ธนาคาร: เสาหลักแห่งการเติบโตในทศวรรษหน้า

ในโครงสร้างทางการเงินแบบ “ธนาคาร” อันเป็นเอกลักษณ์ของเวียดนาม ระบบธนาคารไม่เพียงมีบทบาทในการระดมและกระจายเงินทุนเท่านั้น แต่ยังเป็นเสาหลักของเสถียรภาพทางเศรษฐกิจมหภาค ซึ่งเป็นแรงขับเคลื่อนสำคัญสำหรับการเติบโตและนวัตกรรม ผู้เชี่ยวชาญยืนยันว่าในระยะกลางและระยะยาว ธนาคารยังคงเป็นช่องทางเงินทุนที่สำคัญที่สุดสำหรับเศรษฐกิจ โดยมีบทบาทสำคัญอย่างน้อยในอีกสองทศวรรษข้างหน้า บทบาทนี้จะยิ่งชัดเจนยิ่งขึ้นเมื่อเวียดนามตั้งเป้าหมายการเติบโตทางเศรษฐกิจไว้สูง

รองศาสตราจารย์ ดร.เหงียน ฮู ฮวน จากมหาวิทยาลัย เศรษฐศาสตร์ โฮจิมินห์ กล่าวว่า การบรรลุเป้าหมายการเติบโตทางเศรษฐกิจเป็นเลขสองหลักตั้งแต่ปี พ.ศ. 2569 เป็นต้นไป และรักษาอัตราดังกล่าวไว้ได้ 20 ปีติดต่อกันจนถึงปี พ.ศ. 2588 เพื่อช่วยให้เวียดนามก้าวเข้าสู่ยุคแห่งการพัฒนา จำเป็นต้องใช้เงินทุนจำนวนมหาศาล โดยเฉพาะอย่างยิ่งในเวียดนาม เศรษฐกิจเป็นระบบธนาคาร กล่าวคือ ระบบการเติบโตและการระดมเงินทุนต้องพึ่งพาธนาคารเป็นอย่างมาก ปัจจุบันอัตราส่วนหนี้สินต่อ GDP สูงเกิน 130% แสดงให้เห็นว่าบทบาทของธนาคารในระบบการเงินนั้นสูงมาก อย่างไรก็ตาม ธนาคารก็มีความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้นมากมายเช่นกัน

ดร.เหงียน ตู อันห์ ผู้อำนวยการฝ่ายวิจัยนโยบาย มหาวิทยาลัยวินยูนิ วิเคราะห์เรื่องนี้ว่า ด้วยเป้าหมายการเติบโตทางเศรษฐกิจข้างต้น อัตราการเติบโตของสินเชื่อจะต้องอยู่ที่ประมาณ 15% ต่อปี นับจากนี้ไปจนถึงปี 2573 ดังนั้นในอีก 5 ปีข้างหน้า สินเชื่อจะต้องเพิ่มขึ้นเป็นสองเท่า ณ เวลานั้น ขนาดของสินทรัพย์ธนาคาร ทุน และปัจจัยอื่นๆ ที่เกี่ยวข้องก็จะเพิ่มขึ้นตามไปด้วย แม้ว่าตลาดทุนคาดว่าจะพัฒนาเพื่อแบ่งเบาภาระ แต่ดร.เหงียน ตู อันห์ ยืนยันว่าเวียดนามเป็นระบบธนาคาร และแนวโน้มนี้จะคงอยู่ต่อไปในอีก 15 ปีข้างหน้า เนื่องจากธรรมชาติของตลาดทุนกำหนดให้ประชาชนต้อง “จัดการความเสี่ยง” ด้วยตนเอง (ประเมิน จัดการ และลดความเสี่ยงให้น้อยที่สุด) ซึ่งถือเป็นความเสี่ยงที่ใหญ่เกินไป โดยเฉพาะอย่างยิ่งสำหรับตลาดกำลังพัฒนาอย่างเวียดนาม ความเสี่ยงยิ่งสูงขึ้นไปอีก เนื่องจากระบบการกำกับดูแลและกฎหมายของเรายังไม่เข้มงวดเพียงพอที่จะจำกัดความเสี่ยงเหล่านั้น “ดังนั้น แม้ว่าเราต้องการให้ตลาดทุนพัฒนาเพื่อแบ่งเบาภาระให้กับระบบธนาคาร แต่ในระยะกลาง ผมคิดว่าบทบาทของธนาคารยังคงมีความสำคัญ” เขากล่าว

ระบบธนาคารเป็นแรงขับเคลื่อนหลักของการเติบโตและนวัตกรรม

นายกวน จ่อง ถั่น ผู้อำนวยการฝ่ายวิเคราะห์ บริษัทหลักทรัพย์เมย์แบงก์ เวียดนาม มีมุมมองเดียวกัน ยืนยันว่าบทบาทของช่องทางเงินทุนหลักจะยิ่งเพิ่มมากขึ้นในช่วงเวลาข้างหน้า สถิติแสดงให้เห็นว่าในช่วงปี พ.ศ. 2563-2567 เงินทุนเพื่อการลงทุนทางสังคมทั้งหมดจะสูงถึงประมาณ 682 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งภาคส่วนภายในประเทศจะต้องรับภาระส่วนใหญ่ คิดเป็นมูลค่ามากกว่า 250 พันล้านดอลลาร์สหรัฐต่อปี ซึ่งหมายความว่าระบบธนาคารในประเทศยังคงเป็นผู้รับผิดชอบหลักในการจัดหาเงินทุนให้กับระบบเศรษฐกิจ

ในมุมมองด้านการลงทุน คุณ Quan Trong Thanh ยืนยันว่าบทบาทของธนาคารในฐานะช่องทางเงินทุนหลักจะยิ่งเพิ่มมากขึ้นในช่วงเวลาข้างหน้า ในอีก 5 ปีข้างหน้า ความต้องการเงินทุนเพื่อการลงทุนคาดว่าจะอยู่ที่ประมาณ 1,400 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ โดยเป็นเงินทุนโดยตรงจากต่างประเทศเพียง 24-30 พันล้านดอลลาร์สหรัฐต่อปี ส่วนที่เหลืออีกกว่า 250 พันล้านดอลลาร์สหรัฐต่อปีต้องมาจากแหล่งเงินทุนภายในประเทศ ซึ่งหมายความว่ากระแสเงินทุนเพื่อการเติบโตยังคงขึ้นอยู่กับระบบธนาคารในประเทศเป็นหลัก

อย่างไรก็ตาม ในบริบทของความต้องการเงินทุนสำหรับเศรษฐกิจที่พุ่งสูงถึง 1,400 พันล้านดอลลาร์สหรัฐในอีก 5 ปีข้างหน้า หากเราพึ่งพาเงินทุนภายในประเทศเพียงอย่างเดียว คุณถั่นกล่าวว่าไม่เพียงพออย่างแน่นอน และเราจำเป็นต้องระดมทุนจากต่างประเทศ เพื่อบรรลุเป้าหมายดังกล่าว คุณถั่นกล่าวว่า เวียดนามจำเป็นต้องดำเนินความพยายามอย่างต่อเนื่อง เช่น การยกระดับตลาดหุ้น ซึ่งเป็นมาตรการสำคัญควบคู่ไปกับการพัฒนาตลาดตราสารหนี้ที่สำคัญยิ่ง อย่างไรก็ตาม หากเราต้องการให้ตลาดตราสารหนี้มีความกว้างขวางและลึกซึ้งเพียงพอ โดยมีนักลงทุนต่างชาติเข้ามามีส่วนร่วมด้วยต้นทุนเงินทุนที่เหมาะสม เราจำเป็นต้องยกระดับอันดับความน่าเชื่อถือแห่งชาติเป็นอันดับแรก การยกระดับอันดับความน่าเชื่อถือแห่งชาติจำเป็นต้องเสริมสร้างความแข็งแกร่งทางการเงินของระบบธนาคารพาณิชย์ โดยเฉพาะธนาคารพาณิชย์ของรัฐ ซึ่งจะเห็นได้ชัดเจนจากการปรับปรุงอัตราส่วนความเพียงพอของเงินกองทุน (CAR) และเปิดโอกาสให้ธนาคารพาณิชย์สามารถบริหารจัดการผลกำไรได้อย่างมีประสิทธิภาพมากขึ้น

ดร. ตู อันห์ ระบุว่า ปัจจัยสำคัญอีกประการหนึ่งที่เอื้อต่อการบรรลุเป้าหมายการเติบโตทางเศรษฐกิจ 10% ในปีหน้านั้น ขึ้นอยู่กับความสำเร็จของกระบวนการดิจิทัลเป็นหลัก ซึ่งจะช่วยให้การตัดสินใจทางเศรษฐกิจรวดเร็วและแม่นยำยิ่งขึ้น ปัจจุบัน ระบบธนาคารและการเงินถือเป็นกลุ่มแนวหน้าของการเปลี่ยนผ่านสู่ดิจิทัล ซึ่งก่อให้เกิดผลกระทบแบบ Spillover Effect ยกตัวอย่างเช่น ในด้านการชำระเงิน การระบุตัวตนทางอิเล็กทรอนิกส์ (eKYC) ช่วยกระตุ้นให้ภาคส่วนอื่นๆ ต้องปรับเปลี่ยนสู่ดิจิทัลเช่นกัน เช่น การเปลี่ยนผ่านสู่ดิจิทัลในระบบบัญชี ซึ่งนำไปสู่การเปลี่ยนแปลงสู่ดิจิทัลในระบบการผลิต ผู้เชี่ยวชาญท่านนี้กล่าวเสริมว่า ธนาคารต่างๆ กำลังพัฒนาระบบ API แพลตฟอร์มที่ใช้ร่วมกันอย่างแข็งขัน ซึ่งจะช่วยให้เกิดโครงการริเริ่มทางการเงินใหม่ๆ มากมาย “ในอนาคต ผมเชื่อว่าธนาคารต่างๆ จะหันมาใช้สัญญาอัจฉริยะ (smart contract) และสัญญาอัตโนมัติมากขึ้น ซึ่งจะช่วยให้ธนาคารได้รับประโยชน์มากขึ้นเรื่อยๆ” คุณตู อันห์ กล่าวเน้นย้ำ

คุณ Quan Trong Thanh ได้แสดงความคิดเห็นเกี่ยวกับประเด็นนี้ว่า ในมุมมองของการเปลี่ยนแปลงทางดิจิทัล ธนาคารเป็นอุตสาหกรรมที่มีข้อมูลที่มีโครงสร้างที่ดี ทรัพยากรบุคคล และหน่วยงานบริหารจัดการที่ใกล้ชิด จึงมีความสามารถที่จะเป็นผู้นำในกระบวนการเปลี่ยนแปลงทางดิจิทัล ปัจจุบัน ธนาคารเป็นอุตสาหกรรมที่มีการนำการเปลี่ยนแปลงทางดิจิทัลมาใช้มากที่สุด ทั้งในด้านการดำเนินงานภายในองค์กรและการให้บริการแก่ลูกค้า คุณ Thanh กล่าวว่า เมื่อเร็ว ๆ นี้ ธนาคารบางแห่ง เช่น ACB , MB... ได้ดำเนินการอย่างแข็งขันในการสนับสนุนธุรกิจให้มีมาตรฐานด้านข้อมูล ซึ่งข้อมูลเหล่านี้จะเป็นแหล่งข้อมูลที่ธนาคารต่างๆ นำมาใช้เพื่อนำระบบบิ๊กดาต้าและปัญญาประดิษฐ์ (AI) มาสร้างแบบจำลองการประเมินมูลค่าสินเชื่อ ซึ่งจะช่วยเพิ่มโอกาสในการลงทุนให้มากขึ้น

ที่มา: https://thoibaonganhang.vn/ngan-hang-tru-cot-dan-von-cho-tang-truong-trong-thap-ky-toi-173241.html