Masans M&A-Strategie konzentriert sich auf den Konsumgüter- und Einzelhandelssektor

Die Masan Group gilt als das dynamischste Unternehmen bei der Umsetzung von M&A-Deals. Durch diese Deals perfektioniert Masan zunehmend seine Verbraucher-Einzelhandelsplattform, um den Verbrauchern einen höheren Mehrwert zu bieten.

M&A in der Strategie zum Aufbau einer Verbraucher-Einzelhandelsplattform

Am 27. November wurde die Masan Group auf dem von der Zeitung Dau Tu organisierten Vietnam Mergers and Acquisitions Forum als Unternehmen mit der typischen M&A-Strategie 2023–2024 ausgezeichnet.

Während ihrer mehr als 28-jährigen Tätigkeit ist die Masan Group (MSN) bekannt als   am aktivsten bei M&A-Deals. Durch diese Geschäfte perfektioniert Masan zunehmend seine Einzelhandels-Konsumplattform, um den Verbrauchern einen höheren Mehrwert zu bieten.

Masan Group als Unternehmen mit typischer M&A-Strategie 2023-2024 ausgezeichnet

Zu den typischen Geschäften von Masan gehören: Eindringen in und Halten von mehr als 98 % von Vinacafé Bien Hoa; Kaufkontrolle von NET-Waschmittelpulver, Quang Ninh-Mineralwasser, Bierunternehmen; die Interessen der Saigon Nutrition Food Company kontrollieren; Übernahme der Sam Kim Company Limited, Umbenennung in Masan Nutri-Science und anschließende Änderung in Masan MEATLife; Kaufen Sie die Einzelhandelskette VinCommerce (jetzt umbenannt in WinCommerce) oder erwerben Sie Mehrheitsanteile der Tee- und Kaffeekette Phuc Long …

Obwohl Masan bereits viele Fusionen und Übernahmen abgeschlossen hat, ist das Unternehmen nicht auf Fusionen und Übernahmen spezialisiert, sondern dringt in viele verschiedene Bereiche vor, um den Umsatz schnell zu steigern. Danny Le, Generaldirektor der Masan Group, erklärte: „Beim Kauf von Anteilen an anderen Unternehmen – sei es auf strategischer Ebene oder bei Mehrheitsbeteiligungen – ist Masan stets bestrebt, nicht Umsatz oder Gewinn zu erzielen, sondern Plattformen zu erwerben, die der Gesamtstrategie der Gruppe dienen. Von einem Hersteller schnelldrehender Konsumgüter haben wir durch Fusionen und Übernahmen schrittweise das Verbraucher-Einzelhandels-Ökosystem gemäß der „Point of Life“-Strategie vervollständigt, um Kunden und Endverbraucher zu bedienen.“

Auf der Aktionärsversammlung im April 2024 sagte Masan, dass man sich in naher Zukunft nicht viel mit Fusionen und Übernahmen beschäftigen werde, da sich derzeit viele Dinge entwickelten. Stattdessen konzentriert sich Masan auf die Optimierung des Geschäftsbetriebs mit Schwerpunkt auf sein Kerngeschäft, den Verbrauchereinzelhandel.

Es ist ersichtlich, dass sich die jüngsten Deals von Masan alle auf die Verbraucher-Einzelhandelsplattform konzentrieren: entweder geht es darum, die Ressourcen zu erhöhen, um Wachstumschancen im Dienste der Verbraucher besser nutzen zu können, oder darum, den Anteil an Kerngeschäftssegmenten zu erhöhen oder sich schrittweise von Nicht-Kerngeschäftssegmenten zu trennen.

Anfang Oktober 2023 verpflichtete sich Bain Capital, der weltweit führende Private-Equity-Fonds, mindestens 200 Millionen US-Dollar Eigenkapital in die Masan Group zu investieren. Mehr als zwei Monate später kündigte Bain Capital eine weitere Erhöhung der Investitionen auf 250 Millionen Dollar an. Trotz kurzfristiger Schwankungen auf den Finanzmärkten und dem Ende der Ära des „leichten Geldes“ zeigt der erhöhte Investitionsumfang von Bain Capital großes Vertrauen in den vietnamesischen Markt und in die verbraucherorientierte Strategie von Masan. Das Kapital von Bain Capital steht im Einklang mit der Strategie von Masan, seine Finanzlage zu stärken und es dem Unternehmen zu ermöglichen, Wachstumschancen besser zu nutzen, um die Bedürfnisse von 100 Millionen vietnamesischen Verbrauchern zu erfüllen, darunter Lebensmittel, Finanzdienstleistungen und andere tägliche Grundbedürfnisse.

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Die Transaktion wurde von beiden Parteien am 22. April 2024 abgeschlossen. Masan sagte, das Unternehmen investiere kontinuierlich in bestehende Plattformen und arbeite ständig an Innovationen, um für die Erholung des Verbrauchermarktes bereit zu sein. Das Ziel der Gruppe besteht darin, im „goldenen Moment“ der Konsumgeschichte Vietnams zu einem Faktor zu werden, der ein Vielfaches an Gewinn einbringt.

Zuvor hatte die Gruppe von 2007 bis heute insgesamt mehr als 5 Milliarden US-Dollar an Kapital aus dem Ausland mobilisiert, einschließlich Eigenkapital und Schulden. Fonds wie KKR, TPG, SK Group … haben dreimal in Masan investiert, einige andere Investoren haben auch ein- bis zweimal in Masan investiert. Es ist ersichtlich, dass Masan über eine klare Strategie und eine effektive Umsetzung verfügt, sodass eine Reihe von „großen Jungs“ wiederholt Kapital in diese Gruppe investiert haben.

Reduzierung des Anteilsbesitzes im Nicht-Kerngeschäftssegment, Kauf zusätzlicher 7,1 % der WinCommerce-Aktien

Am 14. Mai 2024 gab Masan High-Tech Materials – eine Tochtergesellschaft der Masan Group – bekannt, dass sie mit der Mitsubishi Materials Corporation Group (MMC Group) eine Rahmenvereinbarung mit zahlreichen strategischen Inhalten getroffen habe. Dementsprechend plant die MMC Group, 100 % der Anteile an der HC Starck Holding (Germany) GmbH (HCS) von Masan High-Tech Materials (MHT) zu erwerben. Die beiden Parteien werden einen APT- und Wolframoxid-Abnahmevertrag unterzeichnen, der beiden Parteien langfristige Vorteile bringen wird. Es wird erwartet, dass Masan einen Anteil an Nyobolt behält, einem in Großbritannien ansässigen Anbieter von schnell aufladbaren Lithium-Ionen-Batterielösungen. Gleichzeitig behält Masan das Privileg, an den potenziellen Gewinnen beteiligt zu werden, wenn die von HCS entwickelte „Schwarze Masse“-Recyclingtechnologie kommerzialisiert wird.   Andererseits gab die Masan Group am 4. September 2024 bekannt, dass sie 7,1 % der WinCommerce-Aktien von der SK Group übertragen bekommen wird. WinCommerce (WCM) ist eines der Unternehmen, das die größten modernen Einzelhandelsketten des Landes besitzt und betreibt. Durch die Erhöhung der Eigentumsrechte an WCM kann MSN seine Kontrolle ausweiten und das Wachstum der Kerngeschäftsaktivitäten langfristig fördern.

„WinCommerce ist in die Profitabilitätsphase eingetreten. Wir erwarten, dass sich dieser Trend weiter beschleunigt, da wir ein vergleichbares Wachstum erzielen, erfolgreich neue Geschäfte eröffnen und mittelfristig die Entwicklung des modernen vietnamesischen Einzelhandelsmarktes vorantreiben . “   Sagte Herr Danny Le, Generaldirektor der Masan Group.

WinCommerce besitzt das größte moderne Einzelhandelssystem des Landes.

WinCommerce verzeichnete im dritten Quartal 2024 ein Umsatzwachstum von 9,1 % im Vergleich zum Vorjahr und erreichte systemweit 8.603 Milliarden VND, wozu vor allem die neuen Ladenmodelle WIN (für städtische Käufer) und WinMart Rural (für ländliche Käufer) beitrugen. Der Gewinn nach Steuern erreicht im dritten Quartal 2024 20 Milliarden VND – das erste Quartal mit Nettogewinn seit der Covid-Zeit. Dies ist ein klares Zeichen für eine nachhaltige Gewinnentwicklung in der kommenden Zeit.

Nach der erfolgreichen Definition eines profitablen Einzelhandelsmodells hat die Einzelhandelskette ihre Bemühungen zur Eröffnung neuer Geschäfte wieder aufgenommen. Der strategische Fokus von WinCommerce im letzten Quartal 2024 liegt darauf, weiterhin einen positiven Gewinn nach Steuern zu erzielen, das Wachstum zu beschleunigen und die Zahl der Ladeneröffnungen zu erhöhen, um das Ziel von 4.000 Verkaufsstellen bis Ende dieses Jahres zu erreichen.

Quelle: https://thanhnien.vn/chien-luoc-ma-don-luc-cho-mang-tieu-dung-ban-le-cua-masan-185241128154346892.htm