Die Kaffeepreise fielen auf breiter Front, Geld verließ den Markt; Prognose für 2024?

Laut einem Bericht des US-Landwirtschaftsministeriums (USDA) werden die Kaffeeimporte aus den meisten großen Verbrauchermärkten im Erntejahr 2023-2024 voraussichtlich steigen.

Die weltweiten Kaffeepreise fielen an allen Börsen, da Spekulationskapital den Markt verließ und in sichere Häfen wie den US-Dollar und langfristige US-Staatsanleihen abwandte. Dies benachteiligte die meisten Rohstoffpreise, während die Fundamentaldaten der Kaffee-Terminmärkte weitgehend unverändert blieben.

Die Inlandspreise für Kaffee fielen am vergangenen Wochenende kontinuierlich, stiegen jedoch zu Wochenbeginn recht stark an und erreichten zeitweise fast 80.000 VND/kg. Die Inlandspreise für Kaffee liegen derzeit im Bereich von 77.700 bis 79.000 VND/kg. Die Ortschaften verzeichneten im Vergleich zum Anfang der letzten Woche einen Anstieg von 1.500 – 1.800 VND/kg.

Zum Ende der Handelssitzung der letzten Woche (2. Februar) sank der Preis für Robusta-Kaffee an der Londoner Börse ICE Futures Europe weiter, wobei der Liefertermin für März 2024 um 50 USD gesenkt wurde und der Preis bei 3.237 USD/Tonne lag. Die Liefertermine für Mai 2024 fielen um 35 USD und wurden zu 3.116 USD/Tonne gehandelt. Niedriges durchschnittliches Handelsvolumen.

Die Preise für Arabica-Kaffee an der ICE Futures US New York Exchange sanken; die Lieferung im März 2024 ging um 2,25 Cent zurück und der Preis lag bei 191,95 Cent/lb. Der Liefertermin Mai 2024 sank unterdessen um 1,95 Cent und wurde bei 189,00 Cent/lb gehandelt. Hohes Handelsvolumen.

Die Inlandspreise für Kaffee sanken zum Handelsschluss der letzten Woche (3. Februar) in einigen wichtigen Einkaufsgebieten weiter um 300 - 400 VND/kg. (Quelle: Coffeeam)

Insgesamt stieg der Preis für Robusta-Kaffee zu Beginn der Woche in zwei Sitzungen und fiel am Ende der Woche in drei Sitzungen, alle Anstiege/Rückgänge waren geringfügig. Die Robusta-Kaffee-Futures zur Lieferung im März fielen um 32 USD (0,98 %) auf 3.237 USD pro Tonne, während die Mai-Futures um 4 USD (0,13 %) auf 3.116 USD pro Tonne stiegen. Das Handelsvolumen liegt weiterhin deutlich über dem Durchschnitt .

Die Preise für Arabica-Kaffee verzeichneten Mitte der Woche zwei Perioden mit Rückgang und drei Perioden mit Anstieg, wobei es zu erheblichen Rückgängen kam. Die Futures für Arabica-Kaffee zur Lieferung im März fielen um 1,90 Cent (0,98 %) auf 191,95 Cent pro Pfund und die Futures für Mai fielen um 0,45 Cent (0,24 %) auf 189 Cent pro Pfund. Das Handelsvolumen bleibt überdurchschnittlich hoch.

Die von der Londoner Börse zertifizierten und überwachten Robusta-Kaffeebestände sind bis zum 2. Februar im Vergleich zur Vorwoche um 2.300 Tonnen bzw. 7,65 % auf 27.780 Tonnen (ca. 463.000 Säcke, 60-kg-Säcke) gesunken und bewegen sich damit immer noch um den tiefsten Stand seit 15 Jahren. Die rekordniedrigen Lagerbestände werden die Preise für Robusta-Kaffee kurzfristig weiterhin stützen, da die Störungen auf der eurasischen Schifffahrtsroute durch das Rote Meer weiterhin nicht behoben werden.

Die Inlandspreise für Kaffee sanken zum Handelsschluss der letzten Woche (3. Februar) in einigen wichtigen Einkaufsgebieten weiter um 300 - 400 VND/kg.

Durchschnittspreis	Medium
USD/VND-Wechselkurs	24.130	- 95
DAK LAK	78.600	- 400
LAM DONG	77.700	- 400
GIA LAI	78.400	- 300
DAK NONG	79.000	- 400

Einheit: VND/kg.

(Quelle: Giacaphe.com)

Die Entscheidung der US-Notenbank (Fed), den aktuellen Zinssatz nicht zu ändern, enttäuschte den Markt. Die zunehmende Risikoaversion hat Fonds und Spekulanten dazu veranlasst, die Liquidierung zuvor überkaufter Nettopositionen zu intensivieren. Der DXY-Index stieg auf ein 7-Wochen-Hoch, die Rohstoffpreise wurden teuer, was die meisten Spekulanten dazu veranlasste, sich aus den Märkten zurückzuziehen und abzuwarten. Spekulatives Kapital fließt stark in die Aktienbörsen und in langfristige Staatsanleihen.

Die Faktoren, die die Kaffeepreise diese Woche beeinflussen, bleiben die gleichen: Versorgungssorgen, Transportstaus und niedrige Lagerbestände. Gleichzeitig wird das Angebot aus Vietnam mit Beginn der langen Tet-Feiertage zurückgehen.

Das US-Landwirtschaftsministerium (USDA) prognostiziert, dass sich die Rohkaffeeimporte der Europäischen Union (EU) erholen und im Vergleich zum vorherigen Erntejahr um mehr als 2,5 Millionen Säcke auf einen Rekordwert von 47 Millionen Säcken im Jahr 2023–24 ansteigen werden, was hauptsächlich auf stärkere Exporte aus Brasilien zurückzuführen ist.

Die Importe von geröstetem und löslichem Kaffee blieben unterdessen unverändert bei 1,4 Millionen Säcken bzw. 3,7 Millionen Säcken. Bei den Kaffeeimporten der EU handelt es sich überwiegend um ungerösteten Rohkaffee, der etwa 90 % des Anteils ausmacht.

Zu den wichtigsten Lieferanten der Region im Zeitraum 2022–23 (Oktober–September) zählen Brasilien (32 %), Vietnam (26 %), Uganda (7 %) und Honduras (6 %).

Die EU importierte im Jahr 2021–22 einen Rekordwert von 49,1 Millionen Säcken, im Jahr 2022–23 waren es jedoch 2,6 Millionen Säcke weniger aufgrund eines starken Rückgangs der Importe aus Brasilien, der allerdings teilweise durch einen Anstieg aus Vietnam ausgeglichen wurde.

Die gestiegenen Kaffeeimporte der EU aus Vietnam und die geringeren Käufe aus Brasilien lassen darauf schließen, dass die Röster mehr Robusta verwenden. Auf diese beiden Länder entfielen in den letzten zehn Jahren 54 bis 58 % der gesamten Rohkaffeeimporte der EU, so dass für andere Anbieter nur begrenzte Marktanteile übrig blieben.

Die Instantkaffeeimporte der EU steigen im Zeitraum 2022–23 um 300.000 Säcke auf 3,7 Millionen Säcke. Zu den wichtigsten Lieferanten von Instantkaffee in die EU zählen das Vereinigte Königreich (34 %), Vietnam (12 %), Indien (12 %) und Ecuador (10 %).

Während die Importe aus Großbritannien im letzten Jahrzehnt mit 1,3 Millionen Säcken nahezu unverändert blieben, stiegen die Importe aus Indien und Vietnam um rund 300.000 Säcke und erreichten insgesamt jeweils über 400.000 Säcke.

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Quelle