Borç-öz sermaye takaslarında bir dalga ortaya çıkıyor.

Olumsuz piyasa koşulları sırasında borç geri ödemesi için nakit akışı sağlamada zorluklarla karşılaşan ve şirket üzerindeki mali baskıyı azaltmak isteyen bazı işletmeler, kefiller ve alacaklılarla müzakere etmeye ve borç karşılığı hisse senedi takası konusunda anlaşmaya varmaya çalışıyorlar…

Borcu dengelemek için hisse senedi ihraç etme veya takas etme uygulaması geçen yıl ortaya çıkmaya ve yaygınlaşmaya başladı; Novaland , Hung Thinh, Hoang Quan Gayrimenkul, Quoc Cuong Gia Lai gibi birçok işletme bu yöntemi benimsedi. Birçok işletme bu uygulamayı günümüzde de sürdürmektedir.

Buna göre, Phat Dat Gayrimenkul Geliştirme Anonim Şirketi (HOSE: PDR) Yönetim Kurulu, Nisan ayında yapılan 2024 Yıllık Genel Kurul Toplantısı kararı uyarınca hissedarlara temettü ödemek amacıyla hisse senedi ihraç etme planının geçici olarak askıya alınmasını onaylayan bir karar açıkladı.

Phat Dat, söz konusu planın geçici olarak askıya alınmasının nedeninin, 2024 yılındaki yıllık genel kurul toplantısında onaylanan plana göre borcun hisseye dönüştürülmesi için hisse senedi ihracına öncelik vermek ve böylece şirketin ortaklarıyla taahhüt ettiği zaman dilimi içinde borç dönüşümünün gerçekleştirilmesini sağlamak olduğunu belirtti.

Borç takası konusunda Phat Dat, 30 milyon ABD doları tutarındaki borcu takas etmek için hisse başına 20.000 VND fiyatla (her hisse 20.000 VND tutarında borçla takas edilecek) 34 milyondan fazla hisse senedi ihraç etmeyi planlıyor. ABD doları cinsinden olan bu borç, Phat Dat tarafından Mart 2022'de ACA Vietnam Real Estate III LP'den (Cayman Adaları) yıllık %8 sabit faiz oranıyla ve teminat olmaksızın alınmıştı. Kredinin amacı, Phuoc Hai projesine (Dat Do bölgesi, Ba Ria - Vung Tau ili) yatırım yapmaktı.

Bir başka şirket olan Hoa Binh İnşaat Grubu (Kod: HBC), daha önce 730,8 milyar VND tutarındaki borcunu başarıyla hisseye dönüştürmüştü.

Buna göre, 28 Haziran'daki ihraç işleminin sonunda, Hoa Binh İnşaat, 730,8 milyar VND tutarındaki borcu karşılığında 73,08 milyon hisse senedi ihraç ederek hisse sayısını 274,1 milyondan 347,2 milyona çıkardı. Borç karşılığı ihraç edilen hisse senetlerinin devri, ihraç tarihinden itibaren bir yıl süreyle kısıtlanacak olup, takas işlemine dahil olan alacaklı sayısı 99'dur.

Borçları hisseye dönüştürülen alacaklılar arasında, 104,79 milyar VND'yi 10,48 milyon hisseye dönüştüren SMC Yatırım ve Ticaret Anonim Şirketi (SMC - HoSE); 88,73 milyar VND'yi 8,87 milyon hisseye dönüştüren Matec İnşaat Makineleri Anonim Şirketi; ve 36 milyar VND'yi (toplam borç 90,6 milyar VND) 3,6 milyon hisseye dönüştüren Daiwa Yatırım ve Kalkınma Anonim Şirketi gibi dikkat çekici örnekler bulunmaktadır…

Hoa Binh İnşaat'ın borcunu hisse senedine dönüştürme planı, 25 Nisan'da yapılan Genel Kurul'da onaylandı. Şirket, 740 milyar VND tutarındaki borcu hisse senedine dönüştürmek için 74 milyon adet hisse senedi ihraç etme planını onayladı.

Saigon Thuong Tin Gayrimenkul Anonim Şirketi (TTC Land, borsa kodu: SCR), daha önce 349 milyar VND tutarındaki borcu karşılamak üzere 34,9 milyon hisse senedi ihraç etme teklifi sunmuştu (hisse başına ihraç fiyatı 10.000 VND). İhraç edilen hisse senetlerinin devri 1 yıl süreyle kısıtlanacaktır.

TTC Land ayrıca alacaklıların listesini de açıkladı. Bunlar arasında, Thanh Thanh Cong Yatırım Anonim Şirketi 289,3 milyar VND tutarındaki borcunu takas ederek TTC Land'in sermayesindeki payını %22,7'ye çıkarmayı planlıyor; Thanh Thanh Cong Sanayi Parkı Anonim Şirketi 54,29 milyar VND tutarındaki borcunu takas ederek sermayesindeki payını %1,26'ya çıkarmayı planlıyor; ve Thanh Thanh Nam Anonim Şirketi 5,69 milyar VND tutarındaki borcunu takas ederek TTC Land'in sermayesindeki payını %0,13'e çıkarmayı planlıyor.

Borç-hisse senedi takası hisselerinin ihraç işleminin 2024 ile 2025'in ilk çeyreği arasında gerçekleşmesi planlanmaktadır.

Son olarak, İnşaat ve Ticaret Anonim Şirketi No. 2 (UPCoM: ACS) de borcu hisseye dönüştürmek için özel hisse senedi ihracına ilişkin Yönetim Kurulu kararını onayladı. Buna göre şirket, toplam 14 milyar VND nominal değer üzerinden 1,4 milyon adet hisse senedi ihraç etmeyi planlıyor.

Hisselerin ihraç edilmesinin beklendiği zaman, Devlet Menkul Kıymetler Komisyonu'nun ACS'nin borcu hisseye dönüştürme başvurusunu aldığını duyurmasının ardından, 2024'ün 3. çeyreği ile 2025'in 2. çeyreği arasındadır.

[reklam_2]
Kaynak: https://laodong.vn/kinh-doanh/xuat-hien-lan-song-hoan-doi-no-bang-co-phieu-1384584.ldo