"المدققون الماليون الأربعة الكبار لا يستطيعون تحديد استخدام رأس مال السندات من قبل البنوك"

وبحسب جمعية السندات الفيتنامية، فإن المرسوم 65 يتطلب من الشركات التي تصدر سندات فردية الإفصاح بشكل دوري كل 6 أشهر وسنوياً عن حالة استخدام رأس المال مع السندات القائمة التي يتم تدقيقها من قبل منظمة تدقيق مؤهلة. بعد صدور المرسوم 65 مباشرة، أرسلت البنوك عرائض إلى وزارة المالية، ولكن في المرسوم 08/2023/ND-CP (تعديل المرسوم 65)، لم يتم حل هذه المشكلة.

هناك صعوبات وعوائق في تطبيق المرسوم 65/2022

تستمر جمعية السندات الفيتنامية في تلقي ردود الفعل من الأعضاء حول احتمال عدم القدرة على الكشف عن المعلومات المتعلقة بتقرير التدقيق بشأن استخدام رأس المال للسندات الفردية ذات الديون المستحقة في عام 2022 في الموعد النهائي المحدد في 31 مارس 2023، لأن شركات التدقيق لم تتمكن من القيام بذلك.

وعلى وجه التحديد، بالنسبة للبنوك، سيتم دمج مبلغ الأموال المجمعة من قنوات تعبئة رأس المال (ودائع الادخار، والسندات، والسندات الإذنية، وشهادات الإيداع، وما إلى ذلك) في إجمالي رأس المال المجمع لخدمة أنشطة مثل الإقراض، وتمويل التجارة، وما إلى ذلك. وفي الممارسة العملية، لا تستطيع البنوك تحديد المصدر المحدد لرأس مال السندات المجمع من إصدار سندات محدد يستخدم في قروض واستثمارات محددة.

وتزداد المشكلة تعقيداً في الحالات الشائعة حيث يقوم العميل بسداد قرض مدعوم بسندات قبل استحقاق السند. وعادةً في هذه الحالة، يحتاج البنك إلى إعادة استثمار رأس مال السندات في قروض جديدة. وهذه دورة مستمرة من دوران رأس المال، مما يجعل من المستحيل تتبع استخدام رأس مال السندات على أساس مبدأ مطابقة التدفقات النقدية من إصدار السندات مع تدفقات الإقراض المقابلة.

وفقًا لمتطلبات شركات التدقيق، من أجل تدقيق التقرير الخاص باستخدام الأموال المجمعة من إصدار السندات، يجب على البنوك أن تمتلك نظامًا لتكنولوجيا المعلومات للتحقق من صحة التدفق النقدي المجمع من إصدار السندات وتدفق النقد الإقراضي المقابل. ولكن البنوك لا تمتلك القدرة التكنولوجية المعلوماتية اللازمة لمراقبة التدفقات النقدية الناتجة عن إصدار السندات، خاصة مع خصائص التداول المستمر لرأس المال كما ذكرنا آنفا.

وبالتالي، فإن الأنظمة المصرفية لا تستوفي متطلبات التدقيق فيما يتعلق بالسندات الصادرة. ومع السندات التي سيتم إصدارها، سيكون من الصعب للغاية على البنوك أيضًا الامتثال لمتطلبات التدقيق. ولذلك، لم تؤكد شركات التدقيق "الأربعة الكبار" حتى الآن أنها ستقوم بمراجعة التقرير الخاص باستخدام عائدات إصدار السندات للسندات القائمة للفترة 2022 (يجب الإفصاح عن المعلومات في 31 مارس 2023).

ومن ناحية أخرى، لا توجد توجيهات من وزارة المالية بشأن طريقة وأسلوب التدقيق في غرض استخدام رأس مال السندات للمؤسسات بشكل عام والبنوك بشكل خاص.

وتواجه شركات الأوراق المالية وشركات التمويل الاستهلاكي نفس المشاكل التي تواجهها البنوك.

وبحسب ممثلي شركات التدقيق، ينبغي على البنوك أن تقترح على وزارة المالية والهيئات الحكومية المختصة إزالة التنظيم الذي يتطلب إجراء عمليات تدقيق على استخدام الأموال التي يتم جمعها من إصدار السندات. إن البنوك عبارة عن منظمات أعمال نقدية، ولديها لوائح صارمة فيما يتعلق بالمخاطر، وبالتالي فإن التدقيق المذكور أعلاه لا معنى له والتنفيذ كما هو مطلوب معقد للغاية ويصعب تنفيذه.

إذا لم يتم حل المشاكل المذكورة أعلاه، فسوف يؤدي ذلك إلى عواقب كثيرة. وعلى وجه الخصوص، لا تستطيع البنوك إصدار سندات جديدة، أو سندات لتكملة رأس المال من المستوى الثاني، مما يؤثر على تعبئة رأس المال المتوسط ​​والطويل الأجل، وبالتالي يؤثر على توفير رأس المال للشركات والاقتصاد...

المصدر: https://thanhnien.vn/big-4-kiem-toan-bo-tay-xac-dinh-su-dung-von-trai-phieu-cua-cac-ngan-hang-18523032910083371.htm