Розгляд портфеля фонду «акула»: які акції приносять величезні прибутки?

Незважаючи на коливання, індекс VN все ж зріс майже на 12% за останній місяць з рекордною ліквідністю, а з початку 2025 року – на 33%. Багато відкритих фондів отримали видатні результати та великі прибутки.

Багато відкритих фондів зосереджені на зборі акцій підприємств з потенціалом зростання прибутку на 15-20% на рік (2025-2026), що вище за середній показник по ринку (13-15%). В умовах швидкозростаючого, але дуже волатильного фондового ринку, наполегливість у довгостроковому баченні допоможе відкритим фондам зберегти свою перевагу. - Фото: КВАНГ ДІНЬ

Розшифровка інвестиційного портфеля допомагає «акулам» отримувати великі прибутки

Незважаючи на те, що новий тиждень розпочався з мінусів, фондовий ринок став свідком того, що багато інвесторів, особливо «акули», отримали чудові результати. Індекс VN зріс майже на 180 пунктів (12%) до 1682,21 пункту за останній місяць, що є найсильнішим зростанням за понад 7,5 років, довівши зростання з початку 2025 року майже до 33%.

Згідно зі статистикою Fmarket, провідної платформи відкритих фондів у В'єтнамі, сильне збільшення спреду допомогло "акулам" отримати видатні результати.

Низка фондів минулого місяця мала вищу прибутковість, ніж VN-Index, на чолі з: Bvfed (15,5%), VinaCapital-Veof (14,6%), Magef (14,5%), Uveef (13,8%), Kdef (13%) та Vinacapital-Vesaf (12,9%), Mafeqi (12,7%), VinaCapital-Vmeef (12,6%).

Спільною рисою цих фондів є те, що вони віддають значну частку банківським акціям, які були головною рушійною силою ринку минулого місяця.

Наприклад, фонд Bvfed виділяє майже 46% акцій банків (VPB, ACB, TCB, SHB , MBB, LPB, HDB), понад 10% – групи будівельних матеріалів (HPG) та майже 4% – комунальній галузі.

Тим часом фонд VinaCapital-Veof виділив майже 42% акцій банків (MBB, CTG, STB, CTB, VPB, VIB ), понад 7% – будівельних матеріалів (HPG), а також більше – роздрібної торгівлі (MWG) та нерухомості (DXG).

Однак загальна картина зростання ринку все ще чітко диференційована. Окрім значного зростання банківських акцій, цінних паперів, груп Vingroup та Gelex , багато інших секторів, таких як імпорт-експорт та нерухомість, ще не досягли свого піку у квітні.

Можна побачити, що якщо видалити коди з великим впливом, VN-індекс насправді становить лише близько 1500 пунктів . Це пояснює, чому багато індивідуальних інвесторів, незважаючи на бум ринку, насправді отримують непропорційно високий прибуток.

У цьому контексті відкриті інвестиційні фонди стають ефективним вибором, якими керує команда досвідчених експертів.

Індивідуальним інвесторам складніше вибирати акції.

Згідно з ринковими даними, індекс VN зараз торгується зі співвідношенням ціни до прибутку (P/E) у 15,8 раза, що еквівалентно 10-річному середньому значенню. Якщо розрахувати за прогнозом, то P/E становить лише близько 13,4 раза, що значно нижче за попередні піки. Це показує, що ринок ще має потенціал для зростання, але окремим інвесторам дедалі важче вибирати окремі акції.

За словами експертів компанії KIM Vietnam Management, після гарячого зростання ринок може сповільнитися, а також відбутися корекція через ризики обмінного курсу та інфляції. Однак важливими каталізаторами стануть очікування зниження процентних ставок Федеральною резервною системою США (ФРС) у вересні та можливість підвищення ринку з боку FTSE.

Згідно з даними платформи Fmarket, інвестори, які володіють будь-яким акціонерним або збалансованим фондом протягом останніх п'яти років, досягли прибутковості понад 12% на рік. Навіть якщо вони інвестують у фонд з найкращими показниками, вони можуть досягти прибутковості понад 25% на рік.

Середній прибуток багатьох відкритих інвестиційних фондів за останні 5 років - Джерело: Fmarket

З моменту запровадження тарифних перебоїв у США у квітні багато фондів не лише відновилися, але й зросли понад 50% завдяки своїм ціннісно-орієнтованим стратегіям та своєчасній реструктуризації. Швидке відновлення відкритих фондів демонструє перевагу професійно керованого портфеля, який зосереджений на бізнесі з міцним фундаментом, а не на гонитві за короткостроковими хвилями.

Коментуючи довгострокову привабливість в'єтнамського фондового ринку, пані Нгуєн Хоай Тху, заступниця генерального директора компанії з управління фондами VinaCapital, зазначила, що три основні фактори включають: перспективу переходу до статусу країни, що розвивається, що залучить іноземний капітал, економічне зростання та сталий корпоративний прибуток, а також програму «Інновації 2.0» (сприяння структурним реформам та процесу затвердження інфраструктурних та нерухомих проектів).

Така динаміка допоможе В'єтнаму стати однією з найпривабливіших інвестиційних історій в Азії. Однак пані Хоай Тху також наголосила: «В'єтнамський фондовий ринок буде сильно залежати як від макро-, так і від мікрофакторів, внутрішніх та зовнішніх, через високу відкритість економіки. Тому це не місце для короткострокових інвесторів, а країна дисциплінованих та стійких стратегій».

Повернутися до теми

ЦВІТ СЛИВИ

Джерело: https://tuoitre.vn/soi-danh-muc-quy-ca-map-co-phieu-nao-mang-ve-loi-nhuan-khung-20250908124858873.htm