Зі справи Шарка Бінь у Antex: попередження про шахрайство з криптовалютою

Після того, як спалахнула справа Шарк Бінь з Antex, багато думок стверджували, що нещодавня сіра зона в законодавстві зробила цей ринок ризикованим. На думку експертів, якби управління було більш прозорим, ці проекти не було б так легко «пасти курей».

Користувачам слід бути обережними з багатьма шахрайськими проектами, що використовують віртуальну валюту - Ілюстрація: ШІ

Статистика організацій показує, що у світі існує понад 18 000 різних криптовалют, включаючи монети, токени та інші форми. Це число постійно змінюється, оскільки регулярно запускаються нові проекти. Тільки у В'єтнамі, згідно зі статистикою Yield Guild Games (YGG SEA), станом на початок травня 2025 року все ще реалізується близько 1000 проектів блокчейн-ігор.

Інвестиційний канал на 100 мільярдів доларів США

За оцінками VinaCapital, до 17 мільйонів в'єтнамців брали участь у торгівлі криптовалютою, із загальною оціночною вартістю транзакцій понад 100 мільярдів доларів США на рік. Примітно, що вся діяльність відбувається на іноземних біржах, таких як Binance, Bybit та інших платформах у Сінгапурі, Кореї, Гонконзі...

Інвестори зацікавлені не лише у відомих високоліквідних монетах, таких як Bitcoin, Ethereum..., але й у багатьох токенах, випущених в'єтнамськими підприємствами. Серед них багато проектів було викрито у шахрайстві. Наприклад, проект Antex пана Нгуєн Хоа Бінь (Шарк Бінь) – голови NextTech Group.

Пана Бінь та його спільників звинуватили у виведенні грошей з гаманців 30 000 інвесторів, привласнивши особливо велику суму грошей у інвесторів. Раніше було викрито шахрайське угруповання з віртуальною валютою Alos Coin, яке викликало ажіотаж, коли кількість учасників досягла 32 000 осіб. Багато інвесторів вклали мільярди в цей проект з надією швидко розбагатіти з процентною ставкою 180% річних.

У серпні 2025 року поліція також заарештувала керівників проектів Wingstep та Game Naga Kingdom, звинувачених у залученні 7,86 мільйона доларів США (близько 200 мільярдів донгів) від понад 3000 інвесторів. Усі групи обіцяли надзвичайно «величезні» прибутки, але проекти провалилися лише через 3 місяці, через що інвестори втратили все.

Не можна заперечувати, що шахрайські криптовалютні проекти з'являються все частіше, але навіть багато проектів, випущених в'єтнамськими підприємствами, які колись вважалися «успішними», котирувалися на міжнародних біржах і викликали ажіотаж, все ще завдають збитків інвесторам. Наприклад, ціна токена KAI KardiaChain з піку в 0,16 долара США у квітні 2021 року потім різко впала, торгуючись близько 0,001 долара США.

У розмові з Tuoi Tre пан Фан Фуонг Нам, заступник декана факультету комерційного права юридичного університету міста Хошимін, сказав, що ринок криптоактивів відкриває абсолютно новий канал для мобілізації капіталу. Коли фізичні активи, такі як нерухомість, золото чи права інтелектуальної власності, оцифровуються та поділяються на токени..., підприємства можуть охопити більше груп інвесторів, включаючи міжнародних інвесторів, не покладаючись повністю на банківські позики чи традиційний випуск акцій.

«Токенізація» активів не лише допомагає покращити ліквідність та оптимізувати ефективність використання капіталу, але й сприяє фінансовим інноваціям у приватному секторі, прокладаючи шлях для інноваційних бізнес-моделей. Однак розвиток цього ринку має йти пліч-о-пліч із прозорістю та дотриманням законодавства, щоб уникнути повторення помилок та спотворення довіри інвесторів після низки нещодавніх інцидентів», – сказав пан Нам.

В'єтнам видав пілотну резолюцію щодо ринку цифрових активів, але жодному торговому майданчику не було надано ліцензії на роботу, а також не було оголошено, якою криптовалютою офіційно дозволено торгувати. За словами пана Нама, якщо агентство з управління найближчим часом не розробить план комунікації та конкретні управлінські рішення, ринок, ймовірно, вибухне новими трюками «випасу курей», такими як запрошення учасників до участі в торгових майданчиках або фальшиві інвестиційно-консалтингові компанії...

Багато шахрайств з криптовалютою

Згідно з попередженнями експертів, найбільшим ризиком ринку криптовалют є те, що інвестори витрачають гроші на «замасковані» проекти, використовуючи концепцію блокчейну для особистої вигоди. Деякі поширені форми шахрайства включають клони проектів, проекти, що обіцяють величезні прибутки, багаторівневі проекти, «замасковані» під криптовалюту, моделі продажу машин для майнінгу монет...

Користуючись психологією FOMO (страху упустити можливість) інвесторів, ці суб'єкти запускають новий проект з тими ж характеристиками або функціями, що й попередній успішний проект – своєрідний «клон проекту». А за допомогою рекламних трюків ці суб'єкти змушують інвесторів повірити, що новий проект такий же успішний, як і попередній, щоб залучити якомога більше капіталу, перш ніж зникнути.

Наприклад, AntEx був запущений у 2021-2022 роках у контексті надзвичайно «гарячої» екосистеми DeFi, стейблкоїнів, CEX/DEX та «все в одному». Проект оголосив про створення VNDT (стейблкоїн, прив'язаний до VND), електронного гаманця, біржі, приватного блокчейну та платіжної системи. Після того, як проект залучив 7,3 мільйона доларів США та випустив токени інвесторам, ціна токена почала падати більш ніж на 99%, і команда проекту припинила свою активність.

Крім того, за словами пана Тран Сюань Тяня – генерального секретаря Асоціації блокчейну міста Хошимін, ще однією популярною формою на ринку криптовалют є обіцянка величезних прибутків. Відповідно, проектні групи заохочуватимуть інвесторів купувати токени та тримати їх якомога довше, оскільки прибуток за короткий час дуже низький. З високоякісними промо-пакетами запрошеним інвесторам доведеться витрачати велику суму грошей з обіцянкою експоненціального зростання прибутку.

Коли проект залучить достатньо велику кількість учасників, ці суб'єкти зникнуть разом із залученими грошима, зазвичай за допомогою "іфан". У багаторівневих проектах, "замаскованих" під криптовалюту, суб'єкти заманюють вежами розподілу прибутку. Спочатку проект запрошуватиме клієнтів, обіцяючи величезні прибутки. Після народження покоління F1 проект починає відкривати функцію комісійних, дозволяючи старим клієнтам отримувати прибуток, запрошуючи нових клієнтів.

Коли нові клієнти купують інвестиційні пакети, частина цих грошей буде виплачена поколінню F1. Ця система продовжуватиме діяти, доки не зникнуть нові клієнти, а потім не буде грошей для виплати прибутку клієнтам. Типовим прикладом цієї групи є Lion Group, інвестиційний траст Forex та криптовалют, який регулярно виплачував відсотки, поки не збанкрутував.

Крім того, за допомогою моделі продажу машин для майнінгу монет, проектна група відстежує історію збагачення завдяки майнінгу біткойнів. «Початкове зростання ціни значною мірою відбувається через «віртуальний попит», створений самою системою. Джерелом оплати для інвесторів є переважно гроші, які люди вносять пізніше», – підтвердив пан Тьєн.

Тому, за словами пана Фан Фуонг Нама, правовий коридор може бути лише бар'єром, але не може бути абсолютним щитом, який допоможе інвесторам уникнути ризиків. «Що важливіше за закон, мабуть, так це пильність кожної людини. Коли з'являється нова інвестиційна «угода», зупиніться на мить, щоб запитати себе, чи інвестуєте ви раціонально, чи вас захоплює жадібність?», – сказав пан Нам.

Джерело: Chainalysis - Графіка: TAN DAT

Багато ризиків від кібератак

Окрім ризиків, пов’язаних із самим проектом, експерти також застерігають інвесторів бути обережними зі зростанням кількості кіберзагроз, зосереджуючись більше на гравцях криптовалютного ринку. За даними компанії Kaspersky Security, кіберзлочинці можуть скористатися Model Context Protocol (MCP) – протоколом підключення штучного інтелекту (ШІ) з відкритим кодом – для проведення атак на ланцюги поставок, витоку паролів, інформації про кредитні картки, криптовалютних гаманців та інших конфіденційних даних...

За словами експертів Kaspersky, завдяки експериментам з моделювання атак користувачів легко обдурити, оскільки вони не розпізнають незвичайні ознаки. Компанія з безпеки попереджає користувачів про пильність, оскільки кіберзлочинці можуть скористатися цим методом не лише для крадіжки конфіденційних даних, але й для виконання інших небезпечних дій, таких як запуск шкідливого коду, встановлення бекдорів або поширення програм-вимагачів.

Не поспішайте інвестувати, не навчившись

Пан Тран Куан, експерт з технологій кібербезпеки, зазначив, що більшість токенів сьогодні є утилітарними токенами, які використовуються для оплати або використання послуг в екосистемі проекту, подібно до ваучерів. На відміну від акцій, токени не приносять дивідендів чи прав власності. Вартість токенів повністю залежить від рівня розвитку та надійності платформи, що їх випускає.

Якщо платформою користується багато людей, ціна токена може зрости, і навпаки, інвестори нестимуть ризик втрати вартості. «Перший принцип інвестування полягає в чіткому розумінні цінності, яку платформа приносить користувачам. Якщо проект не створює реальної цінності – будь то монета, токен, акції чи будь-який інший актив – інвестування потенційно є високоризикованим, – сказав він і порадив: – Найкраще не поспішати з інвестуванням, коли ви не розумієте. Уважно читайте, уважно вивчайте, перш ніж витрачати гроші».

Високоризикові фінансові продукти

Пані Нгуєн Нгок Сон Куїнь, головний операційний директор (COO) Kyros Ventures – інвестиційного фонду криптовалют, наголосила на фундаментальній відмінності між криптовалютами, такими як Bitcoin (BTC) або Ethereum (ETH), та токенами, випущеними в'єтнамськими підприємствами, яка полягає в технологічній платформі, цілях використання та рівні децентралізації.

Відповідно, BTC та ETH – це нативні токени блокчейнів, які мають глобальну децентралізовану мережу, працюють прозоро та не контролюються жодною особою чи організацією. Їхня цінність формується завдяки довірі спільноти, безпеці системи та здатності функціонувати як відкрита фінансова інфраструктура, де кожен може брати участь, здійснювати транзакції та проходити автентифікацію без потреби в посередниках.

На противагу цьому, більшість токенів, випущених в'єтнамськими підприємствами, не мають власного блокчейну, а базуються на існуючих платформах, таких як Ethereum або BNB Smart Chain, які називаються утилітарними токенами або кастомними токенами. Ці токени зазвичай використовуються лише в екосистемі, винагороджуючи користувачів або залучаючи капітал для проекту. Право на випуск, контроль та ціноутворення залежить від команди розробників.

«Тому, якщо BTC або ETH вважаються «цифровим золотом» або «основною інфраструктурою економіки Web3», то в'єтнамські корпоративні токени слід розглядати лише як ризикований фінансовий продукт. Інвесторам необхідно ретельно оцінити їхню прозорість, механізм роботи та контроль, перш ніж приймати рішення про інвестування», – порадила пані Куїнь.

Повернутися до теми

БІНЬ ХАНЬ - ДУК ТХІЄН

Джерело: https://tuoitre.vn/tu-vu-antex-cua-shark-binh-canh-bao-nhung-chieu-thuc-lua-dao-tien-so-20251021224652289.htm