روسيا والصين تتعاونان، مجموعة البريكس تنهض، لكن الهدف ليس إسقاط الدولار الأمريكي "المُسلّح"؟ ماذا تريد هذه الدول؟

هيمنة الدولار الأمريكي تثير قلقاً متزايداً ليس فقط في نصف الكرة الجنوبي، بل أيضاً في الاقتصادات الغربية الكبرى. يُنظر إلى التعاون الروسي الصيني على أنه تحالف، وإلى التخلي عن الدولار على أنه "مخطط" لإضعاف العملة الأمريكية. هل هذا صحيح فعلاً؟

كيف ستساهم مجموعة البريكس في تنويع العملات الاحتياطية الدولية؟ (المصدر: غيتي)

في مقال نُشر مؤخراً على موقع China-US Focus ، ذكر الدكتور دان شتاينبوك، وهو خبير استراتيجي في عالم متعدد الأقطاب، أن الضغط لتنويع عملات الاحتياط العالمية موجود منذ فترة طويلة.

تفاقمت هذه القضية بعد عام 2008، لكنها حظيت باهتمام أكبر منذ عام 2022، لا سيما في أعقاب الصراع الروسي الأوكراني (فبراير 2022). وستكون موضوعاً رئيسياً في قمة البريكس القادمة، ومن المرجح أن يزداد هذا التوجه بعد القمة.

في عام 2016، حذر وزير الخزانة الأمريكي آنذاك جاك ليو من أن: "كلما ربطنا استخدام الدولار الأمريكي والنظام المالي بالاستمرار في التوافق مع السياسة الخارجية، زاد خطر تحول الدول إلى عملات أخرى وأنظمة مالية أخرى على المدى المتوسط".

تجاهلت كل من إدارة ترامب وإدارة بايدن الحالية تحذيرات ليو. ونتيجة لذلك، تتزايد اهتمامات دول نصف الكرة الجنوبي بمجموعة البريكس.

سيكون الموضوع الرئيسي في قمة البريكس في جوهانسبرج، جنوب إفريقيا، في أغسطس المقبل هو العمل المنسق للتكتل لتطوير أنظمة دفع بديلة للدولار الأمريكي.

مخاطر احتكار الدولار الأمريكي

يشير الخبير الاقتصادي الحائز على جائزة نوبل، بول كروغمان، إلى أن الغالبية العظمى من التجارة العالمية لا تزال تُسوى بالدولار الأمريكي. تقبل العديد من البنوك التي يقع مقرها خارج الولايات المتحدة ودائع بالدولار الأمريكي، وتقترض العديد من الشركات خارج الولايات المتحدة بالدولار الأمريكي، وتحتفظ البنوك المركزية باحتياطيات كبيرة من الدولار الأمريكي.

ومع ذلك، فإن الاحتكار "القسري" الحالي للدولار الأمريكي - اعتماد العالم غير المتناسب على العملة الأمريكية في المدفوعات وفواتير التجارة، واعتماد الشركات والمؤسسات المالية غير الأمريكية عليها، والنسبة العالية للدولار في احتياطيات البنوك المركزية - يثير قلقًا متزايدًا ليس فقط في نصف الكرة الجنوبي ولكن أيضًا في الاقتصادات الغربية الكبرى.

إن "تسليح" الدولار الأمريكي باسم المجتمع الدولي، ولكن دون إجماع واسع، يعرض فواتير التجارة والمدفوعات والشركات الأجنبية واحتياطيات البنوك المركزية للخطر.

صرحت وزيرة الخزانة الأمريكية جانيت يلين مؤخراً بأنه لا يوجد بديل للنظام النقدي القائم على الدولار. ثم حذرت مجدداً من سيناريو كارثي إذا لم تتفق واشنطن على سقف جديد للدين.

وبالمثل، فقد روّج البريطانيون ذات مرة لـ "الحظ السعيد" للجنيه الإسترليني حتى عام 1914. لكن هذا الموقف البارز انتهى مع الضغط المفرط على الاقتصاد البريطاني بعد عام 1945.

على الرغم من أن بداية القرن الحادي والعشرين لها خصائصها الفريدة، إلا أنه لن يكون هناك اختلافات كثيرة مقارنة بما كان عليه الوضع قبل قرن تقريبًا.

مزايا تنويع العملات الدولية

فكيف ستساهم مجموعة البريكس في تنويع العملات الاحتياطية الدولية؟

بفضل مرونتها التنظيمية، تستطيع مجموعة البريكس تنفيذ تدابير أحادية وثنائية ومتعددة الأطراف. وتُقاد هذه التدابير من قِبل الاقتصادات المؤسسة للمجموعة (البرازيل وروسيا والهند والصين)، والأعضاء الجدد الطموحين، وشركاء التحالف الذين يشاركونها الرؤية نفسها أو يدرسون الانضمام إليها.

بحسب أنيل سوكلال، سفير جنوب أفريقيا المسؤول عن العلاقات مع آسيا ومجموعة البريكس، فقد تقدمت حوالي 22 دولة رسمياً بطلبات للانضمام إلى المجموعة، بينما استفسر عدد مماثل من الدول "بشكل غير رسمي" عن إمكانية الانضمام إلى البريكس. وتشمل الدول التي يُقال إنها مهتمة بالانضمام الأرجنتين وإيران والمملكة العربية السعودية والإمارات العربية المتحدة.

إن العدد المتزايد من الاقتصادات الناشئة الكبيرة والمكتظة بالسكان يمكن أن يخلق نوعًا من "تأثير الشبكة" و"التأثير الإيجابي غير المباشر" الذي سيكون حاسمًا لإطلاق البنية التحتية للنظام المالي العالمي البديل المقترح.

قبل اندلاع الصراع في أوكرانيا، وصف المجلس الأطلسي روسيا والصين بأنهما "شريكان في عملية التخلص من الدولار". (المصدر: وكالة ريا نوفوستي)

لكن ما تمثله مجموعة البريكس ليس مجرد التخلي عن الدولار. فالهدف ليس إلغاء العملة الأمريكية، وهو ما يروج له منتقدو البريكس ومعارضوها السياسيون ، لا سيما في الغرب. وقبل الصراع في أوكرانيا، وصف المجلس الأطلسي روسيا والصين بأنهما "شريكتان في عملية التخلي عن الدولار".

كان يُنظر إلى هذا التعاون على أنه "بديل لنظام الرسائل الائتمانية العالمي الذي تهيمن عليه الولايات المتحدة، سويفت". كان يُنظر إلى "المصافحة" بين روسيا والصين في السابق على أنها تحالف شرعي وخالٍ من الدولار، ولكن بالأحرى على أنها "مؤامرة" لاستبدال الدولار.

لكن الواقع مختلف إلى حد ما. فمجموعة البريكس لا علاقة لها تُذكر بالدول التي تسعى خفيةً إلى زعزعة النظام الدولي. بل إن هدفها الاستراتيجي، كما هو الحال مع مديري الأصول الذين يسعون إلى الحفاظ على تنويع مناسب في محافظهم الاستثمارية، هو التنويع وإعادة التوازن، وليس مجرد التخلي عن الدولار.

من بنك كينز إلى تنويع عملات مجموعة البريكس

في الوقت الحالي، لا تزال معظم اقتصادات دول البريكس تعتمد بشكل كبير على الدولار الأمريكي، في حين أن الاقتصادات التي فرضت عليها واشنطن و/أو حلفاؤها عقوبات قد خفضت بشكل كبير احتياطياتها من الدولار الأمريكي، وغالباً ما اختارت بدلاً من ذلك الذهب.

تسعى اقتصادات مجموعة البريكس الكبرى إلى نظام نقدي عالمي أكثر تنوعًا. وإذا لم يُعالج هذا الأمر تدريجيًا وعلى مدى فترة زمنية، فسيتغير النظام نتيجة أزمة عالمية كبرى ومفاجئة. لا يهدف البريكس إلى استبدال الدولار الأمريكي، بل إلى تنويع النظام النقدي ليعكس بشكل أفضل واقع الاقتصاد العالمي اليوم.

بالنظر إلى التاريخ، فإن هذه ليست فكرة جديدة. فقد طرح جون ماينارد كينز، الاقتصادي البريطاني وأحد أكثر الشخصيات تأثيراً في القرن العشرين، حجة مماثلة لصالح بانكور - وهي عملة فوق وطنية (اسم مستوحى من الكلمة الفرنسية "banque") - في حدث عام 1944. ومع ذلك، فقد رفض المفاوضون الأمريكيون هذه الفكرة.

في ذلك الوقت، كان الجنيه الإسترليني والدولار الأمريكي هما العملتان الاحتياطيتان الرئيسيتان في العالم. ومع ذلك، حذر كينز من أن هيمنة الدولار ستؤدي إلى حالة من عدم اليقين والتقلبات الكبيرة في أعقاب إعادة إعمار وانتعاش أوروبا الغربية وغيرها من الاقتصادات الكبرى.

هذا ما حدث بالضبط في عام 1971، عندما أنهى الرئيس نيكسون من جانب واحد قابلية تحويل الدولار الأمريكي إلى ذهب. ورغم أن هذا القرار كان إجراءً مؤقتاً، إلا أنه جعل الدولار الأمريكي عملة ورقية عائمة بشكل دائم.

عندما توقف الذهب عن كونه مقياساً للقيمة، حلّ مفهوم القيمة محلّ القيمة نفسها. وكانت النتيجة صدمة عالمية في أسعار الذهب ناجمة عن أزمة النفط المزدوجة، أعقبها ارتفاع أسعار النفط أربعة أضعاف، ثم التضخم والركود التضخمي، وأخيراً أسعار فائدة أمريكية قياسية وعمليات إعادة تسليح واسعة النطاق.

جيوسياسياً، لا تزال الولايات المتحدة تعتمد على الاقتصادات الغربية الكبرى واليابان، لكنها في الاقتصاد الدولي غير مستعدة للتخلي عن موقعها المهيمن. ونتيجة لذلك، ساهم احتكار الدولار الأمريكي في ظهور فقاعات الأصول في ثمانينيات القرن الماضي، وأوائل تسعينياته، وأوائل الألفية الجديدة، وفي نهاية المطاف عام ٢٠٠٨.

في خضم الركود الكبير، أعاد محافظ بنك الشعب الصيني تشو شياو تشوان إحياء الفكرة ودعا الاقتصادات الغربية الكبرى إلى "إصلاح النظام النقدي الدولي".

قُطعت التزامات كبيرة في الاتحاد الأوروبي والولايات المتحدة واليابان، لكن لم يتحقق شيء ملموس. ولذلك، تعمل منظمات مثل بنك التنمية الجديد التابع لمجموعة البريكس والبنك الآسيوي للاستثمار في البنية التحتية على إيجاد اتفاقيات نقدية جديدة.

لا تسعى مجموعة البريكس إلى زعزعة النظام العالمي، بل إلى تعزيز التنويع الاقتصادي بشكل مباشر. كما تعكس هذه الخطوة تطلعات اقتصاد عالمي متعدد الأقطاب، حيث تُحرك الاقتصادات الناشئة الكبرى آفاق النمو العالمي.

مصدر