุญาตให้สถาบันสินเชื่อขยายระยะเวลาการชำระหนี้และคงกลุ่มหนี้ไว้เพื่อสนับสนุนธุรกิจที่ได้รับผลกระทบจากการระบาดของโควิด-19 (อ้างอิงจากหนังสือเวียนที่ 01/2020, หนังสือเวียนที่ 03/2021 และหนังสือเวียนที่ 14/2021) สถิติระบุว่า ในช่วงเวลาดังกล่าว ระบบทั้งหมดได้ปรับโครงสร้างหนี้ใหม่เป็นมูลค่ากว่า 722,300 พันล้านดอง สำหรับลูกค้ากว่า 1 ล้านราย ซึ่งช่วยให้ธุรกิจต่างๆ ลดแรงกดดันด้านต้นทุนทางการเงินในการฟื้นฟูการผลิตและธุรกิจหลังการระบาดของโควิด-19 สถิติระบุว่า ณ สิ้นเดือนกุมภาพันธ์ 2566 ยอดหนี้คงค้างที่ปรับโครงสร้างในช่วงโควิด-19 ในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา อยู่ที่ประมาณ 84,380 พันล้านดองเท่านั้น ธุรกิจหลายแห่งได้ฟื้นฟูการผลิตและธุรกิจ และมีกระแสเงินสดเพียงพอที่จะชำระคืนเงินกู้ธนาคารและกู้ยืมเงินใหม่ต่อไป ในขณะเดียวกัน สถาบันสินเชื่อยังมีเวลาอีกมากในการขยายระยะเวลาการกันสำรองและลดแรงกดดันจากหนี้เสีย

รายงานของธนาคาร Maybank Investment Bank ที่เผยแพร่เมื่อวันที่ 25 เมษายน ระบุว่าธนาคารในเวียดนามจะไม่ตกอยู่ในวิกฤตหนี้เสียเหมือนเมื่อ 10 ปีก่อน และจะใช้เวลาเพียง 1.5 ปีในการจัดการหนี้เสียตาม "สถานการณ์เลวร้ายที่สุด" Maybank เชื่อว่าด้วยอัตราการเติบโตที่แข็งแกร่งและวงจรกำไรของธนาคารในเวียดนามในอีก 3-4 ปีข้างหน้า จะไม่มีการหยุดชะงักใดๆ มูลค่าปัจจุบัน (1.3 เท่าของอัตราส่วนราคาต่อกำไร (P/B) ในปี 2565 และ 1.1 เท่าของอัตราส่วนราคาต่อกำไร (P/B) ในปี 2566) ส่วนใหญ่สะท้อนถึงความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้นใน "สถานการณ์เลวร้ายที่สุด" อันเนื่องมาจากความไม่แน่นอนของอุตสาหกรรมอสังหาริมทรัพย์ "บทเรียนจากปี 2562-2565 แสดงให้เห็นว่าการซื้อและถือหุ้นธนาคารที่มีคุณภาพ (สามารถสร้างผลตอบแทนต่อผู้ถือหุ้น (ROE) ประมาณ 18-20%) ในราคาที่ต่ำจะคุ้มค่าอย่างยิ่ง" ฝ่ายวิจัยและวิเคราะห์ของธนาคาร Maybank Investment Bank แนะนำ

แหล่งที่มา