Rekordniedrige Einlagenzinsen – wie sehen die Kreditzinsen aus?

Der Kreditzins ist doppelt so hoch wie die Ersparnisse.

Anfang Januar sanken die Sparzinsen je nach Bank weiter um 0,1 bis 0,7 % pro Jahr. So senkte beispielsweise die LPBank die Zinsen für Laufzeiten von 0,5 bis 0,7 % auf 2 % pro Jahr für 1-2 Monate, 2,5 % für 3 Monate, 3,5 % für 6 Monate und 5 % für über 12 Monate. Die KienLongBank reduzierte die Zinsen um 0,2 % für Laufzeiten ab 6 Monaten, auf 5 % pro Jahr für 6-8 Monate und auf 5,3 % für 10-12 Monate. Der höchste Zinssatz für Anlagekonten lag bei 5,9 % pro Jahr für eine Laufzeit von 60 Monaten. Auch andere Banken wie MB, Techcombank, MSB und BaoVietBank senkten die Zinsen für Anlagekonten deutlich. In den Zinstabellen der Banken findet sich der Zinssatz von 6 % pro Jahr nur noch bei wenigen Banken.

Die Sparzinsen sinken stark.

Die Bankzinsen sind im Vergleich zum Vorjahr deutlich gesunken, teilweise um das 1- bis 9-Fache. Bei Festgeldanlagen haben viele Banken die Zinssätze von 0,5–1 % pro Jahr auf 0,1 % pro Jahr gesenkt – eine Reduzierung um das 5- bis 9-Fache. Für Laufzeiten von 1–2 Monaten sanken die Zinssätze von 5–6 % pro Jahr auf 1,9–4 % pro Jahr; Laufzeiten von 3–5 Monaten mit Zinssätzen von 5–6 % pro Jahr liegen jetzt bei nur noch 2,5–4 % pro Jahr; Laufzeiten von 6 Monaten mit Zinssätzen von 6–9,1 % pro Jahr liegen jetzt bei 3,5–5 % pro Jahr. Der übliche Jahreszins für 12-Monats-Kredite liegt zwischen 7,3 und 9,5 % und ist auf 4 bis 5,6 % gesunken… Der durchschnittliche Jahreszins für Kunden beträgt 4,4 % für die Gruppe der staatlichen Aktiengesellschaften und 5,3 % für die Gruppe der Aktiengesellschaften, was einem Rückgang von 2 bis 3,5 % gegenüber Ende 2022 entspricht.

Die Einlagenzinsen sind niedrig, doch das Geld fließt weiterhin in die Banken. Laut der vietnamesischen Staatsbank (SBV) werden die Einlagen im Kreditinstitutssystem Ende 2023 13,5 Billionen VND erreichen, ein Anstieg von 13,2 % bzw. 1,68 Billionen VND – der höchste jemals verzeichnete Zuwachs und fast eine Verdopplung gegenüber 2022. Besonders stark profitierten große Banken mit hohen Kapitalmobilisierungsraten wie die BIDV mit einem Wachstum von 16,5 %, die VietinBank mit 13,7 % und die Vietcombank mit 12,1 %.

Da weiterhin viel Geld in die Banken fließt, sinken deren Zinssätze für neue Kredite tendenziell, um den Kapitalabfluss zu fördern. Die Vietcombank hat kürzlich ein Kreditpaket in Höhe von 160 Billionen VND für Privatpersonen aufgelegt, die kurzfristig für Produktion und Gewerbe aufnehmen können. Die Zinssätze liegen je nach Laufzeit (3–12 Monate) zwischen 5,3 und 6,6 % pro Jahr. Einige Banken bieten ebenfalls niedrige Zinssätze von nur 3–5 % pro Jahr für Laufzeiten von 1–3 Monaten an. Im Bereich der Immobilienkredite konkurrieren die Banken um niedrigere Zinssätze für Privatkunden. In den ersten Monaten liegen die Zinssätze zwischen 5,9 und 6,5 % pro Jahr und sind in den Folgemonaten variabel. Der durchschnittliche Zinssatz für neue und bestehende Wohnungsbaudarlehen wurde ebenfalls auf 9–10 % pro Jahr angepasst (Stand: 2021).

Eine Umfrage unter einigen Kreditnehmern ergab, dass neue Kredite niedrigere Zinssätze aufweisen als mittel- und langfristige Kredite. Frau Pham Thanh (Bezirk Tan Binh, Ho-Chi-Minh-Stadt) berichtete, dass die Bank für ältere Kredite bis zu einer Höhe von 2 Milliarden VND einen Zinssatz von 9 % pro Jahr berechnet. Frau Thanh plant, zu einer anderen Bank zu wechseln, um einen niedrigeren Zinssatz von 6–7 % pro Jahr zu erhalten. Herr Le Viet (Bezirk Tan Phu, Ho-Chi-Minh-Stadt) gab an, einen Kredit für Produktionszwecke im Rahmen eines Geschäftsbetriebs aufgenommen zu haben. Die Bank hatte kürzlich eine Senkung der Kreditzinsen auf 6,5 % angekündigt, gegenüber 8,5 % vor drei Monaten.

Laut Herrn Viet rieten ihm die Bankangestellten, nur einen Kredit mit einer Laufzeit von sechs Monaten aufzunehmen, da dies einen günstigeren Zinssatz als bei zwölf Monaten Laufzeit biete. „Das ist der niedrigste Zinssatz, den ich in den letzten drei Jahren hatte. Die Bank scheint jedoch keine langfristigen Kredite zu fördern, weshalb die Kreditsachbearbeiter üblicherweise nur Kredite mit einer Laufzeit von sechs, neun oder zwölf Monaten empfehlen. Kurzfristige Kredite erhöhen allerdings den Druck bei der Rückzahlung. Da ich nicht viel Geld leihe, ist es für mich noch akzeptabel“, erklärte Herr Viet.

Herr Nguyen Quoc Anh, Direktor der Duc Minh Rubber Company Limited, teilte mit, dass der neue Zinssatz der Banken für kurzfristige Produktions- und Geschäftskredite lediglich 6,3 % pro Jahr beträgt. Die mittelfristigen Kredite des Unternehmens werden hingegen weiterhin mit 11 % pro Jahr verzinst. Darüber hinaus scheinen die Banken keine speziellen mittel- und langfristigen Kreditpakete anzubieten, sondern konzentrieren sich hauptsächlich auf neue, attraktive Programme für Betriebsmittelkredite mit einer Laufzeit von maximal einem Jahr.

Die mittel- und langfristigen Kreditzinsen müssen gesenkt werden.

Laut Dr. Huynh Thanh Dien von der Nguyen Tat Thanh Universität vergeben Banken mittel- und langfristige Kredite traditionell mit höheren Zinsen als kurzfristige Kredite, da mit zunehmender Laufzeit das Risiko steigt. Dies zeigt auch, dass Banken mittel- und langfristige Kredite kaum fördern. Theoretisch sollten Unternehmen Kapital von Banken nur für kurzfristige Geschäftstätigkeiten aufnehmen. Benötigen sie beispielsweise Rohstoffe für die Produktion in den nächsten Monaten, verfügen aber nicht über das nötige Kapital, nehmen sie einen Bankkredit auf.

Insbesondere für mittel- und langfristige Kredite zur Anschaffung von Ausrüstung und Maschinen sowie zur Erweiterung von Produktionsstätten etc. müssen Unternehmen Kapital am Finanzmarkt beschaffen. Dies geschieht durch die Ausgabe von Aktien oder die Aufnahme von Anleihen. Der Anleihemarkt hat sich jedoch nach den Verstößen noch nicht erholt, und Emittenten zahlen Zinsen und Kapital nur zögerlich, was Investoren verunsichert. Zudem befindet sich der Aktienmarkt auf einem niedrigen Niveau, was Unternehmen vor große Herausforderungen stellt.

Daher können heutzutage nur sehr wenige Unternehmen – lediglich einige wenige große Marken – langfristiges Kapital über den Finanzmarkt beschaffen. Die überwiegende Mehrheit der nicht börsennotierten kleinen und mittleren Unternehmen ist daher vollständig auf Bankkapital angewiesen. Dies stellt für vietnamesische Unternehmen einen Nachteil dar, da die Zinsen für mittel- und langfristige Kredite hoch und die Kreditbedingungen schwierig sind.

Dr. Huynh Thanh Dien schlug vor: Angesichts der Tatsache, dass die Regierung sich auf Lösungen zur Wirtschaftsentwicklung konzentriert und die Staatsbank zudem alle Kreditwachstumsziele für das Gesamtjahr 2024 festgelegt hat, sollten Banken eine rasche Senkung der mittel- und langfristigen Kreditzinsen in Erwägung ziehen. Die Zinssätze müssten weiter gesenkt werden, damit Unternehmen wieder bereit seien, Kapital für Investitionen und Produktionsausweitungen aufzunehmen. Langfristig müsse die Regierung zudem Maßnahmen ergreifen, um das Vertrauen in den Markt für Unternehmensanleihen wiederherzustellen.

Für den Aktienmarkt sollten Sie die Einführung neuer Produkte in Betracht ziehen, um Investoren anzulocken und den Markt zu modernisieren. Insbesondere müssen die staatlichen Aufsichtsbehörden die Kontrolle und Überwachung der Aktivitäten auf dem Finanzmarkt insgesamt verstärken, um Verstöße einzudämmen. Wenn Investoren Vertrauen fassen, werden sie in Aktien und Anleihen investieren, und Unternehmen können Kapital mobilisieren und so ihre Kreditaufnahme bei Banken reduzieren.

Pham Chi Quang, Direktor der Abteilung für Geldpolitik der vietnamesischen Zentralbank (SBV), erklärte, dass die mittel- und langfristigen Kreditzinsen höher seien als die kurzfristigen und dass die aktuellen Mobilisierungs- und Kreditzinsen im Vergleich zur Zeit vor der Covid-19-Pandemie deutlich gesunken seien. Derzeit stammen bis zu 80 % des mobilisierten Kapitals der Banken aus kurzfristigen Krediten, nur 20 % aus mittel- und langfristigen. Gleichzeitig entfallen über 50 % der ausstehenden Kredite auf mittel- und langfristige Kredite. Banken, die mittel- und langfristige Kredite vergeben, stützen sich häufig auf Mobilisierungszinssätze von 12 oder 24 Monaten zuzüglich einer Marge, was zu einer verzögerten Anpassung der mittel- und langfristigen Kreditzinsen im Vergleich zu den Mobilisierungszinssätzen führt.

Die kurzfristigen Mobilisierungszinssätze dürften nicht weiter sinken, während die Mobilisierungszinssätze für Laufzeiten von 12 Monaten oder mehr bei über 5 % pro Jahr gehalten werden können. Dies ist angemessen, da dieser positive Zinssatz bei einer Inflation von 3 % die Banken weiterhin bei der Kapitalmobilisierung unterstützt. Die Kreditzinsen können weiter gesenkt werden, da sie im Vergleich zu den Mobilisierungszinssätzen derzeit relativ hoch sind.

Außerordentlicher Professor, Dr. Dinh Trong Thinh

Quellenlink: https://thanhnien.vn/lai-suat-huy-dong-thap-ky-luc-lai-vay-the-nao-1852401102139466.htm