حزمة القروض التفضيلية للشباب توقفت فجأة

لا تزال بعض البنوك تقدم عروض قروض تفضيلية للشباب ولكنها قامت بتعديل أسعار الفائدة.

في ظلّ ارتفاع أسعار الفائدة على الودائع مجددًا وبلوغ الائتمان هدفه مبكرًا، بدأت العديد من البنوك التجارية بتخفيض أو تعليق برامج القروض التفضيلية للشباب لشراء المنازل. وقد وضع هذا العديد من العائلات التي تحتاج إلى سكن حقيقي في وضع صعب، وخاصةً ذوي الدخل المتوسط ​​الذين يسعون إلى إيجاد فرص لامتلاك منازل في مدينة هو تشي منه وغيرها من المدن الكبرى.

يجب إعادة الحساب

السيد نهات كوانغ (32 عامًا) يتطلع لشراء شقة في حي بينه ترونغ (مدينة هو تشي منه)، وقال إنه تواصل مع عدة بنوك تجارية حكومية للاستفسار عن عروض تفضيلية للعملاء الذين تقل أعمارهم عن 35 عامًا. إلا أن مسؤولي الائتمان أبلغوه بتعليق البرنامج. وأضاف السيد كوانغ: "قبل شهرين، نصحني بنك أغريبانك بتثبيت سعر الفائدة السنوي عند 6.3% لمدة 18 شهرًا. والآن، ارتفع إلى أكثر من 7%، ولم تعد العروض التفضيلية للشباب متاحة، لذا عليّ إعادة حساب القرض".

وفقًا لمراسل صحيفة نجوي لاو دونغ، أوقفت البنوك التجارية المملوكة للدولة، مثل أجريبانك، وبنك BIDV ، وفيتنبانك، مؤقتًا تطبيق برامج قروض الإسكان التفضيلية للعملاء الشباب. وأكد مسؤول ائتمان أجريبانك في مدينة هو تشي منه: "جميع باقات قروض الإسكان التفضيلية للشباب دون سن 35 عامًا مُعلّقة مؤقتًا. أفضل سعر فائدة حاليًا هو 7.3% سنويًا، ثابتًا للأشهر الثمانية عشر الأولى".

وفي أحدث إعلان له، أعلن بنك أجري بنك بوضوح عن تعليق عدد من برامج وسياسات القروض السكنية التفضيلية، بما في ذلك حزم القروض السكنية التفضيلية للشباب.

كما أوقف البنك تقديم القروض التفضيلية لنقل حقوق استخدام الأراضي وبناء وترميم المساكن. ولا تزال حزمة قروض الإسكان الاجتماعي للشباب دون سن 35 عامًا سارية المفعول، بمعدل فائدة يبلغ حوالي 6.1% سنويًا.

وبالمثل، أكدت BIDV تعليقها مؤقتًا حزمة القروض التفضيلية للشباب الراغبين بشراء مساكن تجارية. في السابق، كانت هذه الفئة من العملاء تتمتع بسعر فائدة ثابت قدره 5.5% سنويًا لمدة 3 سنوات، ومدة سداد تصل إلى 40 عامًا، مع عدم سداد أصل الدين خلال السنوات الخمس الأولى، وهو مستوى تفضيلي يُعتبر "نادرًا" حتى الآن.

من ناحية أخرى، لا تزال بعض البنوك الأخرى تُقدّم باقات قروض تفضيلية للشباب، مع تعديل أسعار الفائدة. على سبيل المثال، أفاد مسؤولو الائتمان في بنك فيتكوم بانك بأن أسعار الفائدة على قروض العملاء الشباب ارتفعت إلى 7.3% سنويًا خلال فترة التسهيلات، بدلًا من أن تكون أقل من 6% سنويًا كما كان الحال سابقًا. في الوقت نفسه، يبلغ سعر الفائدة على باقة القروض العادية 7.5% سنويًا خلال الأشهر الستة الأولى، ثم يرتفع إلى 8.3% سنويًا خلال الاثني عشر شهرًا التالية.

في البنوك التجارية والمساهمات، مثل BVBank وSHB وHDBank وغيرها، أفاد موظفو هذه البنوك أنهم ما زالوا يقدمون باقات قروض تفضيلية للشباب، لكن أسعار الفائدة ستكون مرنة حسب نوع العقار وكل فترة. وأوضح مسؤول ائتمان: "لقد ارتفع مستوى سعر الفائدة، لذا فإن الحوافز لم تعد بنفس القوة السابقة".

قامت بعض البنوك التجارية بتعليق أو تعديل أسعار الفائدة التفضيلية على قروض الإسكان للشباب مؤقتًا. الصورة: دوي فو

هل يؤثر ذلك على أسعار المساكن؟

تشير الأبحاث إلى أن توقف البنوك عن تقديم قروض سكنية منخفضة الفائدة للشباب يأتي في سياق النمو الائتماني السريع وارتفاع أسعار الفائدة. وقد أفاد بعض الحاصلين على قروض سكنية أنهم تلقوا للتو إشعارًا من البنوك بزيادات في أسعار الفائدة.

وقال الدكتور كان فان لوك، كبير الاقتصاديين في BIDV، ردا على سؤال عما إذا كان ارتفاع أسعار الفائدة سيحد من ارتفاع أسعار العقارات، إن التأثير سيكون موجودا لكنه ليس قويا بما يكفي لعكس الاتجاه.

قال إن بطء صرف حزم القروض التفضيلية للشباب في بنك BIDV مؤخرًا لم يكن بسبب قيود الائتمان التي فرضها البنك، بل بسبب "نقص المساكن المناسبة وارتفاع الأسعار بشكل مبالغ فيه". وأضاف أن أسعار المساكن لا تُحدد فقط بأسعار فائدة القروض، بل أيضًا بتكاليف تطوير المشاريع، والإجراءات القانونية المطولة، ومزادات الأراضي، وتوقعات الأرباح المبالغ فيها لبعض المستثمرين.

في غضون ذلك، يضطر موظف حكومي فيتنامي لقضاء ما يقارب 26 عامًا من العمل المتواصل لشراء شقة عادية. لذلك، ثمة حاجة إلى حل شامل لمعالجة السبب الجذري للارتفاع المستمر في أسعار المساكن. وأشار الخبير إلى أن "على هيئة الإدارة تسريع استكمال المؤسسات، وتوحيد قاعدة بيانات سوق الأراضي والعقارات، ومعالجة أوجه القصور المستمرة منذ سنوات".

في تعليقه على أسعار الفائدة على القروض المرتقبة، قال الدكتور كان فان لوك إن الزيادة لن تكون مرتفعة للغاية، لأن الحكومة طلبت من مؤسسات الائتمان ضبط مستوى أسعار الفائدة، لتجنب الصدمات الاقتصادية. وتوقع أن "تضطر البنوك إلى خفض تكاليف التشغيل، وتقليص هوامش الربح، وإعادة هيكلة محافظها الرأسمالية، بدلاً من زيادة أسعار الفائدة على القروض بشكل حاد".

في غضون ذلك، حذّر الخبير المالي الدكتور نجوين تري هيو من أنه على الرغم من التحسن التدريجي في عرض المشاريع، إلا أن أسعار المساكن لا تزال تتجاوز قدرة معظم الناس على تحمل التكاليف. وهذا يؤدي إلى زيادة المخزون وانخفاض السيولة في السوق، لكن الأسعار لا تستقر.

استشهد ببيانات من بنك الدولة الفيتنامي حتى نهاية أكتوبر 2025، تُظهر أن الائتمان للنظام بأكمله قد ارتفع بنحو 15% مقارنةً بنهاية العام الماضي، ومن المتوقع أن يصل إلى 19%-20% بنهاية العام، وهو أعلى مستوى له منذ سنوات عديدة. ويُمثل الائتمان العقاري ما يقرب من 24% من إجمالي الديون المستحقة للاقتصاد بأكمله. كما ارتفعت قروض الأعمال العقارية وحدها بنحو 24%، أي ضعف معدل نمو قروض المستهلكين.

أدى الارتفاع السريع في أسعار الفائدة إلى زيادة تكلفة رأس المال لمشتري المنازل. من الضروري تشديد الائتمان العقاري لخفض نسبته إلى أقل من 20% من إجمالي الديون المستحقة. وفي الوقت نفسه، يجب على بنك الدولة دعم البنوك لخفض أسعار الإقراض حتى يتمكن الأفراد والشركات من الوصول بسهولة إلى رأس المال، مما يُشكل قوة دافعة للانتعاش الاقتصادي، كما قال الدكتور هيو.

يجب أن يذهب رأس المال إلى العنوان الصحيح

قال الدكتور تران نجوين دان، الخبير المالي، إن مقترح تشديد الائتمان العقاري ليس مستبعدًا. فإذا مُنح الائتمان بشكل كبير للمستثمرين المضاربين، سيزداد التدفق النقدي، مما يرفع أسعار المساكن إلى مستويات غير مسبوقة، ويفاقم نقص المساكن بأسعار معقولة. إضافةً إلى ذلك، فإن المعدل المرتفع الحالي للإقراض العقاري يعني ارتفاع المخاطر على النظام المصرفي. فعندما يتراجع سوق العقارات، يصبح خطر تراكم الديون المعدومة أمرًا واردًا تمامًا.

مع ذلك، أشار السيد دان إلى أن تشديد الائتمان بشكل عام لن يحل مشكلة أسعار المساكن. ما يجب فعله هو تشديد انتقائي، يستهدف شركات تطوير المشاريع ذات القدرات المحدودة، والديون الكبيرة، وغياب الشفافية في الإدارة. واستشهد بنموذج "الخطوط الحمراء الثلاثة" في الصين، الذي يُلزم الشركات باستيفاء معايير السلامة المالية قبل أن تتمكن من اقتراض رأس المال، وقال إن فيتنام يمكنها الرجوع إليه وتعديله وفقًا لذلك.

وفقاً لهذا الخبير، يجب توسيع نطاق الائتمان العقاري لمشتري المنازل لأول مرة ولقطاع الإسكان الميسور الذي يقل سعره عن 3 مليارات دونج فيتنامي لتحفيز الطلب الحقيقي، بدلاً من الاستمرار في ضخ رأس المال في الشركات التي تمتلك "أراضي واسعة وأموالاً قليلة" أو المستثمرين الذين يعانون من ضغوط مالية. ولتحقيق ذلك، يجب الحفاظ على أسعار الفائدة عند مستوى معقول، ويجب على النظام المصرفي تصنيف احتياجات القروض بوضوح وإعطاء الأولوية لرأس المال للمشاريع ذات القدرة الإنشائية الجيدة، والوضع القانوني الشفاف، والتي تلبي احتياجات الإسكان الحقيقية. وأكد الخبير قائلاً: "لا يمكننا الاستمرار في استخدام الائتمان لإنقاذ الشركات الضعيفة. يجب توجيه رأس المال إلى الوجهة الصحيحة حتى يتعافى السوق بشكل سليم".

س. نهونغ

المصدر: https://nld.com.vn/goi-vay-uu-dai-cho-nguoi-tre-bat-ngo-tam-dung-196251205202701948.htm