التحكم الصارم في سلامة الائتمان وتوجيه تدفقات رأس المال في الاتجاه الصحيح.

في مؤتمر صحفي حكومي عُقد مؤخراً، صرّح نائب محافظ بنك الدولة الفيتنامي، فام ثانه ها، بأنّ حجم الائتمان الممنوح للاقتصاد سيصل إلى أكثر من 18.2 مليون مليار دونغ فيتنامي بحلول 27 نوفمبر/تشرين الثاني 2025، بزيادة قدرها 16.56% مقارنةً بنهاية عام 2024. ولتحقيق هدف النمو الاقتصادي البالغ 8.5%، من المتوقع أن يصل نمو الائتمان إلى 19-20%. ويُعدّ هذا معدل نمو ائتماني مرتفعاً للغاية مقارنةً بالسنوات السابقة.

بلغ نمو الائتمان أعلى مستوى له منذ سنوات.

بحسب الخبراء، ساهمت عدة عوامل في تحقيق أعلى نمو ائتماني خلال عشر سنوات. أولها، وجود أساس اقتصادي كلي إيجابي، حيث تجاوز إجمالي حجم واردات وصادرات البلاد 800 مليار دولار، ونما الإنتاج الصناعي بنسبة مضاعفة. علاوة على ذلك، يُعدّ نهاية العام موسم ذروة للإنتاج والأعمال، مع ارتفاع ملحوظ في الطلب على رأس المال لتلبية الطلبات الجديدة، وتخزين البضائع، وتوسيع الأعمال.

إلى جانب الطلب على رأس المال من الشركات المحلية، ذكر الدكتور تشاو دينه لينه من جامعة هو تشي منه المصرفية أن الطلب على رأس المال من شركات الاستثمار الأجنبي المباشر آخذ في الازدياد أيضاً. ويتزامن ذلك مع تعافي الطلب الاستهلاكي. ومع ذلك، فإن المحرك الرئيسي لنمو الائتمان هو استمرار انخفاض أسعار الفائدة على القروض؛ فمع نهاية أكتوبر، انخفض متوسط ​​سعر الفائدة على القروض للمعاملات الجديدة إلى 6.88% سنوياً، أي أقل بمقدار 0.1 نقطة مئوية عن نهاية عام 2024.

توجيه تدفقات الائتمان إلى الأماكن الصحيحة.

على مدى الفترة الماضية، قام بنك الدولة الفيتنامي بإدارة أدوات السياسة النقدية بشكل متزامن ومرن لتنظيم سيولة العملة الفيتنامية دونغ، مما يدعم سيولة السوق، ويساهم في استقرار سوق المال، ويهيئ الظروف للمؤسسات الائتمانية لتوفير رأس المال بتكاليف معقولة للاقتصاد.

بالإضافة إلى ذلك، تسعى البنوك التجارية نفسها جاهدة لخفض التكاليف والبحث عن مصادر رأس مال أرخص من أجل الحفاظ على أسعار الفائدة على القروض عند مستويات مناسبة.

بحسب السيدة نغوين ثي هوونغ، نائبة المدير العام لبنك ABBank، ساهمت استراتيجية التحول الرقمي في زيادة حجم المعاملات الإلكترونية للأفراد بنسبة 49% مقارنةً بالفترة نفسها من العام الماضي. وفي الوقت نفسه، عزز البنك ودائع الشركات الجارية (CASA) من خلال خدمات الرواتب عبر الحسابات المصرفية وحلول إدارة التدفقات النقدية الشاملة. ونتيجةً لذلك، تمكن بنك ABBank من تأمين مصادر تمويل منخفضة التكلفة ومستقرة ومستدامة، مما منحه ميزة تنافسية في أسعار الفائدة على القروض.

أصبحت حسابات التوفير الجارية (CASA) حاليًا مصدرًا هامًا للتمويل منخفض التكلفة للبنوك للحفاظ على أسعار فائدة قروض مناسبة. ولجذب هذا المصدر التمويلي والحفاظ عليه، تضطر البنوك إلى تسريع التحول الرقمي، وزيادة سهولة الاستخدام، وتحسين تجربة العملاء عبر قنوات المعاملات الإلكترونية.

هناك حاجة إلى مراقبة الجودة.

على الرغم من النمو الإيجابي للائتمان، يشير الخبراء إلى ضرورة التركيز على جودة تدفقات رأس المال، وليس على كميتها فقط. بعبارة أخرى، يُعدّ ضمان تخصيص رأس المال للمجالات الصحيحة أمرًا بالغ الأهمية. فبضمان الاستخدام الأمثل لرأس المال، يُمكن السيطرة على مخاطر الائتمان وضمان استدامة نمو الائتمان.

تركز البنوك أيضاً على الإقراض في هذا الاتجاه. وأكد السيد تو تيان فات، المدير العاملبنك ACB، أنه على الرغم من أن نمو الائتمان في البنك لا يزال إيجابياً ويتجاوز متوسط ​​القطاع، إلا أن البنك لا يسعى إلى التوسع في الإقراض "بأي ثمن"، بل يتبنى سياسة متوازنة بين النمو وإدارة المخاطر. وقد حدد بنك ACB المجالات التي تنطوي على مخاطر مستقبلية محتملة، ويهدف إلى السيطرة عليها بإحكام، وتجنب التركيز المفرط للائتمان في هذه المجالات.

صرحت السيدة فام ثي ثانه هواي، عضو مجلس إدارة بنك فيتين، بأن البنك قد حصل على حد نمو ائتماني بنسبة 17% تقريبًا من بنك الدولة الفيتنامي، وأن قروضه القائمة تقترب حاليًا من هذا المستوى. ولذلك، يركز البنك جهوده على فحص العملاء بعناية أكبر، مع التركيز على العملاء ذوي الجدارة الائتمانية العالية، والاحتياجات الرأسمالية الحقيقية، والتوجهات التنموية المستدامة، مما يرسخ أساسًا متينًا للفترة حتى عام 2026.

من الناحية التشغيلية، دأب بنك الدولة الفيتنامي على إلزام البنوك التجارية بالرقابة الصارمة على الائتمان الممنوح للقطاعات ذات المخاطر المحتملة، لضمان توجيه رؤوس الأموال إلى الجهات الصحيحة، والتزام عمليات الإقراض بمبادئ السلامة والكفاءة. وإلى جانب هذه التوجيهات التشغيلية، أصدر بنك الدولة الفيتنامي التعميم رقم 14/2024/TT-NHNN بشأن نسب كفاية رأس المال، ما يمثل خطوة هامة نحو تقريب النظام المصرفي الفيتنامي من معايير بازل 3، ورفع متطلبات جودة رأس المال وهيكله، واستبدال آلية تنظيم الائتمان القائمة على الحدود بأداة لإدارة رأس المال قائمة على المخاطر، وبالتالي تنظيم الائتمان من خلال تكلفة رأس المال.

ينص التعميم رقم 14 على زيادة أوزان المخاطر لقروض العقارات في القطاعات عالية المخاطر أو المضاربة، مما يُلزم المؤسسات الائتمانية بمراجعة محافظها، وخفض نسبة الائتمان الممنوح للقطاعات عالية المخاطر، وإعطاء الأولوية لرأس المال لقطاع الإنتاج والأعمال، والقطاعات الأساسية، والمناطق الأكثر أمانًا. ومن المتوقع أن تُسهم هذه الآلية الجديدة في توزيع أكثر ترشيدًا للائتمان في الاقتصاد، والحد من تراكم المخاطر، وإرساء أساس لنمو ائتماني مستدام.

أكد الدكتور تشاو دينه لينه، على المدى البعيد، أنه للحفاظ على نمو اقتصادي مستدام، لا يمكن الاعتماد كلياً على الائتمان المصرفي. ووفقاً له، يكمن الحل في تطوير سوق رأس المال بالتوازي مع سوق الائتمان لتلبية احتياجات رأس المال للشركات والاقتصاد على المديين المتوسط ​​والطويل.

"فيما يتعلق بسوق الأسهم، يجب أن يُولّد السوق الأولي رأس مال جديد للشركات، بينما يحتاج السوق الثانوي إلى عمق وسيولة كافيين لدعم عملية جمع رأس مال إضافي بسلاسة. إلى جانب ذلك، تُعدّ إعادة هيكلة سوق سندات الشركات نحو الشفافية والاستقرار أمرًا بالغ الأهمية، بهدف تشغيل هذه القناة وفقًا للمعايير وأن تصبح مصدرًا فعالًا لرأس المال متوسط ​​وطويل الأجل، مما يُسهم في تخفيف الضغط على النظام المصرفي"، هذا ما حلله الدكتور تشاو دينه لينه.

المصدر: https://thoibaonganhang.vn/kiem-soat-chat-an-toan-tin-dung-dua-dong-von-dung-huong-175090.html