อัตราดอกเบี้ยเงินฝากต่ำเป็นประวัติการณ์ อัตราดอกเบี้ยเงินกู้เป็นอย่างไรบ้าง?

อัตราดอกเบี้ยเงินกู้สูงกว่าเงินฝากออมทรัพย์สองเท่า

ในช่วงต้นเดือนมกราคม อัตราดอกเบี้ยเงินฝากออมทรัพย์ยังคงลดลงอย่างต่อเนื่องจาก 0.1-0.7% ต่อปี ขึ้นอยู่กับแต่ละธนาคาร ยกตัวอย่างเช่น ธนาคาร LPBank ได้ลดอัตราดอกเบี้ยจาก 0.5-0.7% สำหรับระยะเวลาฝากเงิน เหลือ 2% ต่อปี สำหรับระยะเวลาฝาก 1-2 เดือน, 3 เดือน ลดเหลือ 2.5% ต่อปี, 6 เดือน ลดเหลือ 3.5% และ 12 เดือน ลดเหลือ 5% ต่อปี KienLongBank ได้ลดอัตราดอกเบี้ยลง 0.2% สำหรับระยะเวลาฝาก 6 เดือนขึ้นไป, อัตราดอกเบี้ยสำหรับระยะเวลาฝาก 6-8 เดือน ลดเหลือ 5% ต่อปี, 10-12 เดือน ลดเหลือ 5.3% ต่อปี โดยอัตราดอกเบี้ยสูงสุดสำหรับการระดมเงินฝากอยู่ที่ 5.9% ต่อปี สำหรับระยะเวลาฝาก 60 เดือน... นอกจากนี้ ธนาคารอื่นๆ เช่น MB, Techcombank, MSB, BaoVietBank... ก็ได้ลดอัตราดอกเบี้ยการระดมเงินฝากลงมาอยู่ในระดับที่ค่อนข้างต่ำเช่นกัน ในตารางอัตราดอกเบี้ยเงินฝากออมทรัพย์ของธนาคารต่างๆ พบว่าอัตราดอกเบี้ย 6% ต่อปี ปรากฏอยู่ในธนาคารเพียงไม่กี่แห่งเท่านั้น

Lãi suất huy động thấp kỷ lục, lãi vay thế nào?- Ảnh 1. — อัตราดอกเบี้ยเงินฝากออมทรัพย์ลดลงอย่างรวดเร็ว

อัตราดอกเบี้ยเงินฝากประจำของธนาคารพาณิชย์ลดลงอย่างมากเมื่อเทียบกับปีก่อน โดยบางช่วงระยะเวลาฝากลดลง 1-9 เท่า สำหรับเงินฝากประจำ ธนาคารหลายแห่งได้ปรับลดอัตราดอกเบี้ยลงจาก 0.5-1% ต่อปี เหลือ 0.1% ต่อปี ซึ่งลดลง 5-9 เท่า สำหรับเงินฝากประจำ 1-2 เดือน อัตราดอกเบี้ยลดลงจาก 5-6% ต่อปี เหลือ 1.9-4% ต่อปี สำหรับเงินฝากประจำ 3-5 เดือน อัตราดอกเบี้ย 5-6% ต่อปี เหลือเพียง 2.5-4% ต่อปี และเงินฝากประจำ 6 เดือน อัตราดอกเบี้ย 6-9.1% ต่อปี เหลือ 3.5-5% ต่อปี อัตราดอกเบี้ยเฉลี่ย 12 เดือนที่กำหนดสำหรับลูกค้าลดลงจาก 7.3 - 9.5% ต่อปี เหลือ 4 - 5.6% ต่อปี... อัตราดอกเบี้ยเฉลี่ย 12 เดือนที่กำหนดสำหรับลูกค้าคือ 4.4% ต่อปี สำหรับกลุ่มธนาคารพาณิชย์ร่วมทุนของรัฐ และ 5.3% ต่อปี สำหรับกลุ่มธนาคารพาณิชย์ร่วมทุน ลดลง 2 - 3.5% เมื่อเทียบกับสิ้นปี 2565

อัตราดอกเบี้ยเงินฝากอยู่ในระดับต่ำ แต่เงินยังคงไหลเข้าธนาคาร ธนาคารแห่งรัฐเวียดนาม (SBV) คาดการณ์ว่า ณ สิ้นปี 2566 เงินฝากในระบบสถาบันการเงินจะสูงถึง 13.5 ล้านล้านดอง เพิ่มขึ้น 13.2% คิดเป็นมูลค่า 1.68 ล้านล้านดอง ซึ่งเป็นการเพิ่มขึ้นสูงสุดเป็นประวัติการณ์ และเกือบสองเท่าของมูลค่าในปี 2565 โดยเฉพาะอย่างยิ่ง ธนาคารขนาดใหญ่ที่มีอัตราการระดมทุนสูง เช่น BIDV ที่มีอัตราการระดมทุนเติบโต 16.5%, VietinBank เติบโต 13.7% และ Vietcombank เติบโต 12.1%

เนื่องจากปริมาณเงินยังคงไหลเข้าธนาคาร อัตราดอกเบี้ยเงินกู้ใหม่ของธนาคารจึงมีแนวโน้มลดลงเพื่อเพิ่มเงินทุนไหลออก ล่าสุด Vietcombank ได้เปิดตัวแพ็คเกจสินเชื่อมูลค่า 160,000 พันล้านดองสำหรับบุคคลทั่วไป เพื่อกู้ยืมระยะสั้นเพื่อการผลิตและธุรกิจ โดยมีอัตราดอกเบี้ย 5.3-6.6% ต่อปี ขึ้นอยู่กับระยะเวลากู้ยืม ตั้งแต่ 3-12 เดือน บางธนาคารยังใช้อัตราดอกเบี้ยเงินกู้ต่ำเพียง 3-5% ต่อปี เป็นระยะเวลา 1-3 เดือน สำหรับสินเชื่ออสังหาริมทรัพย์ ธนาคารกำลังเร่งลดอัตราดอกเบี้ยเงินกู้สำหรับลูกค้าบุคคล โดยอัตราดอกเบี้ยเงินกู้ในช่วงเดือนแรกอยู่ที่ 5.9-6.5% ต่อปี และลอยตัวในเดือนต่อๆ มา อัตราดอกเบี้ยเงินกู้บ้านเฉลี่ยของสินเชื่อใหม่และสินเชื่อเดิมก็ได้รับการปรับลดลงเป็น 9-10% ต่อปี เทียบเท่ากับปี 2564

จากการสำรวจลูกค้าบางส่วนที่กู้ยืมเงิน พบว่าสินเชื่อใหม่มีอัตราดอกเบี้ยต่ำกว่าสินเชื่อระยะกลางและระยะยาว คุณ Pham Thanh (เขต Tan Binh นครโฮจิมินห์) กล่าวว่า ธนาคารกำลังคำนวณอัตราดอกเบี้ยสำหรับสินเชื่อเดิมวงเงิน 2 พันล้านดอง ที่อัตราดอกเบี้ย 9% ต่อปี คุณ Thanh วางแผนที่จะเปลี่ยนไปใช้ธนาคารอื่นเพื่อให้ได้อัตราดอกเบี้ยที่ต่ำลง จาก 6-7% ต่อปี ขณะเดียวกัน คุณ Le Viet (เขต Tan Phu นครโฮจิมินห์) กล่าวว่า เขากู้ยืมเงินทุนเพื่อวัตถุประสงค์ในการผลิตในรูปแบบของครัวเรือนธุรกิจ เมื่อเร็วๆ นี้ ธนาคารได้ประกาศลดอัตราดอกเบี้ยเงินกู้ลงเหลือ 6.5% ซึ่งต่ำกว่าอัตราดอกเบี้ย 8.5% เมื่อ 3 เดือนที่แล้ว

คุณเวียดกล่าวว่า เจ้าหน้าที่ธนาคารแนะนำให้เขากู้ยืมเงินเพียง 6 เดือน ซึ่งถือเป็นอัตราดอกเบี้ยที่ดีกว่าการกู้ยืมเงิน 12 เดือน “นี่เป็นอัตราดอกเบี้ยที่ต่ำที่สุดที่ผมเคยกู้ยืมมาในรอบ 3 ปีที่ผ่านมา แต่ดูเหมือนว่าธนาคารจะไม่สนับสนุนการกู้ยืมเงินระยะยาว ดังนั้นเจ้าหน้าที่สินเชื่อจึงมักจะให้คำแนะนำในการขอสินเชื่อเพียง 6, 9 หรือ 12 เดือนเท่านั้น อย่างไรก็ตาม การกู้ยืมเงินระยะสั้นทำให้การชำระหนี้มีแรงกดดันมากกว่า เนื่องจากผมไม่ได้กู้ยืมเงินมากเกินไป จึงยังถือว่ารับได้” คุณเลเวียดกล่าว

นายเหงียน ก๊วก อันห์ กรรมการบริษัท ดึ๊ก มินห์ รับเบอร์ จำกัด แจ้งด้วยว่าอัตราดอกเบี้ยใหม่ที่ธนาคารเสนอให้นั้นอยู่ที่เพียง 6.3% ต่อปีสำหรับสินเชื่อระยะสั้นที่ใช้ในการผลิตและธุรกิจ ขณะเดียวกัน สินเชื่อระยะกลางของบริษัทยังคงต้องจ่ายดอกเบี้ยที่ 11% ต่อปี และยังไม่มีการเปลี่ยนแปลงใดๆ นอกจากนี้ ธนาคารดูเหมือนจะไม่ได้เสนอแพ็คเกจสินเชื่อระยะกลางและระยะยาว แต่ส่วนใหญ่มักจะเสนอ "สินเชื่อใหม่" และออกโปรแกรมพิเศษเฉพาะสำหรับสินเชื่อเงินทุนหมุนเวียนที่มีระยะเวลา 1 ปีหรือน้อยกว่า

จำเป็นต้องลดอัตราดอกเบี้ยเงินกู้ระยะกลางและระยะยาว

ดร. หวิ่น ถั่น เดียน จากมหาวิทยาลัยเหงียน ตัต ถั่น ระบุว่า ธนาคารมักให้สินเชื่อระยะกลางและระยะยาวที่มีอัตราดอกเบี้ยสูงกว่าสินเชื่อระยะสั้น เพราะยิ่งระยะเวลากู้ยืมนานเท่าไหร่ ความเสี่ยงก็ยิ่งสูงเท่านั้น สิ่งนี้ยังแสดงให้เห็นว่าธนาคารแทบไม่สนับสนุนสินเชื่อระยะกลางและระยะยาวเลย ในทางทฤษฎี ธุรกิจควรกู้ยืมเงินทุนจากธนาคารเพื่อใช้ในกิจกรรมทางธุรกิจระยะสั้นเท่านั้น ตัวอย่างเช่น หากซื้อวัตถุดิบสำหรับการผลิตในอีกไม่กี่เดือนข้างหน้า แต่ขาดเงินทุน พวกเขาก็จะกู้ยืมจากธนาคาร

โดยเฉพาะอย่างยิ่งสำหรับสินเชื่อระยะกลางและระยะยาวเพื่อซื้ออุปกรณ์ เครื่องจักร และขยายโรงงาน ธุรกิจจำเป็นต้องระดมทุนในตลาดการเงิน ซึ่งอาจทำได้โดยการออกหุ้นหรือการกู้ยืมเงินผ่านการออกพันธบัตร อย่างไรก็ตาม ตลาดพันธบัตรยังไม่ฟื้นตัวหลังจากเกิดเหตุการณ์ฝ่าฝืน และผู้ออกพันธบัตรยังคงล่าช้าในการชำระดอกเบี้ยและเงินต้น ซึ่งทำให้นักลงทุนเกิดความลังเล นอกจากนี้ ตลาดหุ้นยังทรงตัวอยู่ในระดับต่ำ และธุรกิจกำลังเผชิญกับความยากลำบาก

ดังนั้น ปัจจุบันจึงมีวิสาหกิจที่สามารถระดมทุนระยะยาวผ่านตลาดการเงินได้น้อยมาก มีเพียงบริษัทขนาดใหญ่ที่มีตราสินค้าเพียงไม่กี่แห่งเท่านั้น ดังนั้น วิสาหกิจขนาดกลางและขนาดย่อมส่วนใหญ่ที่ไม่ได้จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์จึงต้องพึ่งพาเงินทุนจากธนาคารเพียงอย่างเดียว ซึ่งเป็นข้อเสียเปรียบสำหรับวิสาหกิจเวียดนาม เนื่องจากอัตราดอกเบี้ยเงินกู้ระยะกลางและระยะยาวค่อนข้างสูง และเงื่อนไขการกู้ยืมก็ยากลำบาก

ดร. หวินห์ แถ่ง เดียน เสนอว่า ในบริบทที่รัฐบาลมุ่งเน้นหาทางออกเพื่อพัฒนาเศรษฐกิจ และธนาคารกลางได้กำหนดเป้าหมายการเติบโตของสินเชื่อทั้งหมดสำหรับปี 2567 ไว้แล้ว ธนาคารพาณิชย์ควรพิจารณาลดอัตราดอกเบี้ยเงินกู้ระยะกลางและระยะยาวโดยเร็ว อัตราดอกเบี้ยควรลดลงอีกเพื่อให้บริษัทต่างๆ กล้าที่จะกู้ยืมเงินทุนเพื่อลงทุนและขยายการผลิต เขามองว่าในระยะยาว รัฐบาลยังคงต้องส่งเสริมแนวทางแก้ไขเพื่อสร้างความเชื่อมั่นในตลาดตราสารหนี้ภาคเอกชน

สำหรับตลาดหุ้น ควรพิจารณาเปิดตัวผลิตภัณฑ์ใหม่ๆ เพิ่มเติมเพื่อดึงดูดนักลงทุนและยกระดับตลาด โดยเฉพาะอย่างยิ่ง หน่วยงานกำกับดูแลของรัฐจำเป็นต้องเสริมสร้างการตรวจสอบและกำกับดูแลกิจกรรมต่างๆ ในตลาดการเงินโดยรวม เพื่อจำกัดการละเมิด เมื่อนักลงทุนมีความเชื่อมั่น พวกเขาจะลงทุนในหุ้นและพันธบัตร และธุรกิจต่างๆ จะสามารถระดมทุนได้ ซึ่งจะช่วยลดการใช้เงินกู้จากธนาคาร

นาย Pham Chi Quang ผู้อำนวยการฝ่ายนโยบายการเงิน (SBV) อธิบายว่าอัตราดอกเบี้ยเงินกู้ระยะกลางและระยะยาวสูงกว่าอัตราดอกเบี้ยระยะสั้น กล่าวว่า อัตราดอกเบี้ยการระดมเงินทุนและอัตราดอกเบี้ยเงินกู้ในปัจจุบันลดลงอย่างมากเมื่อเทียบกับช่วงก่อนการระบาดของโควิด-19 ปัจจุบัน เงินทุนที่ระดมได้ของธนาคารพาณิชย์มากถึง 80% มาจากระยะสั้น ในขณะที่เพียง 20% มาจากระยะกลางและระยะยาว ในขณะเดียวกัน สินเชื่อคงค้างกว่า 50% อยู่ในระยะกลางและระยะยาว ธนาคารที่ให้สินเชื่อระยะกลางและระยะยาวมักอาศัยอัตราดอกเบี้ยการระดมเงินทุนระยะกลางและระยะยาวที่ 12 เดือนหรือ 24 เดือนบวกส่วนต่าง ทำให้เกิดความล่าช้าในการปรับอัตราดอกเบี้ยเงินกู้ระยะกลางและระยะยาวเมื่อเทียบกับอัตราดอกเบี้ยการระดมเงินทุน

อัตราดอกเบี้ยระยะสั้นสำหรับการระดมเงินทุนไม่น่าจะลดลงอีก ขณะที่อัตราดอกเบี้ยสำหรับการระดมเงินทุนที่มีระยะเวลาตั้งแต่ 12 เดือนขึ้นไปสามารถคงไว้ที่ระดับสูงกว่า 5% ต่อปี ซึ่งถือเป็นความเหมาะสม เนื่องจากแม้อัตราเงินเฟ้อจะอยู่ที่ 3% อัตราดอกเบี้ยที่เป็นบวกนี้ยังคงสนับสนุนให้ธนาคารต่างๆ สามารถระดมเงินทุนได้ อัตราดอกเบี้ยเงินกู้สามารถลดลงได้อีก เนื่องจากปัจจุบันอัตราดอกเบี้ยเงินกู้ค่อนข้างสูงเมื่อเทียบกับการระดมเงินทุน

รองศาสตราจารย์ ดร. ดินห์ จ่อง ทินห์

ลิงค์ที่มา