من قضية Shark Binh's Antex: تحذير بشأن عمليات الاحتيال في العملات المشفرة

بعد تفجر قضية "شارك بينه" في "أنتكس"، ثارت آراءٌ عديدةٌ حول أن الغموض القانوني الأخير جعل هذه السوق محفوفةً بالمخاطر. ويرى الخبراء أنه لو كانت الإدارة أكثر شفافية، لما كان من السهل استغلال هذه المشاريع.

يجب على المستخدمين توخي الحذر من العديد من المشاريع الاحتيالية التي تستخدم العملة الافتراضية - رسم توضيحي: الذكاء الاصطناعي

تُظهر إحصاءات المنظمات وجود أكثر من 18,000 عملة مشفرة مختلفة في العالم ، بما في ذلك العملات المعدنية والرموز وغيرها. ويتغير هذا العدد باستمرار مع إطلاق مشاريع جديدة بانتظام. في فيتنام وحدها، تُظهر إحصاءات Yield Guild Games (YGG SEA) أنه حتى أوائل مايو 2025، لا يزال هناك حوالي 1,000 مشروع لعبة بلوكتشين قيد التنفيذ.

قناة استثمارية بقيمة 100 مليار دولار أمريكي

وفقًا لتقديرات شركة VinaCapital، شارك ما يصل إلى 17 مليون فيتنامي في تداول العملات المشفرة، بقيمة إجمالية تُقدر بأكثر من 100 مليار دولار أمريكي سنويًا. والجدير بالذكر أن جميع الأنشطة تتم عبر منصات تداول أجنبية مثل Binance وBybit ومنصات أخرى في سنغافورة وكوريا وهونغ كونغ...

لا يقتصر الاهتمام على العملات الرقمية الشهيرة عالية السيولة، مثل بيتكوين وإيثريوم، بل يستثمر المستثمرون أيضًا في العديد من الرموز التي أصدرتها شركات فيتنامية. ومن بين هذه المشاريع، تعرّضت العديد منها للاحتيال، مثل مشروع Antex للسيد نجوين هوا بينه (شارك بينه)، رئيس مجلس إدارة مجموعة NextTech.

اتُهم السيد بينه وشركاؤه بسحب أموال من محافظ 30 ألف مستثمر، والاستيلاء على مبالغ طائلة منهم. وفي وقت سابق، كُشف النقاب عن شبكة احتيال بالعملة الافتراضية "ألوس كوين"، ما أثار ضجة عندما وصل عدد المشاركين إلى 32 ألف شخص. وقد استثمر العديد من المستثمرين مليارات الدولارات في هذا المشروع أملاً في الثراء السريع بمعدل فائدة سنوي يبلغ 180%.

في أغسطس/آب 2025، ألقت الشرطة القبض أيضًا على مديري مشروعي "وينغ ستيب" و"جيم ناغا كينغدوم"، بتهمة جمع 7.86 مليون دولار أمريكي (حوالي 200 مليار دونج فيتنامي) من أكثر من 3000 مستثمر. ووعدت جميع هذه المجموعات بأرباح "ضخمة" للغاية، لكن المشروعين انهارا بعد 3 أشهر فقط، مما تسبب في خسارة المستثمرين كل أموالهم.

لا شك أن مشاريع العملات المشفرة الاحتيالية تظهر بكثافة، ولكن حتى العديد من المشاريع التي أصدرتها شركات فيتنامية، والتي اعتُبرت "ناجحة" في السابق، والمدرجة في البورصات العالمية وتُثير ضجة، لا تزال تُسبب خسائر للمستثمرين. على سبيل المثال، انخفض سعر رمز KAI الخاص بشركة KardiaChain بشكل حاد من ذروته البالغة 0.16 دولار أمريكي في أبريل 2021، ليتداول عند حوالي 0.001 دولار أمريكي.

في حديثه مع توي تري، قال السيد فان فونغ نام، نائب عميد كلية القانون التجاري بجامعة هو تشي منه للقانون، إن سوق الأصول المشفرة يفتح آفاقًا جديدة كليًا لتعبئة رأس المال. فعندما تُرقمن الأصول المادية، كالعقارات والذهب وحقوق الملكية الفكرية، وتُقسّم إلى رموز، يُمكن للشركات الوصول إلى فئات أوسع من المستثمرين - بمن فيهم المستثمرون الدوليون - دون الاعتماد كليًا على القروض المصرفية أو إصدار الأسهم التقليدية.

لا يقتصر دور "ترميز" الأصول على تحسين السيولة وتحسين كفاءة رأس المال فحسب، بل يُعزز أيضًا الابتكار المالي في القطاع الخاص، مما يُمهد الطريق لنماذج أعمال مبتكرة. مع ذلك، يجب أن يترافق تطوير هذه السوق مع الشفافية والامتثال القانوني، لتجنب تكرار الأخطاء وزعزعة ثقة المستثمرين بعد سلسلة من الأحداث الأخيرة، كما قال السيد نام.

أصدرت فيتنام قرارًا تجريبيًا بشأن سوق الأصول الرقمية، ولكن لم تُرخص أي قاعة تداول للعمل، ولم تُعلن عن العملات المشفرة المسموح بتداولها رسميًا. ووفقًا للسيد نام، إذا لم تُطوّر هيئة الإدارة قريبًا خطة اتصال وحلولًا إدارية مُحددة، فمن المُرجّح جدًا أن ينفجر السوق بحيل جديدة تُسمى "رعي الدجاج" مثل دعوة المشاركين للمشاركة في قاعات التداول أو شركات استشارات استثمارية وهمية...

العديد من عمليات الاحتيال المتعلقة بالعملات المشفرة

وفقًا لتحذيرات الخبراء، فإن أكبر خطر في سوق العملات المشفرة هو إنفاق المستثمرين أموالهم على مشاريع "مُقنّعة"، مستغلين مفهوم البلوك تشين لتحقيق مكاسب شخصية. من بين أشكال الاحتيال الشائعة: استنساخ المشاريع، والمشاريع التي تعد بأرباح طائلة، والمشاريع متعددة المستويات "المُقنّعة" في صورة عملات مشفرة، ونماذج بيع آلات تعدين العملات...

مستغلين حالة الخوف من فوات الفرصة لدى المستثمرين، يُطلق هؤلاء الأشخاص مشاريع جديدة بنفس ميزات أو وظائف المشروع الناجح السابق - وهو ما يُشبه "استنساخ المشاريع". وباستخدام حيل ترويجية، يُوهم هؤلاء المستثمرون المستثمرين بأن المشروع الجديد ناجح بقدر سابقه، وذلك لجمع أكبر قدر ممكن من رأس المال قبل اختفائه.

على سبيل المثال، أُطلقت AntEx في عامي 2021 و2022 في سياق التمويل اللامركزي (DeFi)، والعملات المستقرة، وCEX/DEX، والنظام البيئي الشامل الذي كان رائجًا للغاية. أعلن المشروع عن بناء VNDT (عملة مستقرة مرتبطة بـ VND)، ومحفظة إلكترونية، ومنصة تداول، وسلسلة كتل خاصة، ونظام دفع. بعد أن جمع المشروع 7.3 مليون دولار أمريكي وأصدر رموزًا للمستثمرين، بدأ سعر الرمز بالانخفاض بأكثر من 99%، ولم يعد فريق المشروع نشطًا.

بالإضافة إلى ذلك، ووفقًا للسيد تران شوان تيان، الأمين العام لجمعية مدينة هو تشي منه للبلوكتشين، فإن أحد الأشكال الشائعة في سوق العملات المشفرة هو الوعد بتحقيق أرباح ضخمة. وبناءً على ذلك، ستشجع مجموعات المشاريع المستثمرين على شراء الرموز والاحتفاظ بها لأطول فترة ممكنة، نظرًا لانخفاض الأرباح في فترة زمنية قصيرة. ومع الحزم الترويجية الفاخرة، سيضطر المستثمرون المدعوون إلى إنفاق مبالغ طائلة على أمل تحقيق أرباح متزايدة بشكل كبير.

عندما يجذب المشروع عددًا كافيًا من العملاء، ستختفي هذه العملاء مع الأموال المجمعة، والتي تُعرف عادةً باسم "إيفان". مع المشاريع متعددة المستويات "المتنكرة" في صورة عملات مشفرة، يجذب العملاء العملاء بأبراج تقاسم الأرباح. في البداية، سيجذب المشروع العملاء بوعود بأرباح طائلة. بعد ولادة جيل F1، يبدأ المشروع في إتاحة ميزة العمولة، مما يسمح للعملاء القدامى بالاستمتاع بالأرباح عند دعوة عملاء جدد.

عندما يشتري عملاء جدد حزم استثمارية، يُدفع جزء من هذه الأموال إلى جيل F1. سيستمر هذا النظام في العمل حتى ينفد عملاؤه الجدد، وعندها لن يكون هناك مال كافٍ لدفع الأرباح لهم. ومن الأمثلة النموذجية على هذه المجموعة مجموعة Lion Group، وهي صندوق استثمار في الفوركس والعملات المشفرة، والتي ظلت تدفع فوائد بانتظام حتى انهيارها.

بالإضافة إلى ذلك، من خلال نموذج مبيعات آلات تعدين العملات، يتتبع فريق المشروع قصة الثراء بفضل تعدين البيتكوين. وأكد السيد تين: "الزيادة الأولية في الأسعار تأتي بشكل رئيسي من "الطلب الافتراضي" الذي أحدثه النظام نفسه. أما مصدر مدفوعات المستثمرين فهو بشكل رئيسي الأموال التي يدفعها الناس لاحقًا".

لذلك، يرى السيد فان فونغ نام أن الممر القانوني لا يمكن أن يكون سوى حاجز، ولكنه لا يمكن أن يكون درعًا واقيًا يحمي المستثمرين من المخاطر. وأضاف: "لعل ما هو أهم من القانون هو يقظة كل فرد. عندما تظهر "صفقة" استثمارية جديدة، توقف للحظة واسأل نفسك: هل تستثمر بعقلانية أم أن الجشع يجرفك؟"

المصدر: Chainalysis - الرسومات: TAN DAT

العديد من المخاطر الناجمة عن الهجمات الإلكترونية

بالإضافة إلى مخاطر المشروع نفسه، يُحذّر الخبراء المستثمرين من تزايد تهديدات الأمن السيبراني، والتركيز بشكل أكبر على مُتداولي العملات المشفرة. ووفقًا لشركة كاسبرسكي للأمن، يُمكن لمُجرمي الإنترنت استغلال بروتوكول نموذج السياق (MCP) - وهو بروتوكول اتصال مفتوح المصدر قائم على الذكاء الاصطناعي - لشنّ هجمات على سلسلة التوريد، وتسريب كلمات المرور، ومعلومات بطاقات الائتمان، ومحافظ العملات المشفرة، وغيرها من البيانات الحساسة.

وفقاً لخبراء كاسبرسكي، من خلال تجارب محاكاة للهجمات، يُخدع المستخدمون بسهولة لعدم إدراكهم للعلامات غير العادية. وتُحذّر شركة الأمن المستخدمين من استغلال مجرمي الإنترنت لهذه الطريقة ليس فقط لسرقة البيانات الحساسة، بل أيضاً لتنفيذ عمليات خطيرة أخرى، مثل تشغيل برمجيات خبيثة، أو تثبيت برمجيات خلفية، أو نشر برامج الفدية.

لا تتسرع في الاستثمار دون التعلم

قال السيد تران كوان، خبير تكنولوجيا الأمن السيبراني، إن معظم الرموز المميزة اليوم هي رموز نفعية، تُستخدم للدفع أو استخدام الخدمات في النظام البيئي للمشروع، على غرار القسائم. وعلى عكس الأسهم، لا تُدرّ الرموز المميزة أرباحًا أو حقوق ملكية. وتعتمد قيمة الرموز المميزة كليًا على مستوى تطوير وموثوقية منصة الإصدار.

إذا استخدم العديد من الأشخاص المنصة، فقد يرتفع سعر الرمز، والعكس صحيح، حيث يتحمل المستثمرون خطر فقدان القيمة. "المبدأ الأول للاستثمار هو الفهم الواضح للقيمة التي تقدمها المنصة للمستخدمين. إذا لم يُحقق المشروع قيمة حقيقية - سواءً كان عملة أو رمزًا أو سهمًا أو أي أصل آخر - فإن الاستثمار قد يكون عالي المخاطر - كما قال ونصح. من الأفضل عدم التسرع في الاستثمار عندما لا تفهم. اقرأ بعناية، وتعلم جيدًا قبل إنفاق المال".

المنتجات المالية عالية المخاطر

أكدت السيدة نجوين نجوك سون كوينه، الرئيسة التنفيذية للعمليات في شركة Kyros Ventures - صندوق استثمار العملات المشفرة، أن الاختلاف الأساسي بين العملات المشفرة مثل Bitcoin (BTC) أو Ethereum (ETH) والرموز التي تصدرها الشركات الفيتنامية يكمن في منصة التكنولوجيا وأهداف الاستخدام ومستوى اللامركزية.

وبناءً على ذلك، تُعدّ عملتا BTC وETH رموزًا أصلية لسلاسل الكتل، تتمتعان بشبكة عالمية لامركزية، وتعملان بشفافية، ولا تخضعان لسيطرة أي فرد أو مؤسسة. وتنبع قيمتهما من ثقة المجتمع، وأمان النظام، والقدرة على العمل كبنية تحتية مالية مفتوحة، حيث يمكن للجميع المشاركة وإجراء المعاملات والمصادقة دون الحاجة إلى وسطاء.

في المقابل، لا تمتلك معظم الرموز التي تُصدرها الشركات الفيتنامية سلسلة كتل خاصة بها، بل تعتمد على منصات قائمة مثل إيثريوم أو سلسلة BNB الذكية، وتُسمى رموز الخدمات أو الرموز المخصصة. تُستخدم هذه الرموز عادةً في النظام البيئي فقط، لمكافأة المستخدمين أو جمع رأس المال للمشروع. ويعتمد حق الإصدار والتحكم والتسعير على فريق التطوير.

لذلك، إذا اعتُبرت عملات البيتكوين أو الإيثريوم بمثابة "ذهب رقمي" أو "بنية تحتية أساسية لاقتصاد الويب 3"، فإن رموز الشركات الفيتنامية لا ينبغي اعتبارها إلا منتجًا ماليًا محفوفًا بالمخاطر. ونصحت السيدة كوينه المستثمرين بتقييم شفافيتها وآلية تشغيلها وضبطها بعناية قبل اتخاذ قرار الاستثمار.

العودة إلى الموضوع

BINH KHANH - DUC THIEN

المصدر: https://tuoitre.vn/tu-vu-antex-cua-shark-binh-canh-bao-nhung-chieu-thuc-lua-dao-tien-so-20251021224652289.htm