Některé akcie, které je třeba sledovat 17. prosince

Doporučení, které je třeba dodržovat pro akcieOCB

Podle společnosti DSC Securities Company se obchodní výsledky Orient Commercial Joint Stock Bank (OCB) za třetí čtvrtletí roku 2024 snížily prudčeji, než DSC očekávala, a to v důsledku náhlého nárůstu nákladů na tvorbu opravných položek, jelikož se banka snažila zlepšit své rezervní polštáře. Kvalita aktiv banky se také snížila v souladu s obecným trendem v odvětví. Naopak pozitivním momentem byla dobrá kontrola kapitálových nákladů.

Pro rok 2025, na základě očekávání 16% růstu úvěrů, mírně zlepšené čisté úrokové marže a zmírnění tlaku na tvorbu opravných položek, předpovídáme, že celkový provozní zisk a zisk před zdaněním OCB dosáhnou 11 073 miliard VND, respektive 4 452 miliard VND.

Cílový poměr ceny a tržeb (P/B) udržovat na úrovni 0,9x, což odráží vyhlídku ROE nižší než průměr v odvětví, očekávaná cena pro rok 2025 je 12 600 VND/akcie, bezpečná cenová zóna pro zvážení výplaty je 10 600 VND/akcie a DSC doporučuje sledovat akcie OCB.

Doporučení k nákupu akcií IDC

Společnost Vietcap Securities Company (VCSC) potvrzuje naše doporučení k nákupu akcií IDC a zvyšuje naši cílovou cenu o 2 % na 71 500 VND za akcii, a to zejména kvůli dopadu aktualizace naší cílové ceny z poloviny roku 2025 na konec roku 2025.

Společnost VCSC revidovala naše prognózy zisku po zdanění (PAT) pro 2NM na roky 2024/2025/2026 o 4 %/4 %/3 % směrem nahoru, a to zejména kvůli prognóze vyšších tržeb z IP energetiky, částečně ovlivněné naším předpokladem pomalejší ASP pro segment IP na základě výsledků společnosti za 9 měsíců roku 2024.

Společnost VCSC předpovídá, že čistý zisk z prodeje nemovitostí (NPAT) po odečtení menšinových podílů v roce 2024 prudce meziročně vzroste o 45 % na 2 000 miliard VND, přičemž 4. čtvrtletí 2024 bude způsobeno především předáním 22 ha průmyslových pozemků. VCSC odhaduje, že na konci 3. čtvrtletí 2024 zbývá přibližně 103 ha nevykázaných závazků z předání průmyslových pozemků.

Některé akcie, které je třeba sledovat 17. prosince (ilustrace: KT)

Společnost VCSC předpovídá v roce 2025 růst čistého prodeje nemovitostí (NPAT) po menšinových podílech o 6 % ve srovnání s rokem 2024, a to zejména kvůli očekávání růstu ASP a vyšším příspěvkům z rezidenčního a energetického segmentu, jakož i stabilnímu objemu předaných pozemků pro duševní vlastnictví ve srovnání se stejným obdobím (110 ha).

Pozitivní doporučení pro akcie HDG

Společnost VCSC zvýšila cílovou cenu akcií Ha Do Group Corporation (HDG) o 5,8 % na 31 000 VND za akcii a zvýšila doporučení z „výkonný trh“ na „překonalý trh“.

Zvýšení cílové ceny společností VCSC je způsobeno především 8% nárůstem ocenění energetického segmentu společností VCSC (zejména v důsledku zvýšení prognózy hrubého zisku z vodní energie), vyšším čistým zůstatkem hotovosti mateřské společnosti a pozitivním dopadem aktualizace cílové ceny na konec roku 2025. Tyto faktory kompenzují naše 4% nižší ocenění realitního segmentu, zejména v důsledku 80% poklesu našeho ocenění projektu městské oblasti Dich Vong v důsledku pomalého právního postupu a vyplácení stavebního kapitálu.

Společnost VCSC zachovává naši prognózu nákladů na živobytí po důkladném ošetření na období 2024–2028 s výkyvy -9 %/-9 %/+30 %/-12 %/+6 % v letech 2024/2025/2026/2027/2028, zejména kvůli 11% nárůstu nákladů na živobytí po důkladném ošetření ve 3. fázi projektu Charm Villas a 9% nárůstu nákladů na živobytí po důkladném ošetření v segmentu energetiky (zejména kvůli očekávaným vyšším ziskům z vodní energie). Tyto faktory kompenzují naši nižší prognózu zisku projektu Dich Vong a naši vyšší prognózu nákladů společnosti Holdco.

► Komentář k akciovému trhu 17. prosince: Trh může kolísat v blízkosti 1 262 bodů

Zdroj: https://vov.vn/thi-truong/chung-khoan/mot-so-co-phieu-can-quan-tam-ngay-1712-post1142522.vov