Показники світових фондових ринків у 2023 році

Більшість основних фондових ринків від США, Європи, Японії до Індії зросли минулого року, окрім Гонконгу та Китаю.

В останній торговий день 2023 року, 29 грудня, світові акції здебільшого знизилися. Однак більшість з них продемонстрували вражаючі річні показники (приріст у відсоткових пунктах) завдяки значному зростанню за останні два місяці, оскільки інвестори зробили ставку на зниження процентних ставок центральними банками.

У США за підсумками останньої торгової сесії індекс S&P 500 впав на 0,3%, але за підсумками 2023 року він зріс на майже рекордний рівень з січня 2022 року, збільшившись на 24,2%. Група «Чудова сімка» – Apple, Microsoft, Alphabet, Amazon, Nvidia, Meta Platforms та Tesla – забезпечила близько двох третин зростання S&P 500 цього року.

«Це був досить надзвичайний зліт за останні вісім тижнів або близько того для S&P 500, тому я не здивована, що побачила трохи більшу корекцію за останні кілька днів», – прокоментувала CNBC інвестиційний стратег Edward Jones Мона Махаджан.

Індекс Доу-Джонса також зріс більш ніж на 13%, на чолі з гігантом графічних процесорів Nvidia, який зріс на 240%. У 2022 році S&P 500 та Доу-Джонс зросли на 19% та 8,8% відповідно. Nasdaq також мав хороший рік, зрісши на 43%.

Європейські акції завершили 2023 рік дещо вищими, що стало їхнім найкращим річним показником з 2021 року. Зокрема, регіональний представницький індекс Stoxx 600 зріс на 12,74%, відновивши падіння на 12,9% у 2022 році.

Індекс Stoxx 600 відновився після березневих мінімумів, коли світові ринки постраждали від швидкого краху Credit Suisse (Швейцарія) та середнього американського банку Silicon Valley Bank.

У регіоні німецький індекс DAX цього року зріс на 20%, незважаючи на похмуру економічну картину. Французький CAC 40 та британський FTSE 100 зросли на 16,52% та 3,78% відповідно. Однак найкращі результати показали італійські акції, FTSE MIB зріс на 28,03%. Загальна капіталізація фондового ринку країни становить 39,4% економіки.

В Азії ринки цього року були неоднозначними. Після падіння у 2022 році, Nikkei 225 зріс більш ніж на 30%, що є найшвидшим темпом за десятиліття, завершивши 2023 рік на позначці 33 464,17 пункту – найвищому рівні з 1989 року. Зростання було підтримано вищими прибутками експортерів через знецінення єни відносно долара.

«Японські компанії досягли великого успіху у підвищенні норми прибутку завдяки перерозподілу витрат та реструктуризації портфеля, наприклад, скороченню незростаючих частин свого бізнесу, щоб зробити його більш привабливим для інвесторів», – сказав Макі Савада, стратег Nomura Securities.

Незважаючи на падіння на 0,4% в останній сесії року, австралійський індекс S&P/ASX 200 цього року зріс на 6,2%. Індійський Sensex показав кращі результати, зрісши цього року більш ніж на 18%.

Тим часом, гонконгський індекс Hang Seng цього року впав на 13,8%, що є його першою серією падінь за чотири роки з 1969 року. У Шанхаї Шанхайський композитний індекс завершив рік у плюсі, але цього року він знизився на 3,7%. CSI 300, об'єднаний індекс Шанхайської та Шеньчженьської бірж, знизився на 11,4%.

Торгівля акціями на майданчику Yuanta в районі 1, березень 2021 року. Фото: Quynh Tran — Торгівля акціями на майданчику Yuanta в районі 1, березень 2021 року. Фото: *Quynh Tran*

Більшість фондових ринків Південно-Східної Азії, окрім В'єтнаму та Індонезії, постраждали від китайського ефекту. Індекс SET Таїланду впав на 15,2%, значною мірою залежачи від китайського туризму та економіки, що робить його найгіршим серед основних азійських ринків.

Прогнозуючи показники ринку у 2024 році , ринкові стратеги передбачають, що сильні показники на американських біржах продовжаться і в наступному році, спираючись на історичний досвід. Зокрема, дані LPL Research за 1950 рік показують, що через роки після зростання індексу S&P 500 на 20% або більше середнє зростання все ще становило 10%. Адам Тернквіст, головний технічний аналітик LPL Financial, називає це «імпульс породжує імпульс».

«Нас, як і раніше, цікавить стабільний прибуток на наступний рік. Можливо, будуть деякі короткострокові труднощі, але довгострокові вигоди точно будуть», – прокоментував Адам Тернквіст.

За даними Nikkei, очікується, що сукупний чистий прибуток провідних компаній, що котируються на Токійській біржі, зросте на 12% у фінансовому році, що закінчується у березні 2024 року, що є другим за величиною річним показником за всю історію спостережень.

Бен Пауелл, інвестиційний стратег з Азіатсько -Тихоокеанського регіону компанії BlackRock (США), оцінив, що корпоративні реформи в Японії почали покращувати ринкові показники. «І ми вважаємо, що це продовжиться», – сказав він.

Керуючий активами також позитивно оцінює Індію, яка стала напрямком для інвесторів, оскільки фондовий ринок Китаю зазнавав труднощів протягом останніх 12-18 місяців.

Привабливість Індії полягає не лише в тому, що вона є альтернативою Китаю. Томас Тоу, керівник відділу інвестиційної стратегії ETF Азіатсько-Тихоокеанського регіону в BlackRock, каже, що для інвесторів, які прагнуть довгострокового зростання в Азії, інвестування в Індію зараз має сенс.

У глобальному масштабі, головний економіст Lombard Odier Самі Чаар, сказав, що на 2024 рік було багато сприятливих сигналів. «Позитивний імпульс на ринку явно пов'язаний з можливістю зниження процентних ставок, тому питання зараз полягає в тому, як довго може тривати ця тенденція?», – сказав Самі Чаар.

Фхіен Ан