Прогноз фондового ринку на тиждень з 27 по 31 жовтня: обережні настрої, ринок все ще консолідується.

Індекс VN щойно пережив свій найволатильніший торговий тиждень в історії, різко впавши на 95 пунктів за одну сесію. У наступних сесіях ринок намагався відновитися, але спостерігається сильна розбіжність між галузевими групами та навіть між акціями в одній галузі.

Завдяки підтримці індексу акціями великих компаній, індекс VN повернувся до позначки близько 1700. Після двох тижнів поспіль корекції фондові компанії опублікували свої оцінки ринкових перспектив на наступний тиждень.

VCBS: Уважно стежте за ринком, щоб реструктуризувати свій портфель.

Минулого тижня індекс VN торгувався в широкому діапазоні, закрившись на позначці 1683,18 пункту, що на 3,88 пункту, або 0,23%, нижче. На годинному графіку індекс VN поступово звужував свій діапазон, при цьому індикатори MACD та RSI демонстрували висхідний тренд, що свідчить про можливість продовження відновлення в короткостроковій перспективі.

На денному графіку, після різкого ведмежого падіння свічки марузобу на початку тижня, індекс VN мав три послідовні свічки доджі , що свідчить про значне перетягування каната між покупцями та продавцями. Загальний індекс ще не підтвердив повного дна, продовжуючи рухатися навколо рівня підтримки 1660 та прямуючи до області 1700 пунктів.

Індекс VN спробував відновитися протягом тижня після рекордного падіння на 95 пунктів на початку тижня. Хоча потоки капіталу показали розбіжність у секторах нерухомості, роздрібної торгівлі та нафти і газу, фінансові сектори, такі як банківська справа та цінні папери, продовжили тенденцію до зниження.

Відповідно, VCBS рекомендує інвесторам продовжувати уважно стежити за розвитком ринку в найближчі сесії та використовувати внутрішньоденні ралі для реструктуризації своїх портфелів, шляхом позбавлення від слабких акцій та тих, які перервали свій висхідний тренд, і поступово переміщуючи свої активи в акції, які починають демонструвати хороший імпульс відновлення в останні сесії тижня.

SHS: Зосередьтеся на акціях з сильними фундаментальними показниками.

Індекс VN продовжив своє відновлення, повторно протестувавши діапазон 1700 пунктів після сильного відскоку в зоні підтримки 1620-1630 пунктів, найнижчої точки у вересні 2025 року. Наступний сильний рівень опору – 1730 пунктів, найвища ціна різкого зниження 20 жовтня 2025 року. Під впливом провідних акцій індексу VN30 індекс VN консолідується після періоду сильного зростання цін.

Тиск продавців за високими цінами зростає, оскільки індекс VN відновлюється та повторно тестує рівень 1700 пунктів для багатьох високоспекулятивних акцій. У короткостроковій перспективі індекс VN завершує фазу сильного зростання, яка тривала з квітня 2025 року до теперішнього часу. Це призводить до розбіжності ринку у двох напрямках: з одного боку, спостерігається сильний тиск продавців на акції, які зазнали сильного зростання та мають високі коефіцієнти левериджу... З іншого боку, спостерігається хороше відновлення, грошовий потік та тенденція до покращення для акцій та груп акцій, які зазнали тривалої корекції, при цьому ціни повертаються до рівнів квітня-травня 2025 року, періоду різкого зниження через стягнення податків та позитивних бізнес-результатів.

З огляду на ці події, SHS обережно оцінює та пропонує нові інвестиційні можливості, виходячи з розумного діапазону оцінки бізнесу та сильних бізнес-результатів за третій квартал 2025 року. Інвесторам слід підтримувати розумний розподіл портфеля. Інвестиційні цілі повинні бути спрямовані на акції з сильними фундаментальними показниками, що лідирують у стратегічних секторах, та ті, що мають видатний потенціал економічного зростання.

Yuanta Vietnam: Позитивний прогноз щодо середньострокового портфеля.

Юанта вважає, що ринок може відновитися в першу торговельну сесію тижня. Водночас ринок все ще перебуває у фазі короткострокової консолідації, тому індекс VN може продовжувати торгуватися вбік навколо 20-денної ковзної середньої (тобто 1698 пунктів). Якщо індекс VN перевищить 1721 пункт, короткострокова тенденція може бути більш позитивною.

Крім того, бічний рух короткострокових індикаторів настроїв свідчить про те, що інвестори залишаються обережними щодо поточної ринкової ситуації.

Для короткострокових стратегій (менше 1 місяця) загальний ринковий тренд залишається низхідним. Тому інвестори можуть підтримувати розподіл акцій на рівні 20-40% свого портфеля та повинні розглядати лише невеликі нові покупки, щоб оцінити короткостроковий тренд.

За середньострокової стратегії (1-5 місяців) загальний ринковий тренд залишається висхідним. Водночас ринок все ще перебуває у фазі середньострокового накопичення, що вказує на технічну корекцію та торгівлю поблизу середньострокового рівня підтримки 1605 пунктів. Таким чином, інвестори можуть продовжувати купувати та утримувати високу частку акцій у своїх середньострокових портфелях.

TPS: Уважно стежте за попитом.

У наступних торгових сесіях, якщо попит продовжуватиме слабшати, відновлення ринку, ймовірно, завершиться, і індекс VN може повернутися до фази корекції. Однак діапазон 1600–1620 пунктів є надійною зоною підтримки у разі корекції індексу VN.

Показники індексу HNX наприкінці тижня були нестабільними, хоча ліквідність дещо покращилася та перевищила 20-денну середню, але індекс суттєво не змінився. З іншого боку, індекс HNX все ще торгується нижче 10-денної та 20-денної ковзних середніх, що вказує на короткострокову тенденцію до корекції. Рівень ~265 пунктів виступатиме підтримкою для визначення наступної тенденції. У разі пробиття індексом HNX цієї підтримки інвесторам необхідно прийняти відповідні рішення щодо управління ризиками.

PHS: Очікування прориву індексу.

Індекс VN завершив тиждень з фігурою свічок Доджі, продовжуючи демонструвати перетягування каната в пошуках рівноваги. Загалом, рух залишався в діапазоні 1620-1690 пунктів, демонструючи фазу консолідації. Позитивним знаком є те, що акції, які раніше зазнавали різкого падіння, починають стабілізуватися та відновлюватися після своїх мінімумів. Очікується, що висхідний імпульс відновиться, коли індекс прорветься та консолідується вище 1710 пунктів, тоді як підтримка буде поблизу рівня 1640-1650 пунктів.

Для індексу HNX торгівля повернулася до бокового руху, при цьому індекс майже не змінився навколо опорної точки. Рух може продовжитися консолідуватися в діапазоні 262-268, накопичуючи подальший імпульс. Опір у фазі відновлення знаходиться близько рівня 272-276.

Інвесторам, після доведення своїх рахунків до безпечного рівня, слід утримувати решту позицій. Інвесторам необхідно стежити за реакцією ринку, шукаючи точку рівноваги. Уникайте наслідування цін або усереднення до появи чітких ознак відновлення або зупинки.

Джерело: https://baodautu.vn/goc-nhin-ttck-tuan-2710---3110-tam-ly-than-trong-thi-truong-van-dang-tich-luy-d422942.html