อัตราดอกเบี้ยเงินฝากต่ำเป็นประวัติการณ์ อัตราดอกเบี้ยเงินกู้เป็นอย่างไรบ้าง?

อัตราดอกเบี้ยเงินกู้สูงกว่าเงินฝากออมทรัพย์สองเท่า

ในช่วงต้นเดือนมกราคม อัตราดอกเบี้ยเงินฝากออมทรัพย์ยังคงลดลงอย่างต่อเนื่องจาก 0.1% ถึง 0.7% ต่อปี ขึ้นอยู่กับธนาคาร ตัวอย่างเช่น LPBank ลดอัตราดอกเบี้ยจาก 0.5% ถึง 0.7% สำหรับระยะเวลาฝาก ลงมาเหลือ 2% ต่อปี สำหรับระยะเวลาฝาก 1-2 เดือน 3 เดือนเหลือ 2.5% ต่อปี 6 เดือนเหลือ 3.5% และ 12 เดือนจาก 5% KienLongBank ลดอัตราดอกเบี้ยลง 0.2% สำหรับระยะเวลาฝาก 6 เดือนขึ้นไป อัตราดอกเบี้ยสำหรับระยะเวลาฝาก 6-8 เดือนเหลือ 5% ต่อปี 10-12 เดือนเหลือ 5.3% ต่อปี อัตราดอกเบี้ยการระดมเงินฝากสูงสุดอยู่ที่ 5.9% ต่อปี สำหรับระยะเวลาฝาก 60 เดือน... นอกจากนี้ ธนาคารอื่นๆ เช่น MB, Techcombank, MSB, BaoVietBank... ก็ลดอัตราดอกเบี้ยการระดมเงินฝากลงมาอยู่ในระดับต่ำเช่นกัน ในตารางอัตราดอกเบี้ยเงินฝากออมทรัพย์ของธนาคาร พบว่าระดับ 6% ต่อปีปรากฏเฉพาะในธนาคารบางแห่งเท่านั้น

Lãi suất huy động thấp kỷ lục, lãi vay thế nào?- Ảnh 1. — อัตราดอกเบี้ยเงินฝากลดลงอย่างรวดเร็ว

อัตราดอกเบี้ยเงินฝากธนาคารลดลงอย่างมากเมื่อเทียบกับปีก่อน โดยบางช่วงระยะเวลาฝากลดลง 1-9 เท่า สำหรับเงินฝากประจำ ธนาคารหลายแห่งปรับลดอัตราดอกเบี้ยจาก 0.5-1% ต่อปี เป็น 0.1% ต่อปี ซึ่งต่ำลง 5-9 เท่า สำหรับเงินฝากประจำระยะเวลา 1-2 เดือน อัตราดอกเบี้ยลดลงจาก 5-6% ต่อปี เป็น 1.9-4% ต่อปี สำหรับเงินฝากประจำระยะเวลา 3-5 เดือน อัตราดอกเบี้ย 5-6% ต่อปี เหลือเพียง 2.5-4% ต่อปี สำหรับเงินฝากประจำระยะเวลา 6 เดือน อัตราดอกเบี้ย 6-9.1% ต่อปี เหลือ 3.5-5% ต่อปี อัตราดอกเบี้ยเฉลี่ย 12 เดือนสำหรับลูกค้าธนาคารพาณิชย์ของรัฐลดลงจาก 7.3 - 9.5% ต่อปี เป็น 4 - 5.6% ต่อปี... อัตราดอกเบี้ยเฉลี่ย 12 เดือนที่ระบุสำหรับลูกค้าคือ 4.4% ต่อปี สำหรับกลุ่มธนาคารพาณิชย์ของรัฐ และ 5.3% ต่อปี สำหรับกลุ่มธนาคารพาณิชย์ของรัฐ ลดลง 2 - 3.5% เมื่อเทียบกับสิ้นปี 2565

อัตราดอกเบี้ยเงินฝากอยู่ในระดับต่ำแต่เงินยังคงไหลเข้าธนาคาร โดยธนาคารแห่งรัฐเวียดนาม (SBV) ระบุว่า จำนวนเงินที่ฝากเข้าระบบสถาบันสินเชื่อ ณ สิ้นปี 2566 จะสูงถึง 13.5 ล้านล้านดอง เพิ่มขึ้น 13.2% เทียบเท่ากับ 1.68 ล้านล้านดอง ซึ่งเป็นการเพิ่มขึ้นสูงสุดเป็นประวัติการณ์และเกือบสองเท่าของปี 2565 โดยเฉพาะธนาคารขนาดใหญ่ที่มีอัตราการระดมเงินทุนสูง เช่น BIDV ที่มีอัตราการระดมเงินทุนเติบโต 16.5%, VietinBank สูงถึง 13.7%, Vietcombank เพิ่มขึ้น 12.1%

เนื่องจากปริมาณเงินยังคงไหลเข้าธนาคาร อัตราดอกเบี้ยเงินกู้ใหม่ของธนาคารจึงมีแนวโน้มลดลงเพื่อเพิ่มการไหลออกของเงินทุน ล่าสุด Vietcombank เปิดตัวแพ็คเกจสินเชื่อ 160,000 พันล้านดองสำหรับบุคคลทั่วไปเพื่อกู้ยืมระยะสั้นเพื่อการผลิตและธุรกิจ โดยมีอัตราดอกเบี้ย 5.3 - 6.6% ต่อปี ขึ้นอยู่กับระยะเวลาเงินกู้ตั้งแต่ 3 - 12 เดือน ธนาคารบางแห่งยังใช้อัตราดอกเบี้ยเงินกู้ต่ำเพียง 3 - 5% ต่อปี เป็นระยะเวลา 1 - 3 เดือน สำหรับสินเชื่ออสังหาริมทรัพย์ ธนาคารกำลังเร่งลดอัตราดอกเบี้ยเงินกู้สำหรับลูกค้ารายบุคคล โดยอัตราดอกเบี้ยเงินกู้ในช่วงเดือนแรกอยู่ที่ 5.9 - 6.5% ต่อปี และลอยตัวในเดือนต่อๆ ไป อัตราดอกเบี้ยเงินกู้ที่อยู่อาศัยเฉลี่ยของสินเชื่อใหม่และสินเชื่อเดิมยังได้รับการปรับเป็น 9 - 10% ต่อปี เทียบเท่ากับปี 2021

จากการสำรวจลูกค้าบางส่วนที่กู้ยืมเงิน พบว่าสินเชื่อใหม่มีอัตราดอกเบี้ยต่ำกว่าสินเชื่อระยะกลางและระยะยาว นางสาว Pham Thanh (เขต Tan Binh นครโฮจิมินห์) กล่าวว่า ธนาคารกำลังคำนวณอัตราดอกเบี้ยของสินเชื่อเก่าที่มีวงเงิน 2 พันล้านดองที่ 9% ต่อปี นางสาว Thanh วางแผนที่จะเปลี่ยนไปใช้ธนาคารอื่นเพื่อให้ได้อัตราดอกเบี้ยที่ต่ำกว่าจาก 6 - 7% ต่อปี ในขณะเดียวกัน นาย Le Viet (เขต Tan Phu นครโฮจิมินห์) กล่าวว่า เขากู้ยืมเงินทุนเพื่อวัตถุประสงค์ในการผลิตในรูปแบบของครัวเรือนธุรกิจ ล่าสุด ธนาคารได้ประกาศลดอัตราดอกเบี้ยเงินกู้ลงเหลือ 6.5% ซึ่งต่ำกว่าอัตรา 8.5% เมื่อ 3 เดือนที่แล้ว

นายเวียดกล่าวว่าเจ้าหน้าที่ธนาคารแนะนำให้เขากู้เงินในระยะเวลา 6 เดือนเท่านั้น ซึ่งถือเป็นอัตราดอกเบี้ยที่ดีกว่าระยะเวลา 12 เดือน “นี่เป็นอัตราดอกเบี้ยที่ต่ำที่สุดที่ผมเคยกู้มาในช่วง 3 ปีที่ผ่านมา แต่ดูเหมือนว่าธนาคารจะไม่สนับสนุนการกู้ยืมเงินในระยะยาว ดังนั้นเจ้าหน้าที่สินเชื่อจึงมักให้คำแนะนำเกี่ยวกับการขอกู้เงินในระยะเวลา 6, 9 หรือ 12 เดือนเท่านั้น อย่างไรก็ตาม การกู้เงินในระยะสั้นจะกดดันให้ต้องชำระหนี้มากขึ้น เนื่องจากผมไม่ได้กู้เงินมากเกินไป จึงยังถือว่ายอมรับได้” นายเลเวียดกล่าว

นายเหงียน กว๊อก อันห์ กรรมการบริษัท ดุก มินห์ รับเบอร์ จำกัด แจ้งด้วยว่าอัตราดอกเบี้ยใหม่ที่ธนาคารเสนอให้คือ 6.3% ต่อปีสำหรับสินเชื่อระยะสั้นที่ใช้ในการผลิตและธุรกิจ ในขณะเดียวกัน สินเชื่อระยะกลางของบริษัทยังคงต้องจ่ายดอกเบี้ย 11% ต่อปีและไม่มีการเปลี่ยนแปลง นอกจากนี้ ดูเหมือนว่าธนาคารจะไม่เสนอแพ็คเกจสินเชื่อระยะกลางและระยะยาว แต่ส่วนใหญ่จะเสนอ "สินเชื่อใหม่" และเปิดตัวโปรแกรมพิเศษสำหรับการกู้ยืมเงินทุนหมุนเวียนที่มีระยะเวลา 1 ปีหรือน้อยกว่า

จำเป็นต้องลดอัตราดอกเบี้ยเงินกู้ระยะกลางและระยะยาว

ตามที่ ดร. Huynh Thanh Dien จากมหาวิทยาลัย Nguyen Tat Thanh กล่าวไว้ ธนาคารมักให้สินเชื่อระยะกลางและระยะยาวโดยมีอัตราดอกเบี้ยสูงกว่าสินเชื่อระยะสั้น เนื่องจากยิ่งระยะเวลากู้ยืมยาวนานขึ้น ความเสี่ยงก็ยิ่งสูงขึ้น ซึ่งยังแสดงให้เห็นอีกด้วยว่าธนาคารแทบไม่สนับสนุนสินเชื่อระยะกลางและระยะยาว ในทางทฤษฎี ธุรกิจควรกู้ยืมเงินทุนจากธนาคารเพื่อใช้ในกิจกรรมทางธุรกิจในระยะสั้นเท่านั้น ตัวอย่างเช่น หากพวกเขาซื้อวัตถุดิบสำหรับการผลิตในอีกไม่กี่เดือนข้างหน้าแต่ขาดเงินทุน พวกเขาก็จะกู้ยืมจากธนาคาร

โดยเฉพาะสินเชื่อระยะกลางและระยะยาวเพื่อซื้ออุปกรณ์ เครื่องจักร และขยายโรงงาน ธุรกิจต้องระดมเงินทุนในตลาดการเงิน โดยออกหุ้นหรือกู้ยืมเงินผ่านการออกพันธบัตร อย่างไรก็ตาม ตลาดพันธบัตรยังไม่ฟื้นตัวหลังจากเกิดภาวะผันผวน และผู้ออกพันธบัตรก็ชำระดอกเบี้ยและเงินต้นช้า ทำให้ผู้ลงทุนหมดกำลังใจ นอกจากนี้ ตลาดหุ้นยังทรงตัวในระดับต่ำ ธุรกิจต่างๆ ก็ประสบปัญหาเช่นกัน

ดังนั้น ในปัจจุบัน จึงมีบริษัทเพียงไม่กี่แห่งเท่านั้นที่สามารถระดมทุนระยะยาวผ่านตลาดการเงินได้ โดยมีเพียงไม่กี่บริษัทขนาดใหญ่ที่มีตราสินค้า ดังนั้น บริษัทขนาดกลางและขนาดย่อมส่วนใหญ่ที่ไม่ได้จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์จึงต้องพึ่งพาเงินทุนจากธนาคารเท่านั้น ซึ่งถือเป็นข้อเสียสำหรับบริษัทในเวียดนาม เนื่องจากอัตราดอกเบี้ยเงินกู้ระยะกลางและระยะยาวค่อนข้างสูง และเงื่อนไขการกู้ยืมก็ยากลำบาก

ดร. หยุน ทันห์ เดียน เสนอว่า ในบริบทที่รัฐบาลมุ่งเน้นที่แนวทางแก้ปัญหาเพื่อพัฒนาเศรษฐกิจ และธนาคารกลางได้กำหนดเป้าหมายการเติบโตของสินเชื่อทั้งหมดสำหรับทั้งปี 2024 ธนาคารควรพิจารณาลดอัตราดอกเบี้ยเงินกู้ระยะกลางและระยะยาวโดยเร็ว อัตราดอกเบี้ยจะต้องลดลงอีกเพื่อให้บริษัทต่างๆ กล้าที่จะกู้เงินเพื่อลงทุนและขยายการผลิต ตามที่เขากล่าว ในระยะยาว รัฐบาลยังคงต้องส่งเสริมแนวทางแก้ปัญหาเพื่อสร้างความเชื่อมั่นในตลาดพันธบัตรขององค์กร

สำหรับตลาดหุ้น ควรพิจารณาเปิดตัวผลิตภัณฑ์ใหม่ๆ เพิ่มเติมเพื่อดึงดูดนักลงทุนและยกระดับตลาด โดยเฉพาะอย่างยิ่งหน่วยงานกำกับดูแลของรัฐจำเป็นต้องเพิ่มการตรวจสอบและกำกับดูแลกิจกรรมในตลาดการเงินโดยทั่วไปเพื่อจำกัดการละเมิด เมื่อนักลงทุนมีความมั่นใจ พวกเขาจะลงทุนในหุ้นและพันธบัตร และธุรกิจต่างๆ จะสามารถระดมทุนได้ ลดการใช้เงินกู้จากธนาคาร

นาย Pham Chi Quang ผู้อำนวยการฝ่ายนโยบายการเงิน (SBV) อธิบายว่าอัตราดอกเบี้ยเงินกู้ระยะกลางและระยะยาวสูงกว่าอัตราดอกเบี้ยระยะสั้น โดยระบุว่าอัตราการระดมเงินทุนและการให้สินเชื่อในปัจจุบันลดลงอย่างมากเมื่อเทียบกับช่วงก่อนเกิดการระบาดของโควิด-19 ปัจจุบัน เงินทุนที่ระดมได้ของธนาคารสูงถึง 80% มาจากระยะสั้น ในขณะที่เพียง 20% เท่านั้นมาจากระยะกลางและระยะยาว ในขณะเดียวกัน สินเชื่อคงค้างมากกว่า 50% อยู่ในระยะกลางและระยะยาว ธนาคารที่ให้สินเชื่อระยะกลางและระยะยาวมักอาศัยอัตราดอกเบี้ยเงินกู้ระยะกลางและระยะยาว 12 เดือนหรือ 24 เดือนบวกส่วนต่าง ทำให้เกิดความล่าช้าในการปรับอัตราดอกเบี้ยเงินกู้ระยะกลางและระยะยาวเมื่อเทียบกับอัตราดอกเบี้ยเงินกู้

อัตราดอกเบี้ยการระดมเงินระยะสั้นไม่น่าจะลดลงอีก ขณะที่อัตราดอกเบี้ยการระดมเงินที่มีระยะเวลา 12 เดือนขึ้นไปสามารถคงไว้ที่มากกว่า 5% ต่อปี ซึ่งถือว่าเหมาะสม เนื่องจากเมื่ออัตราเงินเฟ้ออยู่ที่ 3% อัตราดอกเบี้ยที่เป็นบวกนี้ยังคงสนับสนุนให้ธนาคารระดมเงินทุนได้ อัตราดอกเบี้ยเงินกู้สามารถลดลงได้อีกเนื่องจากปัจจุบันค่อนข้างสูงเมื่อเทียบกับการระดมเงิน

รองศาสตราจารย์ ดร. ดินห์ จ่อง ทินห์

ลิงค์ที่มา