Ціни на золото продовжують бити рекорди, на що варто звернути увагу, якщо хочете інвестувати?

Останніми днями ціна на золоті злитки постійно встановлювала нові рекорди, що змушує багатьох інвесторів прагнути «отримати пік», щоб отримати прибуток. То що ж радять експерти?

Золото не для «серфінгу»

На думку експертів, інвестиції в золото – це довгостроковий інвестиційний канал, а не для «серфінгу».

Доктор Нгуєн Трі Х'єу, експерт з фінансів та банківської справи, зазначив, що інвестування в золото, особливо на його піку, має бути орієнтоване на середньострокову та довгострокову перспективу, оскільки якщо ви працюєте в умовах сильних коливань, ризик дуже високий.

Він проаналізував, що коли ціна на золото стрімко зростає, попередні покупці схильні продавати, щоб зафіксувати прибуток, створюючи короткострокову силу коригування. Тому довгострокове утримання буде більше відповідати природі золота як захисного активу з низьким ризиком.

Він рекомендує інвесторам чітко визначити три основні критерії під час розподілу активів: безпеку капіталу, прибутковість та ліквідність. Виходячи з цього, кожна людина може побудувати портфель на основі особистих критеріїв, таких як схильність до ризику, толерантність до збитків та очікування щодо прибутку.

За його словами, інвесторам слід стежити за такими факторами, як глобальна геополітична напруженість, процентна політика ФРС, коливання обмінного курсу та інфляція. Це все змінні, які безпосередньо впливають на ціни на золото.

Реальність, світова ціна на золото все ще волатильний. Після досягнення піку в 3500 доларів за унцію у квітні ціни дещо скоригувалися, але залишаються високими.

Інвестування в золото вимагає довгострокового бачення (Фото: Мінх Дик).

На в'єтнамському ринку внутрішні ціни на золото залежать не лише від світових цін, але й стикаються зі значними труднощами з боку внутрішнього попиту та пропозиції.

Уряд зараз переглядає та вносить зміни до Указу 24/2012/ND-CP щодо управління ринком золота. Однак, за словами доктора Нгуєн Трі Х'єу, процес внесення змін все ще повільний і потребує прискорення.

Крім того, внутрішній ринок золота не пов'язаний зі світовим ринком, а пропозиція обмежена. Дефіцит пропозиції різко підняв внутрішню ціну на золото, хоча світова ціна на золото іноді знижується.

Тому пан Хіу вважає, що в поточний період інвесторам слід розподіляти активи збалансовано.

« Інвесторам слід тримати близько 1/3 своїх коштів у банку, щоб запобігти ризикам та гнучко обертати їх; решту слід розподілити порівну між золотом та акціями – двома каналами, які привертають велику увагу на ринку », – порадив пан Х'ю.

Економіст Нго Трі Лонг також зазначив, що зараз не ідеальний час для купівлі золота, особливо для «серфінгу», оскільки існує багато факторів ризику. Якщо ви вирішили інвестувати довгостроково, більше 1 року, інвестори можуть купувати золото поступово, невеликими порціями за методом усереднення цін.

Коли ціна на золото зростає, покупці схильні «відкладати гроші», щоб купити золото, керуючись емоціями, не спираючись на технічний аналіз чи економічні фактори. Фактично, багато інвесторів зазнали великих збитків через брак знань та досвіду.

Він посилався на те, що приблизно з травня по серпень 2023 року світова ціна на золото впала з 2050 доларів США за унцію до 1900 доларів США за унцію. Це призвело до того, що інвестори, які купували на вершині та продавали на нижній, втратили 3-5 мільйонів донгів за таель.

За його словами, рівень різниця в ціні на золото Наразі ціна на золото сягає 1-2 мільйонів донгів за таель, що є високим показником, тому очікувати різкого зростання ціни на золото буде дуже ризиковано, якщо вона не зросте достатньо сильно, щоб компенсувати це.

Поділяючи таку ж думку, пан Нгуєн Куанг Хюй - генеральний директор факультету фінансів - банківської справи (Університет Нгуєн Трай) також зазначив, що інвестування в золото на даний момент має бути довгостроковим, інакше можна буде легко зіткнутися з багатьма ризиками.

За словами пана Хуя, В'єтнам зараз планує створити торговий майданчик для золота та має намір скоротити розрив між внутрішніми та міжнародними цінами. Ці фактори змінять спосіб функціонування ринку, зменшуючи спекуляції на ціновій різниці.

Зі звуженням спреду стратегія «збереження спреду» стає складнішою. ​​Інвесторам у фізичне золото необхідно перераховувати, більше зосереджуючись на міжнародних тенденціях та коливаннях USD/VND.

Крім того, централізована золотодобувна біржа може підвищити прозорість, покращити ліквідність та наблизити внутрішні ціни до міжнародних.

« Золото перебуває в унікальному становищі, виграючи від геополітичної нестабільності та глобального циклу зниження процентних ставок, а також зазнаючи впливу конкуренції за капітал з боку вітчизняних акцій. Тим часом майбутня регуляторна політика зробить в'єтнамський ринок золота більш прозорим, але також знизить його привабливість у короткостроковій перспективі».

Розумні інвестори не розглядатимуть золото як «короткострокову цінову гру», а як стратегічний компонент свого портфеля, знаючи, як терпляче накопичувати, коли ринок коригується, та розумно розподіляти капітал між каналами », – наголосив пан Х'юй.

Чи варто інвестувати в золоті каблучки чи золоті злитки?

За словами експерта Тран Зуй Фуонга, зараз вигідніший час для купівлі золотих каблучок 9999 проби, оскільки ціна на золоті каблучки на 4,6 мільйона донгів/таель нижча, ніж ціна на золоті злитки SJC.

Він також застеріг інвесторів уникати покупок у цей час, оскільки це буде дуже ризиковано, і є ймовірність наздогнати пік.

Експерти радять зараз інвестувати в золоті каблучки (Фото: Мінх Дик).

Ціни на золото досягли найвищого рівня за два тижні завдяки зростанню попиту на захист від ризиків після офіційного набрання чинності взаємних тарифів США. Поточна торговельна напруженість та невирішена геополітична напруженість продовжуватимуть підтримувати ціни на золото, оскільки попит на «безпечні гавані» залишається високим.

Крім того, висока ймовірність зниження процентних ставок Федеральною резервною системою США (ФРС) наступного місяця. Ця інформація сприяла наближенню цін на золото до позначки 3400 доларів США за унцію.

Ціни на золото також підтримали щотижневі дані Міністерства праці США, які показали, що кількість людей, які вперше подали заявки на допомогу по безробіттю, зросла до місячного максимуму. Ці дані свідчать про послаблення ринку праці США, і тим самим посилюють ймовірність зниження процентних ставок ФРС на своєму засіданні наступного місяця.

Поділяючи таку ж думку, пан Нгуєн Куанг Хюй також зазначив, що поточна внутрішня ціна на золоті злитки значно вища за світову ціну на золото на 16-17 мільйонів донгів/таель. Тому людям не варто поспішати з покупкою, натомість вони можуть купувати золоті каблучки, маючи перевагу уважніше стежити за світовою ціною, що зменшує ризик.

« Наразі, якщо в цьому немає потреби, інвесторам не слід купувати золото, особливо золоті злитки », – сказав він.

Пан Х'ю також зазначив, що поточний грошовий потік змінюється. Зокрема, акції стали новим центром залучення капіталу, очікується переход з прикордонного ринку до ринку, що розвивається (найімовірніше, наприкінці цього року). Очевидно, що в останні тижні цей ринок «відроджується» не лише з точки зору рейтингів, але й з точки зору ліквідності, якості бізнесу та участі іноземних інвесторів.

« Цінні папери легкодоступні, мають невеликий капітал та високу ліквідність, на відміну від золотих злитків, які часто вимагають великого капіталу та низької ліквідності », – прокоментував пан Хей.

Крім того, настрої щодо золота щодо FOMO (страху втратити шанс). Раніше, коли не було чіткого каналу, золото ставало вибором за замовчуванням. Але тепер, коли акції легкодоступні, і є історія про зростання, спекулятивні гроші поступово виводяться із золота в пошуках прибутку в інших місцях.

Джерело: https://baolangson.vn/gia-vang-lien-tuc-xo-do-ky-luc-muon-dau-tu-can-chu-y-gi-5055671.html