Wall Street je blázen do umělé inteligence, Bank of America tiše následuje Buffettovu půdu

(Dan Tri) - Zatímco trh je opilý večírkem s umělou inteligencí, gigant Bank of America tiše sází na zapomenuté drahokamy - klasická strategie nesoucí pečeť Warrena Buffetta.

Akciový trh je v chaosu. „Horečka umělé inteligence“ nadále přitahuje miliony nových investorů a živí obavy z rostoucí bubliny. Mnoho akcií jeden týden prudce vzroste, aby hned další týden prudce kleslo. Volatilita se na Wall Street stala známým pozadím.

V dobách extrémní tržní chamtivosti hledají zkušení investoři často kotvu. A nikdo není vhodnější než „Orákulum z Omahy“ – Warren Buffett.

Jeho investiční filozofií, kterou po celá desetiletí zdokonaloval v Berkshire Hathaway, je proměnit strach v trpělivost. Jeho klasický citát je vždycky jeho hlavní zásadou: „Buďte bázliví, když jsou ostatní chamtiví, a buďte chamtiví, když se ostatní bojí.“

Zní to jednoduše. Ale uvést to do praxe na trhu, který je opilý technologickými večírky, je úplně jiný příběh.

Proto nenápadná, téměř tichá změna Bank of America (BofA) přitahuje zvláštní pozornost finančního světa. Druhá největší banka v USA neuspořádala velkou tiskovou konferenci ani přímo nezmínila Warrena Buffetta. Jejich tón se ale změnil a je nepochybně Buffettův.

Warren Buffett - investiční legenda s filozofií: „Buďte bojí, když jsou ostatní chamtiví, a buďte chamtiví, když se ostatní bojí“ (Foto: Shutterstock).

Zlomový bod v cenné půdě

Ve zprávě „Faktory malých/středních společností“ experti Bank of America doporučili, které je v rozporu s tržním trendem, že je načase, aby se investoři zaměřili na hodnotové akcie, místo aby se kvůli „horečce umělé inteligence“ honili za žhavými akciemi.

Hodnotové akcie jsou akcie dobrých společností se solidními obchodními základy, které jsou v současné době trhem podhodnocené. Jsou to „zapomenuté klenoty“, které Warren Buffett celou svou kariéru hledal a s nimiž sklízí velké úspěchy.

Argument Bank of America je založen na důkladné analýze dat. „Náš indikátor amerického režimu se nedávno dostal do režimu zotavení,“ uvádí se ve zprávě. „Historicky je to období, kdy akcie s nízkou tržní kapitalizací byly nejkonzistentnějšími lídry.“

Banka A.S. tím se nezastavila a dodala, že akcie se střední tržní kapitalizací také začaly dosahovat nadprůměrných výsledků, a to i přesto, že růstové akcie nadále rostou.

Banka se domnívá, že nedávný růst akcií malých společností nebyl poháněn vysoce kvalitními akciemi, ale především slabými akciemi. Toto oživení podle nich možná vyčerpává sílu.

Toto je Buffettovo známé „teritorium“, kterým je výběr udržitelných podniků za rozumné ceny, zatímco dav se pilně honí za trendy, ale riskantními jmény.

Stín „mudrce“ v Bank of America

Strategické podobnosti nejsou náhodné. Warren Buffett je prostřednictvím Berkshire Hathaway jedním z největších akcionářů Bank of America s podílem, který v jednu chvíli překročil 10 %. Toto hluboké propojení činí krok BofA o to pozoruhodnějším.

Jedním zajímavým detailem je však to, že Berkshire v posledních čtvrtletích mírně snížila svůj podíl v bance. Tento krok vyvolal spekulace: přehodnocuje Buffett svou důvěru v BofA, nebo se jedná pouze o rutinní rebalancování portfolia?

Ať už je odpověď jakákoli, „protikladná“ strategie Bank of America je odvážný krok. V době, kdy trhy pohání očekávání brzkého snížení sazeb Federálního rezervního systému – faktor, který obvykle přeje růstovým technologickým akciím – Bank of America sází na návrat k fundamentálním ukazatelům.

Je ironií, že nedávný průzkum Bank of America také zjistil, že mnoho správců fondů se obává vytváření „bubliny umělé inteligence“, což dále posiluje důvody, proč se banka rozhodla jít bezpečnější a udržitelnější cestou.

Ponaučení pro investory

Krok Bank of America by mohl být vnímán jako nenápadné varování uprostřed spekulativního šílenství, které naznačuje, že i největší finanční instituce se připravují na scénář, kdy základní hodnoty a pevné obchodní fundamenty nahradí módní výstřelky.

Pro individuální investory je to důležitý ukazatel. Místo abyste se nechali unést strachem z promeškání akcií (FOMO) u prudce rostoucích technologických akcií, možná je vhodná doba podívat se na své portfolio a zeptat se sami sebe: Investuji, nebo spekuluji? Kupuji si kus skvělé firmy za férovou cenu, nebo si jen kupuji akcie v naději, že je prodám někomu jinému za vyšší cenu?

Trhy budou vždy kolísat, ale filozofie hodnotového investování Warrena Buffetta se v průběhu desetiletí osvědčila. Skutečnost, že Bank of America, gigant z Wall Street, tiše jde touto cestou, je důkazem toho, že klasická moudrost nikdy nezestárne.

Zdroj: https://dantri.com.vn/kinh-doanh/ca-pho-wall-say-sua-voi-ai-bofa-am-tham-theo-vung-dat-cua-buffett-20251019094010634.htm