Пастка споживчого боргу, коли процентні ставки стрімко зростають

Процентні ставки за депозитами різко зросли за останні місяці, тоді як банківський сектор все ще перебуває під тиском, щоб підтримувати низькі ставки за кредитами для пріоритетних секторів. Щоб компенсувати звуження чистої процентної маржі (ЧПМ) під час кредитування цих секторів, банки дуже високо підвищили ставки за кредитами для інших секторів.

Процентні ставки за картковими кредитами досягли майже 50% на рік

У листопаді банки групи «Велика четвірка» оголосили про різке підвищення процентних ставок за кредитними картками. У Vietcombank процентні ставки, що застосовуються до різних типів карток, зросли з 15-18%/рік до 18-22%/рік (збільшення від 3% до 4,5%/рік залежно від типу картки). У BIDV та VietinBank процентні ставки за багатьма типами карток також зросли до 22%/рік.

У деяких приватних акціонерних комерційних банках, таких як OCB та Techcombank, за останні 2 місяці процентні ставки за кредитними картками також були скориговані у бік різкого зростання. Відповідно, найвища процентна ставка за кредитними картками в OCB становить до 37% на рік, а в Techcombank – до 38,8% на рік. Раніше VPBank також оголосив про коригування процентних ставок за кредитними картками, причому найвища процентна ставка становила 3,99% на місяць, або майже 48% на рік...

Різко зросли не лише процентні ставки за споживчими кредитами, а й процентні ставки за іпотечними кредитами для фізичних осіб. Згідно з опитуванням газети Dau Tu, якщо на початку цього року процентні ставки за іпотечними кредитами (плаваючі) становили лише близько 10% на рік, то зараз вони досягли 12-15% на рік, залежно від банку.

Процентні ставки за споживчими кредитами різко зросли протягом сезону покупок наприкінці року, тоді як плаваючі процентні ставки за іпотечними кредитами також різко зросли, що наражає багато груп клієнтів на ризик потрапляння в безнадійну заборгованість.

Процентні ставки за депозитами та кредитами різко зросли через тиск ліквідності та високий попит на кредити наприкінці року. Крім того, це період, коли банки зосереджуються на мобілізації капіталу для підготовки до наступного циклу високого зростання.

Уряд встановив ціль двозначного зростання на наступний період. Для досягнення цієї мети банки повинні підготувати великий обсяг капіталу для задоволення потреб у капіталі. Якщо лише кілька банків підвищать процентні ставки, решта банків також повинні адаптуватися, щоб конкурувати, тому процентні ставки всього ринку нещодавно були скориговані.

- Пан Нгуєн Куанг Хюй, генеральний директор факультету фінансів та банківської справи (Університет Нгуєн Трай)

Доктор Нгуєн Трі Х'єу, директор Інституту досліджень та розвитку світових фінансових ринків та ринків нерухомості, попередив, що тенденція до підвищення процентних ставок продовжить поширюватися найближчим часом, коли кредитування вступить у піковий сезон наприкінці року.

«Процентні ставки за депозитами різко зросли за останні місяці, тому процентні ставки за кредитами неминуче зростатимуть відповідно», – прокоментував пан Хіеу.

Процентні ставки за депозитами демонструють ознаки зростання з другого кварталу 2025 року та стрімко зростають в останні місяці. Тільки в листопаді 2025 року понад 20 банків підвищили процентні ставки за депозитами. Тим часом Державний банк (SBV) та уряд все ще заохочують залишатися низькими процентними ставками за кредитами для пріоритетних секторів. Це скоротило розрив у чистій процентній ставки (ЧМП) банків, змушуючи банки підвищувати процентні ставки для секторів, які не входять до списку пріоритетних.

У контексті високих процентних ставок, особливо за іпотечними та споживчими кредитами, експерти радять позичальникам звертати увагу на управління кредитними ризиками, щоб уникнути зриву фінансових планів та безнадійної заборгованості. Асоціація ріелторів В'єтнаму щойно рекомендувала покупцям житла бути обережними з ризиками ліквідності та процентної ставки, і не позичати більше 50% вартості будинку.

Збільшення процентних ставок за кредитами для фізичних осіб також негативно вплине на ринок та бізнес. Пан Нгуєн Ван Дінь, голова Асоціації ріелторів В'єтнаму, попередив, що підвищення процентних ставок спричинить «подвійний ризик» для підприємств нерухомості, оскільки не лише зростуть фінансові витрати бізнесу, але й знизиться купівельна спроможність ринку.

Дефіцит капіталу створює великий тиск на економіку.

Згідно зі звітом VIS Rating, загальносистемне співвідношення кредитів до депозитів (LDR) на кінець третього кварталу 2025 року становило 111%, що є найвищим рівнем за 5 років. Тим часом, дані, щойно оприлюднені Державним банком В'єтнаму, також показують, що станом на кінець вересня 2025 року мобілізація капіталу становить 1,6 мільйона мільярдів донгів порівняно з обсягом кредитування. Швидко зростаючий попит на кредити наприкінці року продовжує тиснути на ліквідність та процентні ставки.

Доктор Кан Ван Люк, член Політичної консультативної ради прем'єр-міністра, заявив, що підвищення процентних ставок за депозитами є зрозумілим в контексті зростання кредитування приблизно на 15% за 10 місяців, тоді як мобілізація капіталу зростала повільно. За словами цього експерта, мобілізація капіталу банків стикається з жорсткою конкуренцією з боку інших каналів, таких як акції, криптовалюти, нерухомість, стартапи тощо. Тому, хоча депозити в банках перебувають на рекордному рівні, вони все ще зростають повільніше, ніж очікувалося, і набагато нижче, ніж зростання кредитування.

За словами експертів, мобілізаційна процентна ставка була «змушена» залишатися низькою протягом досить тривалого часу, тому поточного коригування важко уникнути. Поточне підвищення процентних ставок відповідає закону попиту та пропозиції, забезпечуючи інтереси як позичальників, так і вкладників. Однак, на думку експертів, можливість різкого зростання процентних ставок є малоймовірною, причина полягає в тому, що стан бізнесу все ще досить слабкий, а тренд монетарної політики все ще м'який.

В умовах тиску на банки як з точки зору вхідних, так і вихідних ресурсів, процентні ставки в деяких сферах, які не вважаються «пріоритетними», таких як споживання, нерухомість тощо, постраждають першими.

Крім того, за словами доктора Кана Ван Люка, уряд і Державний банк все ще вимагають стабільності банківської системи, навіть знижуючи процентні ставки за кредитами. Тому банки повинні докладати більше зусиль для зниження витрат і погоджуватися на звуження норми прибутку.

Джерело: https://baodautu.vn/bay-no-tieu-dung-khi-lai-vay-vot-tang-manh-d448562.html