Bankacılık sektörü kredi büyümesi:

Devlet Bankası 2025 yılı için sadece %16'lık bir kredi büyüme hedefi belirlemiş olsa da, birçok finans kuruluşu ve uzman bu rakamın %18-20'ye ulaşabileceğini öngörüyor. Düşük faiz oranları, işletmelerin banka kredilerine daha kolay erişebilmesi için gerekli koşulları yaratırken, ekonomideki olumlu gelişmeler de kredi büyümesinin planın ötesinde gerçekleşmesine yardımcı olacak faktörler arasında yer alıyor.

Müşteriler, Vietnam Yatırım ve Kalkınma Ortak Ticaret Bankası'nda işlem yapıyor. Fotoğraf: Nguyen Quang

Büyüme yüzde 18-20'lere ulaşabilir

Vietcombank Menkul Kıymetler Anonim Şirketi (VCBS), 2025 yılının son aylarına ilişkin Beklentiler Raporu'nu açıkladı ve bankacılık sisteminin 2025 yılındaki kredi büyümesinin %18-20'ye ulaşacağını öngördü. Rapora göre VCBS, vergi öncesi kâr büyüme tahminini %15'ten %18'e yükseltti. Bu tahmin, yüksek kredi büyümesine ve tahsili zor alacakların yönetimine sahip küçük ölçekli bankalar için de geçerli. Dinamik özel bankalar, özel sektör ekonomisini teşvik eden ve varlık kalitesini iyileştiren politikalardan faydalanacak...

Bu analizler, artan kamu yatırımları bağlamında düşük faiz oranlarının kredi talebini canlandırması, gayrimenkul alanındaki hukuki sorunların giderek çözülmesi ve küçük ve orta ölçekli işletmeler de dahil olmak üzere özel sektör ekonomisinin desteklenmesine odaklanılması temeline dayanmaktadır. Özellikle, para politikasının gevşemeye devam etmesi, sistem likiditesinin istikrarlı olması, özellikle uzun vadeli konut kredisi segmentinde kredi talebinin toparlanması ve kredi faiz oranlarının artış belirtileri göstermesi.

Varlık kalitesine gelince, VCBS, batık alacak oranının kademeli olarak düşmesini ve batık alacak tahsilat faaliyetlerinin daha elverişli olmasını bekliyor. VCBS raporunda, potansiyel batık alacak oranının üst üste birçok çeyrekte kademeli olarak azaldığı ve bunun bankaların borç gruplarını devretme baskısını azaltmasına yardımcı olduğu belirtiliyor. Rapora göre, yeniden yapılandırılan borçlar zorlu bir dönemin ardından normal gruba devredilecek. Özellikle Devlet Bankası, Temmuz 2025'ten itibaren bankalar için kredi limitini proaktif olarak gevşetti ve zorunlu transfere katılan büyük bankalar, kredi "alanını" genişletme politikasından önemli ölçüde yararlanacak.

Birçok banka bu politikadan faydalanıyor

Devlet bankaları grubuna ilişkin tahminlere göre, kredi büyüme hızı daha yavaş olsa da, birçok önemli nokta öne çıkıyor. Bunlardan en dikkat çekeni, 2025-2026 döneminde, yedek fondan hisse ihraç ederek, hisseler halinde temettü ödeyerek ve finansal kapasiteyi artırmak ve sermaye güvenliği standartlarını karşılamak için halka bireysel hisseler sunarak, tüzük sermayesini %30,8 oranında artırmayı hedefleyen Vietnam Yatırım ve Kalkınma Ortak Ticaret Bankası'dır ( BIDV). BIDV'nin, sektör ortalamasına eşdeğer yaklaşık %16'lık bir kredi büyüme oranına sahip olması ve net faiz marjının (NIM) %2,3'e hafifçe düşmesi bekleniyor. Varlık kalitesi sektördeki en iyiler arasında ve karşılık ayırma baskısı düşük.

Vietnam Sanayi ve Ticaret Anonim Şirketi (VietinBank), 2025 yılında tüzük sermayesini yaklaşık 53.700 milyar VND'den 77.671 milyar VND'nin üzerine çıkarmak için bir temettü ödeme planını onayladı. Bu, %40'tan fazla bir artışa denk geliyor. Bu arada, finansal temelini sağlamlaştırmak için şüpheli alacakları tamamen yönetmeye devam ediyor. VietinBank yöneticileri ayrıca, bankanın finansal kapasitesini güçlendirmek, ekonominin sermaye ihtiyaçlarını karşılamak ve hükümetin genel büyüme hedeflerine ulaşmak için sermayesini artırdığını belirtti. VietinBank'ın 2025 yılında sektör ortalamasına eşdeğer bir kredi büyüme oranına sahip olması ve %16,9'a ulaşması bekleniyor. Net kâr marjı, hem seferberlik hem de kredilendirme ivmesi sayesinde yılın ikinci yarısından itibaren toparlanmaya başladı. Varlık kalitesi iyi kontrol ediliyor, bazı yeniden yapılandırılmış müşteriler denetim sürecini tamamlayarak daha düşük borç gruplarına aktarıldı. Bu sayede banka, 2025 yılının ikinci çeyreğinde karşılıkları tersine çevirecek.

Vietnam Dış Ticaret Anonim Ticaret Bankası (Vietcombank) da zorunlu rezerv oranındaki düşüşten faydalanarak büyüme için daha fazla alan yaratıyor. Vietcombank'ın zorunlu rezervinin yaklaşık 23.850 milyar VND azaltılacağı tahmin ediliyor. Bu sermaye kaynağının ekonomiye "pompalanması" ve büyümeyi desteklemesi mümkün. Vietcombank'ın 2025 yılında %18-20 oranında kredi büyümesine sahip olması öngörülüyor.

Ortaklık ticari banka grubunun da olumlu bir performans göstermesi bekleniyor. Bu durumda, Vietnam Teknoloji ve Ticaret Anonim Şirketi (Techcombank), gayrimenkul ve inşaat piyasasındaki toparlanma sayesinde iyi bir kredi büyümesi kaydedebilir. Banka, yüksek vadeli olmayan mevduat oranını koruyarak sermaye maliyetlerinde avantaj sağlıyor ve daralan net faiz marjları üzerindeki baskıyı azaltırken, faiz dışı gelir kaynaklarını çeşitlendirerek kâra katkısını artırıyor. Bağlı ortaklık TCBS'nin halka arz planının, sermaye kaynaklarını desteklemesi, yatırımları yeniden değerlendirmesi ve finans piyasasındaki konumunu güçlendirmesi bekleniyor.

Asya Ticari Ortaklık Bankası'nın (ACB), bireysel müşterilerin toparlanması sayesinde 2025 yılında pozitif bir kredi büyüme oranına sahip olması beklenirken, kurumsal müşterilerin kredi talebinin artış eğiliminde olduğu tahmin edilmektedir. Maliyet kontrolü ve iyi varlık kalitesi yönetimi sayesinde ACB'nin kârlılığı yüksek seyretmektedir. Net faiz marjının, iyileşen sermaye maliyetleri ve kredi faiz oranlarındaki kademeli düşüş sayesinde 2025'in ikinci yarısına göre hafif bir toparlanma göstermesi beklenmektedir. ACB temsilcisi, bankanın %16 kredi büyümesini hedeflediğini belirtmiştir.

Uzmanlar, özel bankacılık sektörünün 2024'teki aynı döneme göre %27,1'lik net kâr büyümesiyle liderliğini sürdüreceğini belirterek daha iyimser bir tahminde bulunuyor. Net kâr marjlarındaki toparlanmanın kredi büyümesini desteklemesi, anonim ticari bankaların kârlarını önemli ölçüde iyileştirmesine yardımcı oluyor.

Kaynak: https://hanoimoi.vn/tang-truong-tin-dung-nganh-ngan-hang-nhung-du-bao-lac-quan-715252.html