18 Eylül'de izlenecek bazı hisse senetleri

PC1 hissesi için satın alma önerisi

KV Vietnam Menkul Kıymetler Şirketi'ne (KBSV) göre, PC1 Grubu'nun (hisse senedi kodu PC1) 2024 yılının ikinci çeyreğine ait vergi sonrası kârı, aynı dönemde eksi 21 milyar VND olan EPC segmentinin 1.969 milyar VND'ye ulaşması (aynı dönemde %147 artış) sayesinde 190 milyar VND'ye ulaştı ve bu da PC1'in dönemdeki gelirinin %63'ünü oluşturdu. Bu gelir, gelirin büyük kısmını 500 kV Quang Trach - Pho Noi hattından elde etmesi sayesinde gerçekleşti. Elektrik geliri, 2024 yılının ikinci çeyreğinde olumlu hidrolojik koşullar sayesinde Hidroelektrik enerjisinden elde edilen gelirle desteklenerek toparlandı.

KBSV, olumlu hidrolojik koşullar sayesinde Hidroelektrik gelirinin güçlü bir şekilde toparlanmasını ve PC1'in brüt kârının artmasına katkıda bulunmasını bekliyor. KBSV, Elektrik gelirinin 2024/2025'te aynı döneme göre %16/%6 artarak 1.700/1.798 milyar VND'ye ulaşacağını tahmin ediyor.

Kamu ve özel sektör yatırımlarının EPC birikimine katkısı şu anda sırasıyla %66 ve %34 seviyesindedir. KBSV, 2024 yılı sonuna kadar onaylanan yenilenebilir enerji projeleri için geçiş dönemi elektrik fiyatı, DPPA'nın yayınlanmasının ardından iletim hattı inşaatına olan talebin artması ve VIII. Enerji Planı kapsamındaki projelerin 2025 yılından itibaren hızlandırılması sayesinde birikimin kademeli olarak toparlanmasını beklemektedir.

2024'ün ikinci çeyreğinde, Western Pacific (PC1'in %30 hissesine sahip olduğu), Yen Lu - Bac Giang ve Dong Van 5 - Ha Nam olmak üzere iki sanayi parkı projesi için yatırım politikaları onayı aldı. Ayrıca, Yen Lenh Sanayi Parkı'nın inşaatına 2024'ün üçüncü çeyreğinde başlandı. Yen Phong 2A Sanayi Parkı için KBSV, WP'nin kalan arazi fonunu 2026'da devretmesini bekliyor. Nomura Hai Phong 2 ile ilgili olarak ise KBSV, PC1'in 2025'in ilk yarısında yatırım politikaları almasını bekliyor.

KBSV, 17 Eylül'deki kapanış fiyatına kıyasla %15 beklenen getiriye karşılık gelen 33.100 VND/hisse hedef fiyatıyla PC1'in satın alınmasını öneriyor.

LHG hissesi için takip edilmesi gereken tavsiyeler

DSC Menkul Kıymetler Şirketi, yılın ilk 6 ayında Long Hau Anonim Şirketi'nin (hisse senedi kodu LHG) 238 milyar VND net gelir (aynı döneme göre %31 artış), 97 milyar VND vergi sonrası kâr (yüzde 28 büyüme) elde ettiğini ve 2024 yılı net gelir ve vergi sonrası kâr planının sırasıyla %32 ve %74'ünü tamamladığını bildirdi.

18 Eylül'de izlenecek bazı hisse senetleri (İllüstrasyon: KT)

DSC, 2024 yılında net gelirin 566 milyar VND'ye (bir önceki yıla göre %43 artış) ulaşacağını öngörüyor. Endüstri Parkı segmentinin 4 hektarlık bir alanı kiraladığını, kira bedelinin 250 ABD doları/m2/döngüsü olduğunu ve 250 milyar VND gelir elde edeceğini varsayarak, NXXS segmentinin yılın ilk yarısındaki büyüme ivmesini sürdürerek 196 milyar VND gelir elde edeceğini öngörüyor. Vergi sonrası kâr ise 231 milyar VND'ye (bir önceki yıla göre %39 büyüme) ulaşacak.

DSC, henüz netleşmemiş yeni projelerin potansiyelini ve fizibilitesini yansıtmak üzere 5 yıllık medyan P/B değeri olan 1,06x'e eşdeğer bir hedef P/B yöntemi kullanarak, 2024 hedef fiyatını hisse başına 39.500 VND olarak belirliyor ve bu hissenin izlenmesini öneriyor.

>> 18 Eylül borsa yorumu: VN Endeksi 1.270 - 1.275 puanlık direnç bölgesini test edebilir

Kaynak: https://vov.vn/thi-truong/chung-khoan/mot-so-co-phieu-can-quan-tam-ngay-189-post1122117.vov