บางคนคาดการณ์ว่าจะลดลงอีก ในขณะที่บางคนคาดการณ์ว่าจะเพิ่มขึ้นอีกครั้ง

อัตราดอกเบี้ยตกต่ำสุดขีด

หลังจากการปรับลดอัตราดอกเบี้ยอย่างต่อเนื่องมาหลายเดือน ในช่วงปลายเดือนธันวาคม อัตราดอกเบี้ยเงินฝากยังคงลดลงอย่างต่อเนื่องแตะระดับต่ำสุดเป็นประวัติการณ์ กลุ่มธนาคารขนาดใหญ่ 4 แห่ง (ประกอบด้วยธนาคารของรัฐ 4 แห่ง ได้แก่ ธนาคารพาณิชย์ร่วมทุนเวียดนามเพื่อการค้าต่างประเทศ (Vietcombank), ธนาคารพาณิชย์ร่วมทุนเวียดนามเพื่อการลงทุนและพัฒนา (BIDV), ธนาคารพาณิชย์ร่วมทุนเวียดนามเพื่ออุตสาหกรรมและการค้า (VietinBank) และธนาคารเพื่อการเกษตรและการพัฒนาชนบทเวียดนาม ( Agribank ) อยู่ในกลุ่มธนาคารชั้นนำที่มีอัตราดอกเบี้ยเงินฝากต่ำที่สุด

อัตราดอกเบี้ยแบบไม่มีกำหนดระยะเวลา ได้แก่ Vietcombank, BIDV และ VietinBank อยู่ที่ 0.1% ต่อปี ในขณะที่ Agribank อยู่ที่ 0.2% ต่อปี

โดยมีกำหนดชำระคืน 1 เดือน Vietcombank และ Agribank ระบุอัตราดอกเบี้ยไว้ที่ 2.2% ต่อปี ส่วน BIDV และ VietinBank ใช้อัตราดอกเบี้ยทั่วไปที่ 2.6% ต่อปี

คาดว่าผลตอบแทนจะลดลงอย่างต่อเนื่อง แม้ว่าสำรองจะกลับมาเป็นตัวเลข 1 ก็ตาม — ในช่วงปลายปี 2566 อัตราดอกเบี้ยลดลงอย่างรวดเร็วและแตะระดับต่ำสุด อย่างไรก็ตาม เมื่อเข้าสู่ปี 2567 อัตราดอกเบี้ยบางส่วนคาดว่าจะยังคงลดลง ขณะที่บางส่วนคาดการณ์ว่าจะเพิ่มขึ้นอีกครั้ง ภาพประกอบ

ด้วยระยะเวลาผ่อนชำระ 6 เดือน อัตราดอกเบี้ยที่ Vietcombank และ Agribank ใช้คือ 3.5% ต่อปี ส่วน BIDV และ VietinBank มีอัตราดอกเบี้ยที่ระบุไว้ที่ 4% ต่อปี

ด้วยระยะเวลา 12 เดือน Vietcombank มีอัตราดอกเบี้ยต่ำที่สุดในตลาด (4.8% ต่อปี) ขณะที่ BIDV, VietinBank และ Agribank อัตราดอกเบี้ยอยู่ที่ 5% ต่อปี

ปัจจุบันอัตราดอกเบี้ยเฉลี่ยของธนาคารพาณิชย์อยู่ที่ประมาณ 5.5% ต่อปี มีเพียงไม่กี่ธนาคารเท่านั้นที่มีอัตราดอกเบี้ยสูงอย่างโดดเด่น ได้แก่ ธนาคารพาณิชย์เวียดนามพับลิคคอมเมอร์เชียลจอยท์สต็อค (PVComBank), ธนาคารพัฒนาโฮจิมินห์ซิตี้จอยท์สต็อคคอมเมอร์เชียลจอยท์สต็อคคอมเมอร์เชียลจอยท์สต็อค (HDBank) และธนาคารดงอาคอมเมอร์เชียลจอยท์สต็อค (DongA Bank) อัตราดอกเบี้ยพิเศษเหล่านี้มักมีไว้สำหรับคนรวยเท่านั้น

โดยเฉพาะอย่างยิ่ง อัตราดอกเบี้ยสูงสุดในตลาดเป็นของ PVComBank ที่ 10.5% ต่อปี โปรโมชั่นนี้ใช้ได้กับเงินฝากประจำ 12 เดือนและ 13 เดือน ที่มียอดเงินฝากสูงสุด 2,000 พันล้านดอง

ตั้งแต่วันที่ 18 ธันวาคม 2566 เป็นต้นไป HDBank ได้ประกาศอัตราดอกเบี้ยใหม่และลดอัตราดอกเบี้ยในเกือบทุกเงื่อนไข อย่างไรก็ตาม อัตราดอกเบี้ยสูงสุดของ HDBank ยังคงอยู่ที่ 8.4% ต่อปี สำหรับระยะเวลาฝาก 13 เดือน โดยมีเงินฝากขั้นต่ำ 300,000 ล้านดอง นอกจากนี้ HDBank ยังมีอัตราดอกเบี้ย 8% ต่อปี สำหรับระยะเวลาฝาก 12 เดือน และมีเงินฝากขั้นต่ำ 300,000 ล้านดอง

จากข้อมูลล่าสุดของธนาคารดองอา อัตราดอกเบี้ยสูงสุดของธนาคารนี้อยู่ที่เพียง 5.8% ต่อปี เป็นระยะเวลา 13 เดือน อย่างไรก็ตาม หากยอดเงินฝากเกิน 2 แสนล้านดอง ลูกค้าจะได้รับอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้น สูงสุด 7.5% ต่อปี

บางคนคาดการณ์ว่าจะลดลงอีก ในขณะที่บางคนคาดการณ์ว่าจะเพิ่มขึ้นอีกครั้ง

บริษัทหลักทรัพย์ Vndirect คาดการณ์ว่าอัตราดอกเบี้ยเงินฝากจะลดลงอย่างต่อเนื่องในปี 2567 โดย Vndirect รายงานว่า ณ วันที่ 14 ธันวาคม 2566 อัตราดอกเบี้ยเงินฝากประจำ 12 เดือนเฉลี่ยของธนาคารพาณิชย์ลดลงเหลือ 5.0% ต่อปี ลดลง 0.3 จุดเปอร์เซ็นต์เมื่อเทียบกับสิ้นเดือนตุลาคม 2566 และลดลงประมาณ 2.8 จุดเปอร์เซ็นต์เมื่อเทียบกับสิ้นปี 2565

ดังนั้นอัตราดอกเบี้ยการระดมเงินจึงลดลงต่ำกว่าช่วงโควิด-19 (2564 - 6 เดือนแรก 2565) เนื่องมาจากสภาพคล่องของระบบส่วนเกินในบริบทของความต้องการสินเชื่อที่อ่อนแอ

ณ วันที่ 30 พฤศจิกายน สินเชื่อทั้งระบบเพิ่มขึ้น 9.15% เมื่อเทียบกับต้นปี ต่ำกว่าการเพิ่มขึ้น 12% เมื่อเทียบกับต้นปีในช่วงเดียวกันของปีก่อน และห่างไกลจากเป้าหมาย 14% สำหรับทั้งปี 2566 นอกจากนี้ รัฐบาลยังส่งเสริมการลงทุนภาครัฐและการขยายตัวทางการคลัง จึงทำให้มีการอัดฉีดเงินเข้าสู่ระบบเศรษฐกิจมากขึ้น

เนื่องจากธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) ไม่ได้กล่าวถึงความเป็นไปได้ในการขึ้นอัตราดอกเบี้ยนโยบายอีกต่อไป และคาดการณ์ว่าจะมีการปรับลดอัตราดอกเบี้ยสามครั้งในปี 2567 ธนาคารกลางจึงมีโอกาสที่จะผ่อนคลายนโยบายการเงินมากขึ้น โดยธนาคารกลางจะพิจารณาปรับลดอัตราดอกเบี้ยนโยบายลง 50 จุดพื้นฐานในปีหน้า หากเฟดปรับลดอัตราดอกเบี้ยตามแผน และเศรษฐกิจเวียดนามเติบโตต่ำกว่าที่คาดการณ์ไว้

“ดังนั้น เราจึงคาดว่าอัตราดอกเบี้ยเงินฝากประจำ 12 เดือนจะยังคงอยู่ในระดับต่ำที่ประมาณ 5.0% ต่อปี ตั้งแต่ปลายปี 2566 ถึงสิ้นปี 2567 และเราคาดว่าอัตราดอกเบี้ยเงินกู้จะยังคงมีแนวโน้มลดลงในช่วงที่เหลือของปี เนื่องจากต้นทุนเงินทุนของธนาคารพาณิชย์ลดลงอย่างรวดเร็วเมื่อเร็วๆ นี้” Vndirect คาดการณ์

ขณะเดียวกัน บริษัทหลักทรัพย์ เอ็ม บี (MBS) มองว่าด้วยการคาดการณ์อัตราดอกเบี้ยดำเนินงานของเฟดจะลดลงเหลือประมาณ 4% ภายในสิ้นปี 2567 แรงกดดันต่ออัตราแลกเปลี่ยนจะไม่มากนัก และธนาคารกลางจะมีช่องว่างในการคงนโยบายการเงินในปัจจุบัน

อย่างไรก็ตาม MBS ยังคงคาดการณ์ว่าอัตราดอกเบี้ยอาจปรับขึ้นเล็กน้อยในปี 2567 โดยให้ความเห็นว่า “เราคาดการณ์ว่าอัตราดอกเบี้ยเงินฝากประจำ 12 เดือนของธนาคารพาณิชย์หลักๆ จะสามารถเพิ่มขึ้นได้ 25-50 จุดพื้นฐาน และกลับสู่ระดับ 5.25-5.5% ในปี 2567”

แหล่งที่มา