Продовження боргу, будьте обережні з «прихованою» безнадійною заборгованістю

Продовження дії Циркуляра 02 ще на 6 місяців допоможе підприємствам зменшити фінансовий тиск та погасити кредити - Фото: NGOC HIEN

У розмові з Туой Тре фінансові експерти заявили, що продовження терміну погашення боргу допоможе банкам уникнути необхідності створювати резерви, що впливає на прибутки, водночас надавши підприємствам більше часу для погашення своїх боргів.

Однак експерти попереджають, що необхідні рішення для підвищення якості кредитів, завдяки яким бізнес дійсно стане сильнішим та уникне ризику раптового зростання коефіцієнтів безнадійної заборгованості та різкого зростання заборгованості груп населення після закінчення терміну дії цього циркуляра наприкінці року.

* Доцент, доктор Нгуєн Хю Хуан (старший викладач, Економічний університет міста Хошимін):

Коефіцієнт безнадійної заборгованості зросте після закінчення терміну дії циркуляра 02

Економічна ситуація залишається складною, з повільним відновленням як всередині країни, так і на міжнародному рівні, що призводить до негативного впливу на спроможність підприємств щодо погашення боргів. В результаті, безнадійна заборгованість зростає в усьому банківському секторі, що може призвести до хвилі вилучення активів, а також хвилі корпоративних банкрутств.

Таким чином, продовження дії Циркуляра 02 допомагає банкам мати більше часу для вирішення проблемних боргів та їх врегулювання, а також допомагає підприємствам отримати доступ до капіталу та мати відповідні плани погашення боргів. Коли економічна ситуація покращиться, підприємства зможуть погасити свої борги.

Однак, окрім позитивного боку, ця політика має й негативний, оскільки вона діє як «завіса для приховування безнадійної заборгованості», оскільки масштаб та співвідношення безнадійної заборгованості фактично будуть «приховані», оскільки її ще не потрібно сплачувати, а групи боргів залишаться незмінними.

Якщо Державний банк не продовжить дію циркуляра до кінця цього року, коефіцієнт безнадійної заборгованості може значно зрости, навіть подвоїти або потроїти поточний показник, якщо підприємства все ще не зможуть збільшити грошовий потік, а ефективність бізнесу не покращиться. Це може спричинити психологічний шок для інвесторів та людей, створюючи потенційні ризики для банківської системи.

Спосіб, яким ми зараз займаємося безнадійною заборгованістю, схожий на охолодження перегрітого двигуна, але це також впливає на датчик температури. Однак загалом, продовження боргу все ще є найкращим тимчасовим рішенням на даний момент, оскільки з урахуванням поточного потенціалу підприємств ситуація з нерухомістю все ще складна, дуже важко впоратися з безнадійною заборгованістю і важко знайти більш оптимальне рішення.

До кінця цього року, якщо бізнес-ситуація все ще не буде позитивною, Державному банку обов'язково доведеться розглянути варіант продовження дії циркуляра. Однак, я прогнозую, що пік проблемної заборгованості припаде на третій квартал цього року та залишатиметься високим, а потім матиме тенденцію до зниження, якщо виникне надзвичайно важливий фактор: економічне відновлення. Це також є умовами для поступового посилення роботи з проблемною заборгованістю.

* Доцент, доктор Дінь Тронг Тхін (фінансовий експерт):

Вимагати від банків управління ризиками та створення відповідних резервів

Продовження дії Циркуляра 02 є позитивним рішенням як для бізнесу, так і для банків. Для бізнесу Циркуляр допомагає запобігти переведенню неоплачених боргів або боргів, що знаходяться під ризиком, до групи безнадійної заборгованості або групи боргів, що переходять у виріс, водночас підприємства все ще мають доступ до кредитів від банківської системи. Звідси підприємства все ще мають капітал для продовження ведення бізнесу, ефективної реструктуризації та ресурси для сплати боргів та відсотків банкам.

Банк також виграє, тому що, коли борг відстрочено, банк не збільшує групу боргів, не має обмежувальних заходів, банк все одно виплачує кошти, допомагає бізнесу подолати труднощі, допомагає бізнесу погасити борги, банк дещо зменшує ризик втрати відсотків, втрати основної суми...

Однак, існує небезпека при застосуванні цієї політики, тобто, окрім підприємств, які активно користуються перевагами політики, як згадувалося вище, також будуть підприємства, які не зможуть скористатися можливостями цього джерела капіталу. Якщо банки продовжуватимуть надавати позики, це збільшить навантаження на самі підприємства, а також збільшиться безнадійна заборгованість, що призведе до ризику втрати капіталу.

Очевидно, що ця політика має позитивні аспекти, тому і бізнес, і банки з нетерпінням чекають на відстрочення боргів. Однак, щоб сприяти позитивним аспектам політики, бізнес повинен реструктуризуватися, ефективно використовувати капітал і ставити цілі щодо погашення боргу та відсотків.

Водночас банки повинні також контролювати та наглядати за підприємствами, правильно оцінюючи, які з них здатні до відновлення та можуть повертати кредити та відсотки для підтримки підприємств у процесі реструктуризації, а також забезпечувати капіталом виробництво та бізнес. Це створить стійку позицію для обох сторін.

Держава також повинна інспектувати та контролювати підприємства для належного виконання державних норм, а відповідні органи також повинні створювати максимальні умови для підприємств у виробництві, торгівлі та споживанні продукції, допомагаючи підприємствам відновитися.

Зокрема, Державний банк та уряд повинні вимагати від банків управління ризиками та вживати відповідних заходів, щоб уникнути раптового зростання безнадійної заборгованості в майбутньому, що може вплинути на банківські операції та навіть створити ризики для всієї системи.

* Пан Ле В'єт Хай (постійний віце-президент В'єтнамської асоціації будівельних підрядників - VACC):

Сподіваюся скоро почути від вас

Фактично, підприємства з нерухомості все ще стикаються з багатьма труднощами, здатність сплачувати борги підрядникам все ще дуже повільна, багато підприємств ще не збалансували грошовий потік для продовження реалізації проектів. Багато проектів все ще зупинені, ще не побудовані. Тому продовження та відстрочення боргів зменшить труднощі для підприємств.

Наразі підрядники все ще стикаються з великими фінансовими труднощами, деякі підприємства стикаються з серйозними труднощами. Тому підприємства хочуть, щоб цю політику відстрочки боргів було продовжено ще на рік, до середини 2025 року. Однак, якщо цей циркуляр буде продовжено, про це слід оголосити приблизно за 2 місяці до кінцевого терміну, наприклад, у квітні 2024 року, а не в червні 2024 року, оскільки на той час підприємства матимуть труднощі з боргами, які підлягають сплаті.

Крім того, самі підприємства також повинні докласти значних зусиль для покращення своїх фінансів, погашення основної суми боргу та відсотків. Наприклад, наше підприємство повинно випускати акції субпідрядникам, щоб зменшити тиск на погашення боргів, продавати машини та обладнання тощо. Підприємства також повинні сприяти реструктуризації.

У секторі нерухомості ми рекомендуємо владі швидко розробити конкретні рішення для оперативного усунення правових перешкод для проектів, допомагаючи ринку відновитися, щоб бізнес мав стабільні фінансові потоки.

Джерело: https://tuoitre.vn/gia-han-no-can-than-no-xau-an-minh-20240623232822045.htm