ราคาทองคำในประเทศพุ่งสูง… สูงกว่าราคาทองคำโลกถึง 17 เท่า

ราคาทองคำในประเทศพุ่งสูง… สูงกว่าราคาทองคำ โลก ถึง 17 เท่า

สำนักงานสถิติทั่วไป (GSO) เพิ่งเผยแพร่รายงานสถานการณ์ ทางเศรษฐกิจ และสังคมประจำเดือนพฤษภาคมและ 5 เดือนแรกของปี 2566 หนึ่งในข้อมูลที่น่าสังเกตก็คือราคาทองคำในประเทศเพิ่มขึ้นในอัตราที่สูงกว่าราคาทองคำในตลาดโลกมาก

จากข้อมูลของสำนักงานสถิติแห่งชาติ (GSO) ราคาทองคำในประเทศมีความผันผวนในทิศทางเดียวกันกับราคาทองคำโลก ณ วันที่ 25 พฤษภาคม 2566 ราคาทองคำโลกเฉลี่ยอยู่ที่ 2,005.44 ดอลลาร์สหรัฐ/ออนซ์ เพิ่มขึ้น 0.06% เมื่อเทียบกับเดือนเมษายน 2566 เนื่องจากความกังวลเกี่ยวกับความไม่แน่นอนของระบบการเงินและสัญญาณของภาวะเศรษฐกิจถดถอย

นอกจากนี้ราคาทองคำโลกพุ่งสูงขึ้นอย่างรวดเร็วหลังจากธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) มีมติขึ้นอัตราดอกเบี้ยเป็นครั้งที่ 10 ติดต่อกันเมื่อวันที่ 3 พฤษภาคม 2566 โดยปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยพื้นฐานอีก 0.25 จุดเปอร์เซ็นต์ เป็น 5-5.25% ซึ่งเป็นระดับสูงสุดนับตั้งแต่ฤดูร้อนปี 2550

ดัชนีราคาทองคำในประเทศเดือนพฤษภาคม 2566 เพิ่มขึ้น 1.02% จากเดือนก่อนหน้า เพิ่มขึ้น 3.97% จากเดือนธันวาคม 2565 เพิ่มขึ้น 0.44% จากช่วงเดียวกันของปีก่อน ค่าเฉลี่ย 5 เดือนแรกของปี 2566 เพิ่มขึ้น 0.62%

ราคาทองคำในประเทศเพิ่มขึ้นเร็วกว่าราคาทองคำโลก 17 เท่า ภาพที่ 1 — ในเดือนพฤษภาคม ราคาทองคำในประเทศเพิ่มขึ้นเร็วกว่าราคาทองคำโลกถึง 17 เท่า ทำให้ทองคำของ SJC มีราคาแพงขึ้นเรื่อยๆ ภาพประกอบ

อย่างไรก็ตาม หลังจากการคำนวณของ GSO ราคาทองคำโลกกลับร่วงลงอย่างกะทันหัน และเคลื่อนตัวออกจากจุดสำคัญที่ 2,000 เหรียญสหรัฐต่อออนซ์

เช้าวันที่ 29 พฤษภาคม ราคาทองคำโลกในตลาดเอเชียซื้อขายอยู่ที่ 1,945.5 ดอลลาร์สหรัฐต่อออนซ์ ลดลง 59.94 ดอลลาร์สหรัฐต่อออนซ์ หรือ 3% เมื่อเทียบกับวันที่ 25 พฤษภาคม โดยราคาทองคำ SJC แปลงแล้วอยู่ที่ 1,945.5 ดอลลาร์สหรัฐต่อออนซ์ อยู่ที่ประมาณ 55.05 ล้านดองต่อตำลึง

ขณะเดียวกันราคาทองคำในตลาดภายในประเทศลดลงช้ากว่ามาก โดยขาดทุนเพียงประมาณ 66.45 ล้านดองต่อตำลึง - 66.98 ล้านดองต่อตำลึง แทบไม่เปลี่ยนแปลงเมื่อเทียบกับวันที่ 25 พ.ค. ส่วนราคาทองคำแท่งมังกร Thang Long ลดลง 110,000 ดองต่อตำลึง หรือ 0.2% อยู่ที่ 55.77 ล้านดองต่อตำลึง - 56.67 ล้านดองต่อตำลึง

จะเห็นได้ว่าเมื่อราคาทองคำในประเทศสูงขึ้น ราคาทองคำในประเทศจะเพิ่มขึ้นเร็วกว่าราคาทองคำโลกถึง 17 เท่า แต่เมื่อราคาทองคำลดลง ราคาทองคำโลกจะลดลงเร็วกว่าราคาทองคำโลกถึง 15 เท่า ส่งผลให้ส่วนต่างระหว่างราคาทองคำทั้งสองสูงขึ้นอย่างมาก

ปัจจุบันราคาทองคำของ SJC แพงกว่าราคาทองคำโลกประมาณ 12 ล้านดองต่อตำลึง ส่วนราคาทองคำนอก SJC แพงกว่าราคาทองคำโลกประมาณ 1.62 ล้านดองต่อตำลึง

ในหน่วยลงทุนอื่นๆ อีกหลายแห่ง ราคาทองคำ SJC ก็ไม่ได้ผันผวนมากนัก แม้ว่าราคาทองคำโลกจะลดลงอย่างรวดเร็ว สำหรับบริษัท Phu Nhuan Jewelry Company - PNJ และบริษัท Saigon Jewelry Company - SCJ ราคาทองคำ SJC อยู่ที่ 66.40 ล้านดองเวียดนาม/ตำลึง - 67 ล้านดองเวียดนาม/ตำลึง ส่วนราคาทองคำ SJC ที่ Doji Group อยู่ที่ 66.35 ล้านดองเวียดนาม/ตำลึง - 66.95 ล้านดองเวียดนาม/ตำลึง

ราคาทองคำเสี่ยง “ทะลุ” 1,900 ดอลลาร์สหรัฐต่อออนซ์

ราคาทองคำร่วงลง 35 ดอลลาร์ในสัปดาห์ที่ผ่านมา โดยราคาทองคำล่วงหน้า Comex เดือนมิถุนายนซื้อขายอยู่ที่ 1,945.80 ดอลลาร์ต่อออนซ์ แม้จะมีแรงขาย แต่ราคาทองคำยังคงเพิ่มขึ้นมากกว่า 6% นับตั้งแต่ต้นปี

บาร์ต เมเล็ก หัวหน้าฝ่ายกลยุทธ์สินค้าโภคภัณฑ์ระดับโลกของ TD Securities บอกกับ Kitco News ว่าข้อมูลมหภาคเป็นปัจจัยหลักที่ส่งผลต่อราคาทองคำในช่วงสุดสัปดาห์นี้

“สินค้าคงทน การใช้จ่ายส่วนบุคคล และมาตรการเงินเฟ้อ PCE ต่างดีเกินคาด” เมเลคกล่าว “ไม่เพียงแต่อัตราเงินเฟ้อจะไม่ลดลง แต่มาตรการเงินเฟ้อที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ ชื่นชอบ นั่นคือดัชนีราคา PCE พื้นฐาน ก็เพิ่มขึ้นเป็น 4.7% ในเดือนเมษายน”

ราคาทองคำในประเทศเพิ่มขึ้นเร็วกว่าราคาทองคำโลก 17 เท่า ภาพที่ 2 — ราคาทองคำโลกเสี่ยงที่จะทะลุ 1,900 ดอลลาร์สหรัฐต่อออนซ์ ภาพประกอบ

อัตราเงินเฟ้อที่เกือบ 5% ถือว่าสูงเกินไปที่เฟดจะยอมหยุดชั่วคราวในเดือนมิถุนายน และตลาดก็กำลังประเมินค่าไว้แล้ว การคาดการณ์ตลาดล่าสุดแสดงให้เห็นว่ามีโอกาส 60% ที่อัตราดอกเบี้ยจะขึ้นในการประชุมวันที่ 13-14 มิถุนายน เอเวอเรตต์ มิลล์แมน ผู้เชี่ยวชาญด้านโลหะมีค่าของ Gainesville Coins บอกกับ Kitco News

ยิ่งไปกว่านั้น ดอลลาร์สหรัฐฯ ปรับตัวขึ้นได้ดี และทองคำก็ปรับตัวลดลงเช่นกัน “เราคาดว่าราคาทองคำน่าจะปรับตัวลดลงเกือบตลอดไตรมาสนี้ และอาจถึงต้นไตรมาสที่ 3” เมเลคกล่าว “ตลาดประเมินเจตนาของเฟดผิดพลาด”

เนื่องจากเฟดให้ความสำคัญกับภาวะเงินเฟ้อ จึงแทบไม่มีช่องทางให้ธนาคารกลางมีอิทธิพลใดๆ ก่อนการประชุมในเดือนมิถุนายน มิลแมนกล่าวเสริมว่า การถกเถียงเรื่องเพดานหนี้ที่ตึงเครียดนี้เป็นสิ่งที่ต้องจับตามองอย่างใกล้ชิด เนื่องจากการปรับลดอันดับความน่าเชื่อถือของสหรัฐฯ ลงจะกระตุ้นให้เกิดกระแสเงินทุนไหลเข้าทองคำในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัย

ขณะเดียวกัน การเจรจาเพื่อขยายเพดานหนี้ของรัฐบาลสหรัฐฯ ที่ 31.4 ล้านล้านดอลลาร์ก่อนวันที่ 1 มิถุนายน ประสบปัญหาในวันศุกร์ ก่อนหน้านี้ คณะเจรจาของพรรคเดโมแครตและรีพับลิกันใกล้บรรลุข้อตกลงในการเพิ่มเพดานหนี้เป็นเวลาสองปี ขณะเดียวกันก็จำกัดการใช้จ่ายบางส่วน

มิลล์แมนกล่าวว่าระดับแนวรับถัดไปของทองคำอยู่ที่ 1,940 ดอลลาร์ต่อออนซ์ หากต่ำกว่านั้น นักลงทุนควรจับตาดูราคาทองคำที่ 1,915 ดอลลาร์และ 1,900 ดอลลาร์ต่อออนซ์

นักวิเคราะห์ไม่ตัดความเป็นไปได้ที่ราคาจะร่วงลงไปแตะ 1,900 ดอลลาร์ “แนวรับของบริษัทอยู่ที่ประมาณ 1,900-1,896 ดอลลาร์ต่อออนซ์” เมเลคกล่าว

Frank Cholly นักยุทธศาสตร์ตลาดอาวุโสของ RJO Futures บอกกับ Kitco News ว่า ยังเร็วเกินไปที่จะสรุปว่าราคาทองคำแตะจุดต่ำสุดแล้ว แม้ว่าราคาโลหะมีค่าดังกล่าวจะร่วงลงมามากกว่า 125 ดอลลาร์แล้ว นับตั้งแต่ทดสอบระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์เมื่อไม่กี่สัปดาห์ก่อนก็ตาม

“ตลาดกำลังบอกเราว่าเราจะได้เห็นการขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกครั้งในเดือนมิถุนายน และอาจจะขึ้นอีกครั้งในเดือนกรกฎาคม แต่ทองคำไม่ชอบแบบนั้น” ชอลลีกล่าว “ในช่วง 1,950-1,925 ดอลลาร์สหรัฐฯ ของสัญญาซื้อขายล่วงหน้าเดือนสิงหาคม เทรดเดอร์จะมองเห็นคุณค่า และตลาดจะสร้างฐานก่อนที่จะปรับตัวสูงขึ้น”

แหล่งที่มา