Viele Unternehmen beeilen sich, Anleihen vor deren Fälligkeit zurückzukaufen.

Unternehmen kaufen Anleihen vor deren Fälligkeit aggressiv zurück, um ihre Schuldenlast zu reduzieren. (Grafik: Luc Giang)

Saigon Glory 79 führt vorzeitigen Anleihenrückkauf durch.

Seit Anfang 2024 hat Saigon Glory Co., Ltd. 79 vorzeitige Anleihenrückkäufe angekündigt. Die zurückgekauften Anleihen tragen die Codes: SGL-2020.01, SGL-2020.02, SGL-2020.03, SGL-2020.04, SGL-2020.05, SGL-2020.06, SGL-2020.07, SGL-2020.08, SGL-2020.09 und SGL-2020.10.

Die zuvor genannten Anleihen wurden alle im Jahr 2020 begeben, die meisten mit einer Laufzeit von 5-6 Jahren, mit Fälligkeit in den Jahren 2025 und 2026. Der Wert jeder Anleihe beträgt 1 Billion VND.

Nach den Rückkäufen ergibt sich zum 1. Juli 2024 folgender Restwert der Anleihen: Anleihenummer SGL-2020.01: 851,8 Milliarden VND; SGL-2020.02: 851,5 Milliarden VND; SGL-2020.03: 850,5 Milliarden VND; SGL-2020.04: 950,3 Milliarden VND; SGL-2020.05: 950,1 Milliarden VND; SGL-2020.06: 950,5 Milliarden VND; SGL-2020.07: 954,5 Milliarden VND; SGL-2020.08: 951,8 Milliarden VND; SGL-2020.09: 950,7 Milliarden VND; SGL-2020.10: 950,6 Milliarden VND.

Insgesamt belief sich der Wert der zehn zuvor genannten Anleihen, die Saigon Glory vorzeitig zurückgekauft hat, auf rund 500 Milliarden VND.

Saigon Glory ist ein Unternehmen im Bereich Immobilieninvestitionen und -handel. Die seit Jahresbeginn kontinuierlichen vorzeitigen Anleihenrückkäufe von Saigon Glory deuten darauf hin, dass das Unternehmen seine Schulden aktiv restrukturiert, um seine finanzielle Belastung zu reduzieren. Die Finanzlage von Saigon Glory im Jahr 2023 weist jedoch einige negative Faktoren auf.

Ende 2023 verzeichnete das Unternehmen einen Nettoverlust von 152 Milliarden VND, verglichen mit einem Gewinn von 290 Milliarden VND im Vorjahreszeitraum. Das Eigenkapital von Saigon Glory belief sich Ende 2023 auf 6.847,5 Milliarden VND, ein Rückgang von 2,1 % gegenüber 2022.

Zum 31. Dezember 2023 betrug das Verhältnis von Fremd- zu Eigenkapital bei Saigon Glory das 3,99-Fache, was bedeutet, dass die Verbindlichkeiten des Unternehmens 27.321 Milliarden VND betrugen, ein Anstieg von 4,6 % gegenüber 2022. Diese Verschuldung war zudem viermal höher als das Eigenkapital des Unternehmens.

Das Verhältnis von Fremdkapital zu Eigenkapital beträgt das 1,46-Fache. Demnach beliefen sich die ausstehenden Anleiheschulden von Saigon Glory Ende 2023 auf 9.997 Milliarden VND, ein Anstieg von 2,1 % gegenüber 2022.

Viele Unternehmen kaufen weiterhin Anleihen vor deren Fälligkeit zurück.

Laut Beobachtungen am Markt für Unternehmensanleihen haben Unternehmen in letzter Zeit ihre Aktivitäten zum vorzeitigen Rückkauf von Anleihen kontinuierlich verstärkt, um Schulden umzustrukturieren und ihre finanzielle Belastung zu reduzieren.

Die Toan Hai Van Joint Stock Company hat fünf Anleihen vorzeitig zurückgekauft. Der Gesamtwert der Rückkäufe belief sich auf 80 Milliarden VND. Die Rückkauftermine waren jeweils der 30. Juni 2024. Die fünf Anleihen wurden in den Jahren 2021 und 2022 begeben und hätten eine Laufzeit bis zum 30. Juni 2029 gehabt. Das Emissionsvolumen dieser fünf Anleihen betrug ursprünglich 800 Milliarden VND; nach dem vorzeitigen Rückkauf beträgt der Restwert 720 Milliarden VND.

Toan Hai Van ist ein Investment- und Immobilienunternehmen, das Hafendienstleistungen, allgemeine Lagerhaltung und Logistik anbietet. Im Jahr 2023 erzielte das Unternehmen einen Gewinn von 22,6 Milliarden VND, was einem deutlichen Anstieg von 90 % gegenüber dem Vorjahr entspricht.

Die Verbindlichkeiten beliefen sich zum 31. Dezember 2023 auf 7.852 Milliarden VND, ein Anstieg um 11 % gegenüber dem Vorjahreszeitraum. Die Anleihenschulden lagen bei 803 Milliarden VND und veränderten sich damit gegenüber 2022 nur geringfügig. Das Eigenkapital betrug Ende 2023 2.296 Milliarden VND. Somit sind die Verbindlichkeiten in Höhe von 7.852 Milliarden VND 3,4-mal höher als das Eigenkapital des Unternehmens.

Ebenso hat die North Star Holdings Joint Stock Company seit Anfang 2024 bis heute 17 vorzeitige Rückkäufe der Anleihe NSTCH2324001 vorgenommen. Die Anleihen wurden von North Star Holdings am 14. April 2023 begeben und werden am 14. August 2024 fällig. Somit verbleibt noch etwa ein Monat bis zum Fälligkeitstermin dieser Anleihe.

Die Anleihen boten bemerkenswerte Zinssätze von bis zu 14 % pro Jahr bei einem Emissionsvolumen von insgesamt 671 Milliarden VND. Nach 17 Tranchen kaufte das Unternehmen Anleihen im Wert von insgesamt 425,3 Milliarden VND vorzeitig zurück. Bereits im Jahr 2023 hatte North Star Holdings Anleihen im Wert von 5,7 Milliarden VND zurückgekauft. Der Restwert der Anleihen nach 19 vorzeitigen Rückkäufen beträgt 239,9 Milliarden VND.

Quelle: https://laodong.vn/kinh-doanh/nhieu-doanh-nghiep-rao-riet-mua-lai-trai-phieu-truoc-han-1364512.ldo