Wettlauf um die Erhöhung des Stammkapitals der Banken

Durch die Ausgabe von Dividendenaktien und ESOP-Aktien zur weiteren Erhöhung des Grundkapitals liefern sich die Banken ein Wettrennen um die Erhöhung des Grundkapitals, um ihre Wettbewerbsfähigkeit zu verbessern und internationale Risikomanagementstandards zu erfüllen.

Der Wettlauf um die Kapitalvermehrung erreicht seinen Höhepunkt.

Die OCB Bank plant die Ausgabe von knapp 197,3 Millionen Aktien zur Kapitalerhöhung aus dem Eigenkapital mit einer Ausgabequote von 8 % (Aktionäre, die 100 Aktien halten, erhalten 8 neue Aktien). Die Mittel stammen aus dem Eigenkapital zum 31. Dezember 2024, ermittelt anhand der geprüften Einzel- und Konzernabschlüsse nach Berücksichtigung der vorgeschriebenen Rückstellungen.

Kürzlich genehmigtedie SHB auch den Plan zur Erhöhung des Grundkapitals aus den Dividenden des Jahres 2024 in Form von Aktien für bestehende Aktionäre. Zuvor hatte die Staatsbank bereits den Kapitalerhöhungsplan der SHB genehmigt. Die SHB wird maximal knapp 528,5 Millionen Aktien ausgeben, was einer Ausgabequote von 13 % des gesamten ausstehenden Aktienbestands entspricht (Aktionäre, die 100 Aktien halten, erhalten 13 zusätzliche Aktien). Die Anzahl der zusätzlich ausgegebenen Aktien unterliegt keinen Übertragungsbeschränkungen.

Die VietABank schließt am 15. August 2025 die Aktionärsliste, um durch die Ausgabe zusätzlicher Aktien ihr Eigenkapital zu erhöhen. Geplant ist die Ausgabe von über 276,4 Millionen Aktien an bestehende Aktionäre im Verhältnis 100:51,19. Das bedeutet, dass ein Aktionär, der eine Aktie besitzt, ein Bezugsrecht erhält und für je 100 Bezugsrechte 51,19 zusätzliche Aktien erhält. Etwaige Nachkommastellen werden gestrichen. Die Mittel für die Ausgabe stammen aus dem zum 31. Dezember 2024 aufgelaufenen, nicht ausgeschütteten Gewinn (über 2.604 Milliarden VND) und der Reserve für zusätzliches Stammkapital (über 160 Milliarden VND). Nach der Ausgabe erhöht sich das Stammkapital der VietABank um 2.764 Milliarden VND von knapp 5.400 Milliarden VND auf 8.164 Milliarden VND.

Im ersten Halbjahr 2025 wird sich das Bild des Stammkapitals im Bankensektor nicht nur quantitativ erweitern, sondern auch hinsichtlich der Rangfolge dramatisch verändern. Die beschleunigte Kapitalerhöhung vieler Großbanken deutet darauf hin, dass der Wettlauf um die Kapitalsteigerung seinen Höhepunkt erreicht, insbesondere angesichts des zunehmenden Drucks zur Einhaltung der Basel-III-Standards.

Laut Statistiken vom Ende des zweiten Quartals 2025 gehören zu den zehn Banken mit dem größten Stammkapital Vietcombank, VPBank, Techcombank, BIDV, MB, VietinBank,ACB , SHB, HDBank und LPBank.

Erhöhung der Eigenkapitalquote

Im Hinblick auf das Wachstum verzeichneten zehn Banken bis Ende Juni 2025 eine Erhöhung ihres Stammkapitals. Die Vietcombank wies mit 49,5 % das stärkste Wachstum auf; ihr Stammkapital stieg von 55.891 Milliarden VND auf 83.557 Milliarden VND. Die PGBank verzeichnete ein Wachstum von 19 %. Auch die BVBank, die Bac A Bank und die SeABank konnten ihr Stammkapital bis Ende Juni auf 6.208 Milliarden VND (plus 12,5 %), 9.580 Milliarden VND (plus fast 7 %) bzw. 28.450 Milliarden VND (plus 0,4 %) erhöhen.

Mit dem Fahrplan zur Anhebung der Mindestkapitalquote (CAR) auf 10,5 % bis 2033 ist die Erhöhung des Stammkapitals keine Option mehr, sondern eine zwingende Voraussetzung. Die seit Anfang 2025 eingeleiteten Maßnahmen zeigen, dass die Banken alles daransetzen, ihre interne Stärke zu gewährleisten, um im Wettbewerb um Marktanteile bestehen und internationale Risikomanagementstandards erfüllen zu können.

Die vietnamesische Staatsbank (SBV) hat soeben das Rundschreiben Nr. 14/2025/TT-NHNN zur Regelung der Eigenkapitalquoten für Geschäftsbanken und ausländische Bankniederlassungen veröffentlicht. Dieses Rundschreiben enthält Leitlinien zur Ermittlung der von Banken einzuhaltenden Mindestwerte, einschließlich der Kernkapitalquote (Tier 1), der Ergänzungskapitalquote (Tier 1) und der Mindestkapitalquote.

Demnach müssen Geschäftsbanken ohne Tochtergesellschaften oder ausländische Niederlassungen bestimmte Eigenkapitalquoten einhalten, darunter: eine Kernkapitalquote (Tier 1) von mindestens 4,5 %, eine Gesamtkapitalquote (Tier 1) von mindestens 6 % und eine Gesamtkapitalquote von mindestens 8 %. Für Geschäftsbanken mit Tochtergesellschaften gelten ebenfalls folgende Eigenkapitalquoten: eine Kernkapitalquote (Tier 1) von mindestens 4,5 %, eine Gesamtkapitalquote (Tier 1) von mindestens 6 % und eine Gesamtkapitalquote von mindestens 8 %.

Das Rundschreiben Nr. 14/2025/TT-NHNN enthält erstmals Regelungen zu Kapitalpuffern, einschließlich des Kapitalerhaltungspuffers (CCB), des antizyklischen Kapitalpuffers (CCyB) und des Kapitalpuffers für systemrelevante Geschäftsbanken. Das Rundschreiben tritt am 15. September 2025 in Kraft.

Dr. Nguyen Huu Huan, außerordentliche Professorin an der Wirtschaftsuniversität Ho-Chi-Minh-Stadt, kommentierte, dass die genannten Maßnahmen die Entschlossenheit der Banken bei der Anwendung internationaler Standards unterstreichen und so zu mehr Effizienz und Kapitalsicherheit beitragen. Im Vergleich zu Basel II stellt Basel III zahlreiche neue und strengere Anforderungen dar. Die Umsetzung von Basel III erfordert von den Banken erhebliche finanzielle Ressourcen sowie eine sorgfältige Vorbereitung.

Quelle: https://baodautu.vn/cuoc-dua-tang-von-dieu-le-cua-cac-ngan-hang-d362339.html