Слідом за надбагатими в золоті копальні Альп.

(Газета Dan Tri) – Ціни на золото зростають на тлі торговельної напруженості, а надбагаті непомітно переміщують активи в підземні сховища в Альпах як попереджувальний знак щодо довіри до світової фінансової системи.

ФРС дає зелене світло, а побоювання щодо рецесії залишаються.

Після запровадження тарифів інвестори відреагували бурхливо. Золото, звична безпечна гавань у разі виникнення нестабільності, швидко зросло в ціні. Під час торгової сесії 7 серпня спотова ціна на золото зросла на 0,5%, досягнувши 3 385,07 долара за унцію, що є найвищим рівнем за понад два тижні. На ф'ючерсній біржі США ціна також зросла на 0,3% до 3 445,1 долара за унцію.

«Торгівля та геополітична нестабільність підживлюють попит на безпечні активи, такі як золото та срібло», – сказав Пітер Грант, віцепрезидент Zaner Metals. Він додав, що Білий дім також розглядає аналогічні заходи проти інших країн, які не мають торговельних угод зі США, – сигнал, який робить ринки ще більш обережними.

Багато інших великих економік також уважно стежать за подіями у Вашингтоні, тоді як світові інвестори продовжують розглядати золото як «безпечний актив» у цей нестабільний період.

Нещодавно опубліковані дані показують, що у США кількість первинних заяв на допомогу з безробіття зросла до найвищого рівня за місяць. Це рання ознака того, що ринок праці, яскрава пляма в економіці США, починає сповільнюватися.

Це послаблення даних стало каталізатором, ще більше підкріпивши очікування щодо того, що Федеральній резервній системі (ФРС) незабаром доведеться вжити заходів для порятунку економіки. Ринок зараз майже напевно робить ставку на зниження процентної ставки. Згідно з інструментом FedWatch від CME Group, ймовірність зниження ФРС на 25 базисних пунктів вже наступного місяця зросла до понад 91%.

Посадовці ФРС також не приховували своєї стурбованості. Президент ФРС Міннеаполіса Ніл Кашкарі навіть припустив, що загальне зниження процентної ставки на 0,5 процентного пункту з цього моменту до кінця року є «розумним» сценарієм.

Для золота це неймовірно гарна новина. Золото – це безвідсотковий актив. Коли процентні ставки падають, альтернативна вартість зберігання золота (порівняно з вкладенням грошей у банк для отримання відсотків) зменшується, що робить дорогоцінний метал набагато привабливішим.

«Якщо економічні дані США продовжуватимуть демонструвати ознаки слабкості, очікування подальшого послаблення ФРС посиляться, і це загалом дуже корисно для золота», – проаналізував Грант.

Поєднання геополітичної нестабільності та очікувань щодо пом'якшення монетарної політики створило «ідеальний шторм», підштовхнувши ціни на золото до нових максимумів та привернувши увагу інвесторів з усіх верств суспільства.

Ціни на золото зросли в четвер, досягнувши найвищого рівня за понад два тижні, оскільки інвестори шукали безпечні активи після того, як президент США Дональд Трамп запровадив додатковий 25% тариф на товари, імпортовані з Індії (Фото: Getty).

У світі надбагатих: Гра накопичення фізичного золота.

У той час як роздрібні трейдери з ентузіазмом ставляться до ф'ючерсних контрактів та ETF, мільярдери та заможні особи (UHNWI) непомітно дотримуються іншої, набагато довгостроковішої та оборонної стратегії: накопичення фізичного золота.

«Напруження» навколо золота поширилося настільки, що мережа роздрібних супермаркетів Costco була змушена обмежити кількість золотих злитків, які кожен покупець може придбати на день. Але це лише верхівка айсберга. Нещодавнє новаторське дослідження HSBC показує, що в портфелях заможних інвесторів частка активів, виділених на золото, подвоїлася з 5% до 11% лише цього року.

«Золото — близький друг невизначеності», — метафорично зауважив Джеймс Стіл, провідний аналітик HSBC з дорогоцінних металів.

За словами Стівена Джурі з JP Morgan Private Bank, помітною тенденцією є значне збільшення кількості заможних клієнтів зі США, які інвестують у фізичне золото. Раніше володіння золотими злитками було більш поширеним в Азії та на Близькому Сході, де люди часто стикалися з високою інфляцією та знеціненням валют. Зараз заможні американці також звертаються до золота як інструменту диверсифікації портфеля та, що ще важливіше, як захисту від знецінення долара США.

«Купівля золота набагато простіше, ніж конвертувати гроші в євро чи єни, а потім інвестувати у відповідні цінні папери», – пояснив Джурі. «Клієнти вважають цей метод заощадження більш зрозумілим і прийнятним».

То як же надбагаті купують фізичне золото? Звичайно ж, не стоячи в черзі в Costco. У них є набагато складніші та дискретніші інвестиційні канали.

Нерозподілене золото: це перший крок для тих, хто хоче володіти фізичним золотом. Замість купівлі конкретного золотого злитка, інвестори купують право власності на певну кількість золота із загальних резервів великої фінансової установи, такої як JP Morgan. Вони мають права власності на еквівалентну вартість, але не можуть вимагати поставки конкретного золотого злитка. Інвестиції для цього типу інвестицій зазвичай починаються від 250 000 доларів США.

Виділене золото: це найвищий рівень власності. Інвестори володіють одним або кількома певними золотими злитками, кожен з яких має свій серійний номер, надійно зберігаються у сховищі та повністю відокремлені від активів банку. Стандартний золотий злиток вагою 400 унцій (приблизно 12,4 кг) наразі коштує близько 1,37 мільйона доларів, не враховуючи витрати на зберігання та страхування.

«Деякі люди вірять, що кінець світу близько. Вони хочуть тримати золотий злиток у руках, впевнені, що це їхня власність, і вони можуть повернути його собі будь-коли», – сказав Джурі. «Чим багатші та старші вони, тим дбайливіше ставляться до своїх речей».

Неприступна «фортеця»: підземні військові бункери та шахти.

Коли тривога перевищує нормальні межі, навіть найбезпечніші сховища великих банків не можуть заспокоїти надбагатих. Вони шукають найкращих рішень безпеки, місць, спроектованих так, щоб витримати будь-яку подію.

Деякі клієнти хотіли зберігати своє золото самостійно, а деякі навіть казали пану Джурі, що вони «закопають його в саду». Однак банки постійно радили не робити цього через ризики безпеки та труднощі з його подальшим перепродажем.

Натомість обирають справжні «фортеці». JP Morgan має надсекретне золоте сховище в Лондоні. Доступ до нього практично неможливий. «Тільки клієнтів із золотом на суму понад 100 мільйонів доларів можна запросити оглянути своє сховище», – розповів Джурі. «Повинна бути дуже вагома причина для тимчасового призупинення операцій, щоб дозволити клієнтам оглянути його. Але, як і з усім іншим, якщо грошей достатньо, все можливо».

І останній варіант, для тих, хто більше не має повної довіри до жодного уряду чи банківської системи, – це старі військові бункери, розташовані глибоко у Швейцарських Альпах.

Такі компанії, як Swiss Gold Safe, спеціалізуються на наданні цієї послуги. За словами Людвіга Карла, генерального директора компанії, їхні клієнти не лише зберігають золото, але й диверсифікують місця зберігання в кількох інших безпечних країнах, таких як Сінгапур.

«Більшість наших клієнтів походять з розвинених країн», – сказав Карл. «Вони хочуть створити план Б, зберігаючи частину своїх активів поза банківською системою, у політично нейтральних та безпечних країнах».

Це зовсім інший світ, де золото — це не просто інвестиція, а страховий поліс для збереження активів протягом поколінь, незалежно від політичних чи економічних потрясінь.

Надзвичайно багаті нарощують свої золоті запаси на тлі зростання геополітичної та економічної напруженості (Фото: Terravivos).

Поради інвесторам: як подолати «золоту лихоманку»

Повертаючись до загального ринку, експерти прогнозують, що ціни на золото та срібло продовжуватимуть різко коливатися найближчим часом. Тож що робити окремим інвесторам?

Експерти рекомендують уважно стежити за ключовими технічними порогами. Пробиття та консолідація цін на золото вище цих рівнів опору прокладе шлях для сильнішого висхідного тренду.

Реніша Чайнані, керівник дослідницької компанії Augmont, прокоментувала: «Якщо ціни на золото залишатимуться вище діапазону $3440-$3450 за унцію, тиск покупців може підштовхнути ціни до наступного психологічного порогу в $3500 за унцію».

За словами Маноджа Кумара Джайна з Prithvifinmart, міжнародні ціни на золото наразі мають зону підтримки між 3389 та 3409 доларами США та зону опору між 3454 та 3480 доларами США. Для срібла зона підтримки знаходиться між 37,30 та 37,64 доларами США, а зона опору – між 38,10 та 38,50 доларами США. Він особливо рекомендує утримувати довгострокові позиції купівлі срібла.

Поточна золота лихоманка — це не просто безпосередня реакція на політику президента. Вона відображає глибше занепокоєння щодо стабільності світової економіки, вартості фіатних валют та майбутнього фінансової системи. Як підсумував експерт HSBC Джеймс Стіл, щоб золото справді повернулося до свого «золотого віку», інвесторам потрібно відчувати ще більше страху.

Він стверджував, що якщо геополітична нестабільність та економічна політика є основними факторами, що впливають на ціни на золото, то поточний рівень ризику ще недостатньо значний. «Щоб золото справді прорвалося, знадобиться набагато більше напруги», – заявив він.

І коли ми дивимося на те, як надбагаті тихо будують власні золоті «фортеці», можливо, цей рівень ризику не такий вже й нереальний, як ми думали.

Джерело: https://dantri.com.vn/kinh-doanh/theo-chan-gioi-sieu-giau-vao-ham-vang-day-alps-20250808011359384.htm