Реструктуризація боргу: остерігайтеся прихованих безнадійних боргів.

Продовження дії Циркуляра 02 ще на 6 місяців допоможе підприємствам зменшити фінансовий тиск та погасити кредити - Фото: NGOC HIEN

В інтерв'ю газеті Tuoi Tre фінансові експерти заявили, що продовження відстрочки сплати боргів допомагає банкам уникнути необхідності створювати резерви, які можуть вплинути на їхні прибутки, водночас надаючи підприємствам більше часу для погашення своїх боргів.

Однак експерти попереджають, що потрібні рішення для покращення якості кредитів, реального зміцнення бізнесу та уникнення ризику раптового зростання коефіцієнтів безнадійної заборгованості та перекласифікації кредитів у вищі категорії після закінчення терміну дії цього циркуляра наприкінці року.

* доц. Професор д-р Нгуєн Хуу Хуан (старший викладач, Університет економіки Хошиміна):

Коефіцієнт непрацюючих кредитів зросте після закінчення терміну дії Циркуляра 02.

Економічна ситуація залишається складною, з повільним відновленням як всередині країни, так і на міжнародному рівні, що впливає на спроможність підприємств щодо погашення боргів. В результаті, обсяг непрацюючих кредитів у банківському секторі має тенденцію до зростання, що потенційно може призвести до хвилі вилучення активів та корпоративних банкрутств.

Таким чином, продовження дії Циркуляра 02 дає банкам більше часу для вирішення проблем безнадійної заборгованості, а також полегшує труднощі для бізнесу в доступі до капіталу та плануванні належних виплат за боргами. Коли економічна ситуація покращиться, підприємства зможуть погасити свої борги.

Однак, поряд із позитивними аспектами, ця політика має й недолік: вона діє як «завіса для приховування безнадійної заборгованості», оскільки фактичний масштаб і відсоток безнадійної заборгованості залишаються «прихованими», оскільки вона ще не погашена, а категорії боргу все ще зберігаються.

Якщо Державний банк В'єтнаму не продовжить дію циркуляра до кінця цього року, коефіцієнт непрацюючих кредитів може значно зрости, навіть подвоїтися або потроїтися порівняно з поточним показником, якщо підприємства все ще не зможуть збільшити свій грошовий потік та покращити свої бізнес-показники. Це може спричинити психологічний шок для інвесторів та населення, створюючи потенційні ризики для банківської системи.

Те, як ми зараз вирішуємо проблему з безнадійною заборгованістю, схоже на спробу охолодити перегрітий двигун, але це також впливає на покажчик температури. Однак загалом, продовження боргу залишається найкращим тимчасовим рішенням наразі, оскільки за нинішніх фінансових можливостей підприємств та складної ситуації з нерухомістю дуже важко вирішити проблему безнадійної заборгованості та знайти більш оптимальне рішення.

До кінця цього року, якщо бізнес-ситуація залишатиметься несприятливою, Державному банку В'єтнаму, безумовно, доведеться розглянути питання про продовження дії циркуляра. Однак, я прогнозую, що пік безнадійної заборгованості припаде на третій квартал цього року та залишатиметься на високому рівні, а потім матиме тенденцію до зниження, якщо виникне вирішальний фактор: економічне відновлення. Це також є умовами для поступового посилення роботи з безнадійною заборгованістю.

* доц. Проф. д-р Дінь Тронг Тхінь (фінансовий експерт):

Вимагати від банків управління ризиками та створення відповідних резервів.

Продовження дії Циркуляра 02 є позитивним рішенням як для бізнесу, так і для банків. Для бізнесу циркуляр допомагає запобігти перекласифікації непогашеної або потенційно ризикованої заборгованості в безнадійну або переміщенню в вищих категоріях боргів, водночас дозволяючи підприємствам отримувати доступ до кредитів від банківської системи. Це дозволяє підприємствам продовжувати роботу, ефективно проводити реструктуризацію та підтримувати ресурси для погашення основної суми боргу та відсотків банкам.

Банки також отримують вигоду, оскільки, коли борг відстрочується, вони не підвищують класифікацію боргу та не встановлюють обмеження, тому вони все одно розподіляють кошти, допомагаючи підприємствам долати труднощі та погашати борги. Це також зменшує ризик втрати банками відсотків або основної суми боргу...

Однак, у впровадженні цієї політики існує небезпека: поряд із підприємствами, які активно користуються перевагами цієї політики, як згадувалося вище, також будуть підприємства, які не скористаються можливостями, що надаються цим джерелом капіталу. Якщо банки продовжуватимуть надавати позики, це збільшить навантаження на самі підприємства, а також збільшиться безнадійна заборгованість, що призведе до ризику втрати капіталу.

Зрозуміло, що ця політика має позитивні аспекти, тому як підприємства, так і банки з нетерпінням чекають на реструктуризацію боргу та відстрочення. Однак, щоб максимізувати позитивний вплив цієї політики, підприємства повинні реструктуризуватися, ефективно використовувати капітал та встановлювати цілі щодо погашення основної суми боргу та відсотків.

Водночас банки повинні також контролювати та наглядати за підприємствами, точно оцінюючи, які з них мають потенціал для відновлення та погашення кредитів і відсотків, щоб підтримати їх у процесі реструктуризації та забезпечити фінансування виробництва та господарської діяльності. Це створить стійку ситуацію для обох сторін.

Уряд також повинен інспектувати та контролювати підприємства, щоб забезпечити їх дотримання державних норм, а відповідні органи повинні створювати найкращі можливі умови для виробництва, продажу та споживання продукції підприємствами, допомагаючи їм відновитися.

Зокрема, Державний банк В'єтнаму та уряд повинні вимагати від банків управління ризиками та вживати відповідних заходів, щоб уникнути раптового сплеску безнадійної заборгованості найближчим часом, що може вплинути на банківські операції та навіть створити ризики для всієї системи.

* Пан Ле В'єт Хай (постійний віце-президент В'єтнамської асоціації будівельних підрядників - VACC):

Будь ласка, повідомте мене найближчим часом.

Насправді, підприємства з нерухомості все ще стикаються зі значними труднощами; їхня здатність розраховуватися перед підрядниками залишається дуже низькою, і багатьом підприємствам ще належить збалансувати свій грошовий потік для продовження реалізації проектів. Багато проектів зупинено, а будівництво не відновлено. Тому реструктуризація боргу та відстрочка полегшать деякі труднощі для цих підприємств.

Наразі підрядники все ще стикаються зі значними фінансовими труднощами, деякі підприємства зазнають серйозних труднощів. Тому підприємства сподіваються, що цю політику відстрочки сплати боргів буде продовжено ще на рік, до середини 2025 року. Однак, якщо цей циркуляр буде продовжено ще більше, про це потрібно оголосити приблизно за два місяці до крайнього терміну, наприклад, у квітні 2024 року замість червня 2024 року, оскільки в останню хвилину підприємства зіткнуться зі значними труднощами через борги, які підлягають сплаті.

Крім того, самі підприємства повинні докласти значних зусиль для покращення своїх фінансів та погашення основної суми боргу та відсотків за кредитами. Наприклад, нашій компанії довелося випустити акції субпідрядникам, щоб зменшити тиск на погашення боргів та продати обладнання та машини. Підприємствам також необхідно прискорити реструктуризацію.

Щодо сектору нерухомості, ми рекомендуємо відповідним органам влади швидко впровадити конкретні рішення для оперативного усунення правових перешкод для проектів, допомагаючи ринку відновитися, щоб підприємства могли мати стабільний фінансовий потік.

Джерело: https://tuoitre.vn/gia-han-no-can-than-no-xau-an-minh-20240623232822045.htm