Bain Capital збільшує інвестиції в акціонерний капітал Masan Group до 250 мільйонів доларів США

9 грудня 2023 р., 06:03 Фотозйомка Роздрукувати статтю

ANTD.VN - Згідно з дослідженням компанії GlobalData, що займається аналізом даних та аналізу, за перші 10 місяців цього року загальна кількість угод M&A в Азіатсько- Тихоокеанському регіоні зменшилася на 11,6%. Слідуючи загальній тенденції, в'єтнамський ринок M&A також скорочується, особливо порівняно з піком 2021 року із загальною вартістю угод понад 10,8 млрд доларів США. За даними KPMG Vietnam, за перші 10 місяців 2023 року на в'єтнамському ринку злиттів та поглинань (M&A) було здійснено 265 транзакцій, досягнувши вартості понад 4,4 млрд доларів США, і, за прогнозами, навряд чи він досягне показника майже 6,8 млрд доларів США минулого року. Порівняно з аналогічним періодом минулого року ринок M&A зменшився на 23%. Інвестори також схильні переключатися на стратегічні інвестиції, які потребують більших фінансових ресурсів.

Вважається, що уповільнення активності у сфері злиттів та поглинань зумовлене постійним підвищенням процентних ставок Федеральною резервною системою США (ФРС) протягом останніх двох років, що призвело до хвилі їхнього зростання в усьому світі. Середовище високих процентних ставок збільшило вартість капіталу для інвесторів і зробило їх дедалі вимогливішими у виборі інвестиційних можливостей.

Пан Денні Ле, генеральний директор Masan Group, який протягом багатьох років керував мобілізацією капіталу Masan на мільярди доларів, зазначив, що в часи «високих капітальних витрат», як зараз, терпіння інвесторів лише на середньому рівні.

У минулому інвестори були терплячими, розглядаючи, чи може компанія створити прибутковий бізнес. «Період, коли інвестори мирилися зі збитками в багатомільярдній компанії, закінчився», – наголосив генеральний директор Masan Group.

У складних умовах в'єтнамський фінансовий ринок загалом та в'єтнамський ринок злиттів та поглинань зокрема продовжують вважатися привабливими для міжнародних інвесторів завдяки політичній стабільності, вражаючим темпам економічного зростання та швидкозростаючому внутрішньому споживчому ринку. Зокрема, роздрібний споживчий ринок у В'єтнамі завжди вважається таким, що має великий потенціал та можливості для зростання. У звіті за 2023 рік JP Morgan наголосив: «В'єтнам є найдинамічнішою та найвизначнішою історією зростання споживчого ринку в Азійському регіоні».

ВВП на душу населення ($) (Джерело: МВФ)

Незважаючи на свою привабливість, експерти кажуть, що лише підприємства зі стратегічним баченням та методичним виконанням можуть успішно мобілізувати іноземні інвестиції.

6 грудня 2023 року провідний світовий фонд прямих інвестицій Bain Capital збільшив свої інвестиції в акціонерний капітал Masan Group до 250 мільйонів доларів США. Раніше, у жовтні 2023 року, Bain Capital інвестував 200 мільйонів доларів США в Masan Group. Незважаючи на коливання та виклики фінансового ринку, збільшення масштабу інвестицій Bain Capital є твердим підтвердженням довгострокової стратегії та перспектив Masan. Залежно від потреб у капіталі та ринкових умов, Masan може збільшити свої інвестиції до 500 мільйонів доларів США.

Masan Consumer tham gia hội chợ xuất khẩu TPHCM

Компанія Masan Consumer бере участь у експортному ярмарку в Хошиміні

Ця транзакція є інвестицією в акціонерний капітал у формі конвертованих дивідендних привілейованих акцій (CDPS), випущених за ціною 85 000 VND/акція та конвертованих у звичайні акції у співвідношенні 1:1. Фіксована ставка дивідендів за кожною CDPS становить 0% протягом перших 5 років з дати випуску. Починаючи з 6-го року, фіксована ставка дивідендів за кожною CDPS становить до 10%/рік.

Уповноважити Раду директорів приймати рішення щодо конкретної ставки фіксованих дивідендів та часу їх виплати. На додаток до фіксованих дивідендів, кожна CDPS отримає дивіденди, що дорівнюють дивідендам на одну звичайну акцію (якщо така є). Протягом 10-го року з дати випуску CDPS, що перебувають в обігу, повинні будуть бути конвертовані у звичайні акції Masan Group.

Siêu thị WinMart hiện đại với đa dạng chủng loại hàng hóa được trưng bày

Сучасний супермаркет WinMart з різноманітними товарами на вітрині

Крім того, це угода з інвестуванням в акціонерний капітал без будь-якого хеджування чи запозичення акцій MSN, що призвело б до продажу акцій MSN на ринку в дату випуску. Структура інвестицій розроблена для захисту інтересів існуючих акціонерів MSN. Bain Capital повністю узгоджується та поділяє те саме бачення, що й існуючі акціонери MSN. Jefferies Singapore Limited та UBS AG Singapore Branch виступають фінансовими консультантами Masan Group. Masan Group очікує, що угода буде завершена найближчими місяцями, і продовжить вивчати інші стратегічні рішення щодо акцій.

Masan заявила, що продовжує інвестувати в існуючі платформи та постійно впроваджує інновації, щоб бути готовою до відновлення споживчого ринку. Мета групи — стати фактором, який принесе багатократно більший прибуток у «золотий момент» споживчої історії у В'єтнамі.

Khách hàng trải nghiệm sản phẩm Phúc Long

Клієнти відчувають досвід продукції Phuc Long

Інвестиції Bain Capital у Masan Group входять до трійки найбільших інвестицій в акції на сьогоднішній день у 2023 році. Дві інші угоди включають купівлю SMBC 15% акцій VPBank за 1,4 мільярда доларів та купівлю ESR Group акцій BW Industrial за 450 мільйонів доларів.

Посилання на джерело