Khang Dien House 3.000 milyar VND'yi aşan borcunu nasıl yönetiyor?

Ödenmesi gereken borç 3.000 milyar VND'nin üzerinde

Khang Dien House Yatırım ve Ticaret Anonim Şirketi'nin (Hisse kodu: KDH) 2023 yılı dördüncü çeyreğine ilişkin konsolide mali raporunda, 31 Aralık 2023 itibarıyla toplam yükümlülüklerin %12 artarak yaklaşık 10.890 milyar VND'ye ulaştığı, bu tutarın kredilerinin ise geçen yılın aynı dönemine göre %6 azalarak 6.345 milyar VND seviyesinde gerçekleştiği kaydedildi.

Khang Dien House'un yıllık %12 faiz oranına sahip 1.100 milyar VND tutarında teminatsız tahvil borcu bulunmaktadır; geri kalanı iseOCB'de (4.100 milyar VND'nin üzerinde ödenmemiş borç) %10,9 - %12,6 arasında değişen faiz oranlarına ve VietinBank'ta %10,5/yıl faiz oranına sahip teminatlı banka kredileridir.

Şirketin, ödenmesi gereken 377 milyar VND tutarında uzun vadeli bir kredisi bulunuyor. Açıklamaya göre, KDH'nin Orient Commercial Joint Stock Bank (OCB) - Bölge 4 Şubesi'nde yaklaşık 500 milyar VND tutarında, anapara geri ödeme süresi 25 Ocak 2024 ile 6 Nisan 2025 arasında olan bir kredisi ve OCB'de yaklaşık 44 milyar VND tutarında, anapara geri ödeme süresi 9 Mart 2024 olan bir kredisi bulunuyor.

KDH, ödenmesi gereken 377 milyar VND tutarında uzun vadeli borç kaydetti. KDH'nin 2023 yılının dördüncü çeyreğine ait konsolide mali tablolarının ekran görüntüsü.

Bu arada, KDH'nin 2023 yılı sonundaki işletme nakit akışı, çoğunlukla stoklar ve alacaklar nedeniyle, 1.556 milyar VND (2022'de negatif 1.047 milyar VND) negatif rakamla üst üste üçüncü kez negatif seyretmiştir. Aynı zamanda, finansal nakit akışı da 293 milyar VND'nin üzerinde negatif bir rakam kaydetmiştir (2022'de pozitif 3.231 milyar VND). Zira şirket, yaklaşık 4.520 milyar VND tutarındaki anaparayı ödemiş ve borçlanma tutarı 4.100 milyar VND'nin altında kalmıştır.

İşletme faaliyetleri açısından, 2023 yılının dördüncü çeyreğinde Nha Khang Dien, aynı döneme göre %62 düşüşle 469 milyar VND net gelir elde ederken, vergi sonrası kârı aynı döneme göre %42,7 düşüşle 63 milyar VND olarak gerçekleşti.

Nha Khang Dien'in 2023 yılı kümülatif net geliri, geçen yılın aynı dönemine göre %28,1 azalarak 2.093 milyar VND olurken, vergi sonrası kârı ise geçen yılın aynı dönemine göre %32,5 azalarak 730 milyar VND olarak gerçekleşti.

377 milyar VND tutarındaki ödenmesi gereken KDH borcunun yanı sıra, Khang Dien'in %100 sahibi olduğu iştiraki Khang Phuc Housing Investment and Trading Company Limited'in de yakında ödenmesi gereken toplam değeri 2.700 milyar VND olan 3 banka kredisi olduğu son edinilen bilgiler arasında yer aldı.

Khang Dien nasıl yönetiyor?

Yukarıdaki borçları ödemek için, Nha Khang Dien yakın zamanda şirketin hisse senedi arzı ve borçları kapatmak için sermaye artırımı hakkında hissedar görüşlerini yazılı olarak topladığını duyurdu. Hissedar görüşlerinin toplanması için son tarih 6 Mart saat 14:00'tür.

Buna göre Nha Khang Dien, 2024 yılında 20 profesyonel menkul kıymet yatırımcısına (aralarında fonlar, menkul kıymet şirketleri, bankalar, gayrimenkul şirketleri ve 6 birey olmak üzere 14 kuruluş) 100 milyondan fazla hisse senedi sunmayı planlıyor.

Beklenen arz fiyatı, 23 Şubat 2024 tarihinden önceki 30 ardışık işlem seansının ortalama kapanış fiyatına kıyasla %12 indirimle hisse başına 27.250 VND'dir. Yeni arz edilen hisseler, arzın kapanış tarihinden itibaren bir yıl boyunca transfer kısıtlamalarına tabi olacaktır.

KDH, vadesi geçmiş borçlarını kapatmak için 3.000 milyar VND'den fazla para toplamayı planlıyor. KDH'nin 2024'te kuruluş sermayesini artırmak için hisse senedi arz etme planının ekran görüntüsü.

Arzdan elde edilen paranın 3.000 milyar VND'nin üzerinde olduğu tahmin ediliyor. Khang Dien House, 300 milyar VND'yi 0116/2021/HDTD-OCB-DN numaralı kredi sözleşmesi kapsamındaki kredileri kapatmak için kullanmayı; 2.700 milyar VND'yi ise Khang Phuc House Yatırım ve Ticaret Şirketi Limited Şirketi'ne ek sermaye katkısı olarak yatırmayı planlıyor; böylece bu birim, toplam değeri 2.700 milyar VND olan 3 banka kredisini kapatabilecek.

Ödemenin 2024 ve 2025 yıllarında gerçekleştirilmesi bekleniyor. İhraç başarılı olursa KDH'nin kuruluş sermayesinin 7.993,1 milyar VND'den 9.094 milyar VND'ye yükselmesi bekleniyor.

Kredilerden bazılarının teklif süresi dolmadan ödenmesi durumunda Khang Dien, planı ayarlayacak ve esnek bir şekilde uygun planlar hazırlayacak veya işletme sermayesine ekleme yapacaktır.

Hisse senetlerinin tamamının satın alınamaması ve arzdan elde edilecek gelirin beklenen seviyeye ulaşmaması durumunda, Khang Dien harekete geçirilen sermayeyi öncelik sırasına göre kullanacak, sermaye kaynaklarını yeniden dengeleyecek ve diğer sermaye kaynaklarını esnek bir şekilde kullanarak uygun bir çözüm üretecektir.

Nha Khang Phuc'un borçlanma faaliyetleriyle ilgili olarak, yakın zamanda Nha Khang Dien, Nha Khang Phuc'un Vietinbank - Hanoi Şubesi'ndeki 4.270 milyar VND tutarındaki kredisinin tüm borç geri ödeme yükümlülüğünü tam ve zamanında garanti etmeyi taahhüt etti.

Daha önce, Ekim 2022'de Khang Dien House, Khang Phuc House Yatırım ve Ticaret Şirketi Limited'e, Devlet kurumunun arazi kira ödeme bildirimine göre 420 milyar VND'ye kadar arazi kirası ödemek ve Le Minh Xuan Endüstri Parkı (IP) genişleme projesinin 1. aşaması için teknik altyapının yatırım ve inşaat maliyetleri için 800 milyar VND'ye kadar ödeme yapmak üzere Orient Commercial Joint Stock Bank (OCB) - Bölge 4 şubesinde en fazla 1.220 milyar VND tutarında kredi garantisi verme planını da onaylamıştı.

[reklam_2]
Kaynak