35 dongluk bir fincan kahve savaşa yol açıyor: çok ucuz, çok hızlı, çok tehlikeli.

(Dan Tri Gazetesi) - Birkaç sentlik bir fincan kahve fiyatından yola çıkarak, Çinli teknoloji devleri arasında "para yakma" savaşı patlak verdi; milyarlarca dolarlık bu satranç oyunu, tüm perakende sektörünü yeniden şekillendirmeyi vaat ediyor. Alibaba

Ağustos ayının kavurucu sıcağında, Guangzhou'da yaşayan 30 yaşındaki ofis çalışanı Bo Wen'in dairesindeki klima aniden bozuldu. Sıcağa katlanmak ya da geleneksel e-ticaret platformlarından yeni bir uzaktan kumanda almak için birkaç gün beklemek yerine, Meituan uygulamasını açtı.

Sadece 40 dakika sonra, bir kurye ona yedek bir uzaktan kumanda getirdi. Bo Wen, "Birkaç yuan daha pahalıydı," diye belirtti, "ama sıcak bir günde, acil hizmet için ödemeye razıydım."

Bo Wen'in deneyimi benzersiz değil. Bu, Çin şehirlerinde sessizce gelişen bir devrimin küçük ama mükemmel bir örneği: anlık ticaretin yükselişi. Ve bu kolaylığın ardında, en büyük üç oyuncu arasında amansız bir mücadele, milyarlarca dolarlık bir kumar yatıyor: Alibaba, JD.com ve Meituan.

Bu rekabet o kadar yoğundu ki, Bo Wen Alibaba'nın anlık ticaret hizmeti Taobao Shangou'da inanılmaz bir fiyata, 0,01 yuan'a (yaklaşık 35 VND) bir fincan kahve almayı başardı.

Çin perakende sektörünün yeni cephesinde ise dört çeşit yemekten oluşan bir öğle yemeği sadece 1 dolara, bir bardak bubble tea sadece 25 sente ve en yeni iPhone 17 satışa çıktıktan sadece 30 dakika sonra sizin olabiliyor.

Her şey 30 dakika içinde teslim edilebilir.

Anlık ticaret yeni bir kavram değil, ancak Çin'deki ölçeği ve hızı bugün emsalsiz. E-ticaretin gücü ve yoğun bir talep üzerine teslimat ağının birleşimiyle, çevrimiçi ve mağaza içi alışveriş arasındaki sınırlar bulanıklaşıyor. Bir kase erişteden rujlara, elektronik cihazlara kadar her şey yarım saat içinde tüketicinin elinde olabiliyor.

Bu savaş alanında üç ana ordu bulunmaktadır.

Yemek dağıtım sektörünün tartışmasız lideri Meituan, rekabetten önce %65-70'lik pazar payına sahipti. Meituan, geniş ve deneyimli bir dağıtım sürücüsü filosuna sahip. Ancak, temel faaliyet alanı şu anda doğrudan saldırı altında.

Alibaba – e-ticaret devi, en güçlü rakip. Sınırsız kaynakları ve geniş ekosistemiyle Alibaba, yemek dağıtım hizmeti Ele.me'yi perakende platformları Taobao ve Tmall'a entegre ederek Taobao Shangou adında bir süper uygulama yarattı.

JD.com – lojistik ve ekspres teslimatın "kralı". Aynı gün teslimat standardını belirleyen JD.com, Şubat ayında yemek teslimat pazarına girerek rekabeti alevlendiren şirket oldu.

JD.com savaş ilan ettiğinde, Meituan 7/24 çalışan bir "hızlı alışveriş" platformuyla karşılık verdi ve üçü de hızla çılgın bir "para yakma" yarışına girerek tüketici pazarını eşi benzeri görülmemiş derecede ucuz bir "ziyafete" dönüştürdü.

Çin'de, devasa serbest çalışan iş gücü ve yoğun lojistik ağı sayesinde, 30 dakika içinde teslim edilen ve sadece 2 yuan (yaklaşık 0,28 dolar) tutarındaki bir fincan kahve artık hayal değil (Fotoğraf: Getty).

"Para yakma" senaryosu ve süper uygulama kumarı.

Bu mücadelenin merkezinde, şaşırtıcı rakamlara ulaşan devasa sübvansiyonlar yer alıyor. Alibaba, Taobao Shangou'ya yıllık 50 milyar yuan (yaklaşık 7 milyar dolar) yatırım yapmayı taahhüt etti. JD.com da aynı derecede rekabetçi olup, yemek dağıtım sübvansiyon programına 10 milyar yuan (1,4 milyar dolar) ve satıcıları desteklemek için de 10 milyar yuan daha harcıyor.

Toplamda, üç şirketin yalnızca ikinci çeyrekte yaklaşık 3 milyar dolar "yakıttığı" tahmin ediliyor. S&P Global Ratings analistleri, pazar payı kazanmak veya korumak için önümüzdeki 12-18 ay içinde en az 160 milyar yuan harcayacaklarını öngörüyor. Bu durum, tüketiciler için bir "indirim yağmuruna" yol açtı. Temmuz ayında zirveye ulaştığında, Meituan dört çeşit yemekten oluşan bir menüyü sadece 6,9 ​​yuan'a (yaklaşık 1 dolar) sunarken, JD.com bubble tea'yi sadece 0,25 dolara sattı.

Sipariş hacmi patladı. Alibaba bir noktada günde 120 milyon siparişle rekor kırdı ve bu rakam Meituan'ın günde 150 milyon siparişine çok yaklaştı, hatta bazen sistemi aşırı yükledi. Ancak nihai hedef sadece daha fazla yemek veya kahve satmak değildi. S&P Global Ratings analisti Jay Lau, "Asıl hedef çapraz satış yapmaktır" dedi.

Teknoloji devleri, uygulamalarını kullanıcıların yemek siparişi vermekten, alışveriş yapmaya, seyahat bileti rezervasyonu yapmaya ve harita görüntülemeye kadar her şeyi yapabileceği "günlük süper uygulamalara" dönüştürmek istiyorlar. Kullanıcı verilerinin en değerli varlıkları haline geldiği kapalı bir ekosisteme kullanıcıları kilitlemeyi ve gelecekte neredeyse kırılmaz bir rekabet avantajı yaratmayı hedefliyorlar.

Bu, Çin'in dijital tüketici pazarındaki hakimiyeti için yüksek riskli bir kumar.

Altyapı ve teslimat iş gücü

Eğer sübvansiyon savaşı yüzeysel, göz alıcı bir savaşsa, altyapı ve insan kaynakları savaşı uzun vadeli başarıyı veya başarısızlığı belirleyen temel savaştır. Bu, telefondaki algoritmaların savaşı değil, fiziksel altyapı inşa etme ve insan kaynaklarını güvence altına alma yarışıdır.

Hem Meituan hem de JD.com, "merkezi mutfak" modeline milyarlarca yuan yatırım yapıyor. Meituan, maliyetleri ve verimliliği optimize etmek amacıyla birden fazla markanın yemek hazırlayıp teslimatını yapacağı 1.200 "Raccoon Restoranı" kurma planlarını açıkladı. Geri kalmamak için JD.com da 1 milyar yuan yatırım yaparak 10.000 adet kendi işletmesini yürüten 7Fresh mutfağı kurdu ve bunu "son 15 yıldaki yemek dağıtım sektöründeki en büyük tedarik zinciri inovasyonu" olarak nitelendirdi.

Bu hamle, internet şirketlerinin artık sadece aracı kurumlar olmadığını; yiyecek ve içecek sektörünün tamamının işleyişine ve yeniden yapılandırılmasına derinden dahil olduklarını gösteriyor.

Bu arada, kurye şoförleri için de rekabet son derece yoğundu. JD.com, daha iyi sosyal haklara sahip tam zamanlı şoförler işe alarak, Meituan'ın işlettiği geçici iş gücü modeline doğrudan bir saldırıda bulundu ve büyük yankı uyandırdı. JD.com'un kurucusu Richard Liu'nun Pekin'de bizzat mal teslimatı yaparken çekilen görüntüsü, geniş çapta yayılan bir halkla ilişkiler hamlesi haline geldi.

Bu hamle, Meituan'ı sürücü sigorta kapsamını derhal iyileştirmeye zorladı. Bu mücadele, anlık teslimat çağında, teslimat ekibinin sadece bir teslimatçı olmadığını; markanın yüzü ve hizmet kalitesinin sağlanmasında hayati bir unsur olduğunu gösteriyor. Altyapıyı ve insanları kontrol eden, sürdürülebilir bir avantaja sahip olacaktır.

JD.com, Alibaba ve Meituan, milyarlarca yuan tutarında sübvansiyon sağlıyor ve ekspres teslimat ağlarını genişleterek günlük ihtiyaçları "anlık" bir deneyime dönüştürüyor (Fotoğraf: City News Service).

Tahtın bedeli ve CEO'nun oyunu.

"Pirus zaferi"—ağır bir bedelle elde edilen zafer—birçok analistin bu savaşı tanımlamak için kullandığı bir ifadedir. Kimin galip geldiğine bakılmaksızın, ödenen bedel inanılmaz derecede yüksekti.

Bilanço üzerindeki baskı açıkça ortada. Meituan hisseleri yıl başından bu yana yaklaşık %35 düştü ve şirket "önemli kayıplar" yaşayacağı konusunda uyarıda bulundu. JD.com hisseleri de yaklaşık %31 düştü ve Nomura'ya göre, sadece yemek dağıtım işine girmesi bile ikinci çeyrekte ana perakende segmentinden elde ettiği kârı silmiş olabilir.

Sadece Alibaba, önemli finansal kaynaklarıyla (Meituan'ın 171 milyar RMB'sine karşılık yaklaşık 586 milyar RMB nakit) daha istikrarlı görünüyor. Hisseleri %85'in üzerinde yükselerek yatırımcıların uzun vadeli stratejisine olan güvenini gösterdi.

Ancak XS Çin Ekonomi Enstitüsü'nün kurucusu Tang Ya'ya göre, "Alibaba'nın daha kalın bir güvenlik payı var, ancak yapay zeka ve bulut bilişim işleri de çok pahalı."

Morningstar'da kıdemli analist olan Chelsey Tam, Meituan'ın yemek dağıtım pazarındaki payının önümüzdeki on yılda yaklaşık %60'a düşebileceğini öngörüyor. S&P analisti Lau ise "Üç şirketin de kar marjları önümüzdeki 12-24 ay içinde toparlanmayacak" diye tahmin ediyor.

Rekabet o kadar şiddetliydi ki, hükümet yetkilileri "akılcı" rekabet çağrısında bulunmak için iki kez müdahale etmek zorunda kaldı.

İlginç bir şekilde, bu yüksek riskli hesaplaşma tahmin edildiği gibi gitmedi. Meituan CEO'su Wang Xing'in 2019'da yaptığı bir paylaşımda Pinduoduo ve Tmall arasında bir çatışma olacağı öngörülmüştü. Şöyle yazmıştı: "Önümüzdeki yıllarda, son derece zeki iki kişi olan Pinduoduo'nun Colin Huang Zheng'i ve Tmall'ın Jiang Fan'ının e-ticarette karşı karşıya gelmesini izlemek ilginç olacak."

Ancak gerçekte, 2025 yılı onunla Alibaba'nın e-ticaret bölümünü yöneten Jiang Fan arasında bir mücadele yılı olacak.

Çin perakende sektörünün en güçlü liderlerinden biri olan Jiang Fan'ın, Alibaba'ya Ağustos ayı sonuna kadar yemek dağıtım pazarındaki payını %40'a çıkarma görevi verdiği bildiriliyor. Onun liderliğinde Taobao Shangou, Meituan'ı hızla yakaladı. Morgan Stanley, 2030 yılına kadar Meituan'ın anlık ticaret sektöründeki pazar payının %48'e düşebileceğini ve Alibaba'nın %47'lik payına neredeyse ulaşabileceğini öngörüyor.

Bu sadece bir para savaşı değil; aynı zamanda yapay zeka teknolojisi ve algoritmaları üzerine bir zekâ savaşı.

Çin'deki ani ticaret savaşı geçici olarak yatıştı, ancak alevler hala tütüyor. Nihayetinde kimin kazanacağı belirsiz, ancak bir şey kesin: yüz milyonlarca tüketicinin beklentilerini ve perakende sektörünün çehresini kalıcı olarak değiştirdi.

Bir zamanlar lüks bir hizmet olan anlık kolaylık, artık zorunlu bir standart haline geldi. Bo Wen gibi tüketiciler, istediklerini anında elde etmek için biraz daha fazla ödeme yapmaya razı.

Bir sentlik kahve fiyatlarıyla başlayan bu milyarlarca dolarlık kumar, dijital ekonominin güç haritasını yeniden çiziyor. Kazanan sadece paket servis pazarında hakimiyet kurmakla kalmayacak, aynı zamanda önümüzdeki on yıl boyunca Çinli tüketicilerin alışkanlıklarına ve cüzdanlarına açılan kapıyı da elinde tutacak.

Kaynak: https://dantri.com.vn/kinh-doanh/ly-ca-phe-35-dong-cham-ngoi-cuoc-chien-qua-re-qua-nhanh-qua-nguy-hiem-20250919170732052.htm