مختصر مدت میں کریڈٹ کو "آرام" نہیں کیا جا سکتا

کریڈٹ روم کو مکمل طور پر ختم کرنے کے قابل ہونے کے لیے، بینکوں کو اپنے کیپیٹل بفرز اور رسک مینجمنٹ کی صلاحیتوں کو بہتر بنانا چاہیے۔ تصویر: ڈی ٹی

خطرے کو کنٹرول کرنے کے لیے کریڈٹ روم اب بھی ایک ضروری ٹول ہے۔

حال ہی میں، سرمایہ کاروں کے ساتھ ایک تبادلے میں، ملٹری کمرشل جوائنٹ اسٹاک بینک (ایم بی) کے بورڈ آف ڈائریکٹرز کے چیئرمین مسٹر لو ٹرنگ تھائی نے کہا کہ اس "نامکمل" دور میں، کریڈٹ کی حد (کریڈٹ روم) کے ذریعے کریڈٹ کنٹرول ایک معروضی ضرورت ہے اور مختصر مدت میں اس میں نرمی کرنا مشکل ہے۔

مسٹر لو ٹرنگ تھائی نے زور دے کر کہا، "کمرے کو رہا کرنا ایک اچھا نقطہ نظر ہے، لیکن اس کے لیے کچھ شرائط لاگو ہونے کی ضرورت ہے۔"

تجزیہ کاروں نے یہ بھی تبصرہ کیا کہ کریڈٹ فلو کو ڈائریکٹ کرنے کے لیے موثر ٹول نہ ہونے کے تناظر میں، کریڈٹ روم کو ہٹانے سے سرمائے کے بہاؤ کے مرحلے سے باہر ہونے کا خطرہ مزید بڑھ جائے گا، جو قیاس آرائی پر مبنی چینلز میں بہتا ہے۔

اسٹیٹ بینک آف ویتنام کے اعدادوشمار بتاتے ہیں کہ جولائی 2025 کے آخر تک، 2024 کے آخر کے مقابلے میں کریڈٹ میں تقریباً 10 فیصد اضافہ ہوا۔ تاہم، بینکوں کی ایک سیریز کی 2025 کی دوسری سہ ماہی کی مالیاتی رپورٹس کے اعداد و شمار سے پتہ چلتا ہے کہ بہت سے بینکوں کے رئیل اسٹیٹ کاروباری قرضوں میں 20-30 فیصد اضافہ ہوا، یا پورے نظام کی شرح میں دوگنا یا تین گنا اضافہ ہوا۔ خاص طور پر، رئیل اسٹیٹ کریڈٹ بنیادی طور پر اعلیٰ درجے کے ہاؤسنگ طبقے میں جاتا ہے، جب کہ سوشل ہاؤسنگ لون پیکج بہت آہستہ سے تقسیم کیا جاتا ہے۔

دریں اثنا، بہت سے بینکوں، خاص طور پر پرائیویٹ جوائنٹ اسٹاک کمرشل بینکوں میں ڈیپازٹ کی شرح سود میں بھی اضافہ ہونے کے آثار ہیں۔

ایک سرکاری کمرشل بینک کے رہنما نے کہا: "سال کے آغاز سے، ہم نے قرضوں کی نئی شرح سود میں 0.4-0.5% کی کمی کی ہے اور سال کے آخری مہینوں میں قرض کی شرح سود کو مزید مستحکم کرنے اور مزید کم کرنے کی کوشش کر رہے ہیں۔ تاہم، یہ صرف اس صورت میں ہو سکتا ہے جب کریڈٹ کنٹرول ہو اور چھوٹے بینک شرح سود کا مقابلہ نہ کریں۔"

ڈپازٹ اور قرضے کی شرح سود کو مستحکم کریں۔

- ڈاکٹر Nguyen Quoc Hung، ویتنام بینکس ایسوسی ایشن کے جنرل سیکرٹری

بینک حکومت اور اسٹیٹ بینک کی ڈپازٹ اور قرضے کی شرح سود کو مستحکم کرنے کی پالیسی پر عمل درآمد کرنے پر اتفاق رائے پر پہنچ گئے ہیں، اس لیے نہیں کہ ایک کریڈٹ ادارے کو لیکویڈیٹی کی مشکلات ہیں، شرح سود کو بڑھانا، دوسرے کریڈٹ اداروں کو اس کی پیروی کرنا، شرح سود کے استحکام میں خلل پڑتا ہے۔ بلاشبہ، کریڈٹ اداروں کے اتفاق رائے کے علاوہ، اسٹیٹ بینک کو قرض کے اداروں کو جب بھی لیکویڈیٹی کی مشکلات کا سامنا کرنا پڑتا ہے تو انہیں بروقت مدد فراہم کرنی چاہیے۔

ویتنام بینکنگ ایسوسی ایشن کے جنرل سیکرٹری ڈاکٹر Nguyen Quoc Hung کے مطابق، کریڈٹ روم کو ہٹانا درست سمت ہے، لیکن اس کے لیے طویل مدتی حفاظت کو یقینی بنانے کے لیے کافی مضبوط بنیاد کی ضرورت ہے، ساتھ ہی نظام کے استحکام اور معیشت کے لیے سرمایہ کی ضروریات کو پورا کرنے اور پائیدار ترقی کی حمایت دونوں کو یقینی بنانے کے لیے ایک محتاط اور کنٹرول شدہ روڈ میپ کی ضرورت ہے۔

دوسری طرف، آپریٹرز کو یہ اندازہ کرنے کی ضرورت ہے کہ کمرے کو ہٹانے سے سرمایہ خطرناک علاقوں، کریڈٹ اداروں کے "پچھواڑے" میں بہہ جائے گا، تاکہ اسے روکنے اور اسے محدود کرنے کے حل مل سکیں۔

درحقیقت، مقامی بینکوں کی سرمایہ کاری کا تناسب اس وقت خطے کے مقابلے میں کم ہے۔ اگر مارکیٹ میں اتار چڑھاؤ آتا ہے تو یہ انڈیکس تیزی سے گر سکتا ہے۔ ذکر کرنے کی ضرورت نہیں، ملکی بینکوں کی خطرات کا اندازہ لگانے کی صلاحیت محدود ہے۔ اس تناظر میں، کریڈٹ روم کو ختم کرنا مختصر مدت میں ممکن نہیں ہے۔

ابھی تک کمرہ نہیں چھوڑا، لیکن زیادہ لچکدار طریقے سے ایڈجسٹ کرنے کی ضرورت ہے۔

فائن گروپ کے چیئرمین مسٹر نگوین کوانگ تھوان نے کہا کہ آج ویتنامی بینکوں کی مہلک کمزوری یہ ہے کہ سرمائے کی حفاظت کا تناسب بہت پتلا ہے، جبکہ قرض کی طلب زیادہ ہے۔ اس کے علاوہ، کیپٹل مارکیٹ اب بھی متزلزل ہے، کریڈٹ معیشت کے لیے اہم سرمائے پر "بوجھ" ڈال رہا ہے، جب کہ کارپوریٹ بانڈ اور اسٹاک چینلز کو اب بھی بہت سی مشکلات کا سامنا ہے۔ اس وقت، اگر کریڈٹ روم کو ہٹا دیا جاتا ہے، تو بہت سے ممکنہ خطرات ہوں گے.

کریڈٹ روم کو مکمل طور پر ختم کرنے کے لیے، ماہرین کے مطابق، بینکوں کو اپنے کیپیٹل بفرز اور رسک مینجمنٹ کی صلاحیتوں کو بہتر بنانا ہوگا۔ اس کے علاوہ، ریگولیٹرز کے پاس نقد بہاؤ کو براہ راست کرنے کے لیے موثر ٹولز ہونے چاہئیں اور ان کا سود کی شرحوں کے انتظام میں خود مختار ہونا چاہیے۔

"کریڈٹ روم کا خاتمہ صرف اس صورت میں عمل میں لایا جا سکتا ہے جب سود کی شرح کے انتظام کے طریقہ کار کو فعال اور لچکدار مانیٹری پالیسی کو یقینی بنانے کے لیے مضبوط کیا جائے۔ گزشتہ بحرانی ادوار سے سبق یہ ظاہر کرتا ہے کہ، مؤثر کنٹرول ٹولز کے بغیر، کریڈٹ روم کا خاتمہ کمزور بینکوں کے درمیان ہر قیمت پر سرمایہ کو راغب کرنے کے لیے شرح سود کی دوڑ کا باعث بن سکتا ہے، جس سے معاشی عدم استحکام پیدا ہو سکتا ہے۔"

فی الحال، کریڈٹ روم معیشت میں ڈالے گئے کریڈٹ کی کل رقم کو کنٹرول کرنے کے ساتھ ساتھ کیش فلو کو براہ راست کرنے کے لیے اب بھی ایک ضروری ٹول ہے۔ تاہم، کریڈٹ روم کے آپریشن کو زیادہ لچکدار ہونے کی ضرورت ہے۔

اس ہفتے کے شروع میں، حکومت نے 2025 میں ملک کی ترقی کو 8.3 سے 8.5 فیصد تک یقینی بنانے کے لیے سیکٹرز، فیلڈز، لوکلٹیز اور کلیدی کاموں اور حل کے لیے ترقی کے اہداف پر قرارداد نمبر 226/NQ-CP جاری کیا۔ قرارداد نے اسٹیٹ بینک کو 2025 کے لیے قرضوں میں اضافے کے ہدف کو عوامی طور پر، شفاف طریقے سے، ہدف کے مطابق کنٹرول شدہ افراط زر کے مطابق، شرح نمو کو 8.3 سے 8.5 فیصد تک پہنچانے اور معیشت کی سرمائے کی ضروریات کو پورا کرنے کے لیے فعال طور پر تفویض کیا؛ کریڈٹ اداروں کو قرض کی شرح سود کو کم کرنے کی ہدایت، پیداوار، کاروباری شعبوں، ترجیحی شعبوں کو قرض کی ہدایت کرنا...

اگست 2025 کے اوائل میں منعقدہ کریڈٹ اداروں کی تنظیم نو اور خراب قرضوں سے نمٹنے کے لیے اسٹیئرنگ کمیٹی کے اجلاس میں، نائب وزیر اعظم ہو ڈک فوک نے بھی اس بات کی تصدیق کی کہ مختصر مدت میں کریڈٹ گروتھ کی حد اب بھی ایک ضروری انتظامی ٹول ہے۔ نائب وزیراعظم نے اسٹیٹ بینک سے درخواست کی کہ وہ کریڈٹ روم کو لچکدار طریقے سے ایڈجسٹ کرے، صحت مند بینکوں کے لیے پیداوار اور کاروبار میں مدد کے لیے کریڈٹ روم میں اضافہ کرے۔

سب سے بڑی تشویش جب کریڈٹ روم کو ڈھیلا کر دیا جاتا ہے، یا یہاں تک کہ ہٹا دیا جاتا ہے، سود کی شرحوں کی دوڑ ہے، جس کے بہت سے نتائج برآمد ہوں گے۔ گزشتہ ایک ماہ کے دوران کئی بینکوں کی بعض شرائط کے لیے شرح سود میں اضافے کے آثار نظر آئے ہیں۔ کمرشل بینک تسلیم کرتے ہیں کہ جب کریڈٹ روم کو ہٹا دیا جاتا ہے تو، گرم کریڈٹ گروتھ کی صورتحال اور ڈپازٹ سود کی شرحوں کے لیے مسابقت کا بہت امکان ہوتا ہے۔

لہذا، کریڈٹ روم کو ہٹانے کے روڈ میپ کے ساتھ، بینکوں کو ضرورت سے زیادہ گرمی سے بچنے کے لیے سالانہ کریڈٹ گروتھ پلانز کو منظم کرنے کے لیے ٹولز بنانے چاہییں۔

ماخذ: https://baodautu.vn/chua-the-tha-phanh-tin-dung-trong-ngan-han-d352633.html