Die Zinsen stehen kurz vor einer Erhöhung

Banken mobilisieren aggressiv Kapital über Einlagenzertifikate, die höhere Zinsen als herkömmliche Spareinlagen bieten. Der Markt befürchtet, dass dieses Signal zu einer Welle steigender Zinsen führen könnte, was wiederum zu höheren Inputkosten für die Banken führen und sie zu einer Anpassung der Kreditzinsen zwingen würde.

Rennen um Einlagenzertifikate

Die Saigon Thuong Tin Commercial Joint Stock Bank ( Sacombank ) hat kürzlich Einlagenzertifikate im Wert von 5.000 Milliarden VND mit einer Laufzeit von 7 Jahren und einem festen Zinssatz von 7,1 % im ersten Jahr ausgegeben. Die Zinssätze in den folgenden Jahren werden flexibel an die Marktentwicklung angepasst.

Dementsprechend haben die Einlagenzertifikate der Sacombank einen Nennwert von 1 Million VND. Die Tilgung erfolgt einmalig bei Fälligkeit, die Zinsen jährlich. Bemerkenswert ist, dass der Käufer von Einlagenzertifikaten der Sacombank das Kapital vor Fälligkeit teilweise oder vollständig abheben, übertragen oder eine Hypothek aufnehmen kann, um Kapital zu Vorzugszinsen zu leihen.

Auch die Vietnam Public Joint Stock Commercial Bank (PVcomBank) hat kürzlich Einlagenzertifikate für Privatkunden mit einem festen Zinssatz von 8 % pro Jahr und einer Laufzeit von bis zu 85 Monaten ausgegeben. Die Einlagenzertifikate der PVcomBank haben einen Mindestnennwert von 10 Millionen VND, und die Zinsen werden den Kunden monatlich statt wie üblich jährlich ausgezahlt. Das bedeutet, dass der Inhaber des Einlagenzertifikats nach Erhalt der monatlichen Zinsen weitere Ersparnisse einzahlen kann, um den Zinsbetrag zu erhöhen. Tatsächlich erhält der Käufer von Einlagenzertifikaten der PVcomBank einen höheren Zinssatz als den von der Bank festgelegten Zinssatz von 8 % pro Jahr.

Neben der Ausgabe von Einlagenzertifikaten bereiten sich viele Banken auch auf eine Erhöhung der Einlagenzinsen vor, nachdem sie eine Zeit lang um deren Senkung gekämpft hatten. Unvollständige Statistiken zeigen, dass seit Anfang September mindestens sechs Geschäftsbanken die Zinsen für kurzfristige Einlagen erhöht haben.

Zuletzt erhöhte die Bank für Landwirtschaft und ländliche Entwicklung ( Agribank ) den Sparzinssatz für 1–2 Monate um 0,2 Prozentpunkte auf 2 %/Jahr; der Online-Sparzinssatz für 3–5 Monate stieg um 0,3 Prozentpunkte auf 2,5 %/Jahr; der Zinssatz für 6–9 Monate wurde leicht um 0,1 Prozentpunkte auf 3,3 %/Jahr angehoben.

Der jüngste Analysebericht der MB Securities Joint Stock Company (MBS) weist darauf hin, dass Banken ihre Einlagenzinsen erhöhen und Kapital über andere Kanäle wie hochverzinsliche Einlagenzertifikate anlocken wollen, um die Wettbewerbsfähigkeit ihrer Sparanlagen gegenüber anderen Anlageformen zu verbessern. Das MBS-Analyseteam geht davon aus, dass die Einlagenzinsen auch deshalb steigen, weil die Kreditvergabe weiter zunimmt, während die Kapitalnachfrage in den letzten Monaten des Jahres oft stark anzieht.

Die hohe Nachfrage nach Kapital zum Jahresende soll der Grund dafür sein, dass die Banken die Einlagenzinsen schnell erhöhen. Foto: Lam Giang

Kunden sorgen sich über steigende Kreditzinsen

Angesichts der Informationen über gestiegene Einlagenzinsen befürchten manche Menschen, die bereits Geld von Banken geliehen haben oder leihen möchten, um Häuser zu kaufen, Geld auszugeben oder geschäftliche Angelegenheiten zu erledigen, dass die Produktionszinsen in naher Zukunft erneut steigen könnten.

Zu diesem Thema erklärte Tran Tan Loc, stellvertretender Vorstandsvorsitzender der Vietnam Export Import Commercial Joint Stock Bank (Eximbank), dass die Entscheidung über eine Zinsanpassung von der jeweiligen Kapitalstruktur der jeweiligen Bank abhänge. Denn wenn die Kreditnachfrage stark ansteigt, ist die Bank gezwungen, die Zinsen für langfristige Einlagen zu erhöhen, um Einleger anzuziehen, oder wenn die Bank einen zukünftigen Anstieg der Einlagenzinsen vorhersieht, entscheidet sie sich im Voraus für eine Erhöhung, um Markttrends vorzugreifen.

„Ob der Kreditzinssatz steigt oder nicht, hängt von den Inputkosten der Bank ab. Angenommen, die Bank erhöht den Zinssatz für langfristige Einlagen, mobilisiert aber gleichzeitig eine große Menge „billiger“ kurzfristiger Einlagen, dann steigen die Inputkosten der Bank nicht und der Kreditzinssatz bleibt stabil.

Im Gegenteil: Banken brauchen langfristiges Kapital, also müssen sie Kapital zu hohen Zinssätzen mobilisieren, haben aber keine anderen Kanäle, um Einlagen zu niedrigen Preisen anzuziehen, was die Inputkosten erhöhen wird und dann werden die Kreditzinsen mit Sicherheit entsprechend steigen“, analysierte und kommentierte Herr Loc.

Tran Minh Hoang, Forschungs- und Analyseleiter bei der Vietcombank Securities Company (VCSB), erklärte, dass der Mobilisierungszinssatz zwar steigen könnte, um die Attraktivität des VND zu sichern, aufgrund der langsamen Kreditaufnahme der Wirtschaft aber noch kein Zinswettlauf ausgelöst habe. Dementsprechend erwartet die VCSB, dass das Kreditzinsniveau in der zweiten Jahreshälfte 2024 nicht stark schwanken wird. Allerdings gibt es weiterhin Unterschiede zwischen den einzelnen Branchen und dem Risikoniveau der einzelnen Banken.

Aus einer anderen Perspektive betrachtet, ist der Finanzexperte und Banker Nguyen Tri Hieu besorgt, dass die Banken angesichts des schwachen Kreditwachstums dennoch die Einlagenzinsen erhöhen oder hochverzinsliche Einlagenzertifikate ausgeben.

Ihm zufolge ist es möglich, dass einige Banken aufgrund der Zunahme uneinbringlicher Forderungen kein Kapital zurückerhalten können und die Liquidität abnimmt. Daher müssen sie die Einlagenzinsen erhöhen, um Kapital anzuziehen und den Cashflow zu stabilisieren. Dies kann zu höheren Betriebskosten der Bank und damit zu höheren Kreditzinsen führen.

Auf der jüngsten Pressekonferenz der Regierung erklärte Dao Minh Tu, stellvertretender Gouverneur der Staatsbank von Vietnam, dass der Mobilisierungszinssatz gestiegen, der Kreditzinssatz jedoch gesunken sei. Dies bedeute, dass die Geschäftsbanken viel mit den Unternehmen geteilt hätten. Zwar müssten die Einlagen steigen, um den Einlegern höhere Zinsen zahlen zu können, doch der Kreditzinssatz sinke, wodurch sich die Lücke zwischen Input und Output verkleinere.

Immobilienkredite gestiegen

Aus Sicht der Staatsverwaltung sagte Herr Nguyen Duc Lenh, stellvertretender Direktor der Staatsbank von Vietnam, Zweigstelle Ho-Chi-Minh-Stadt, dass in den ersten sieben Monaten des Jahres 2024 die allgemeinen Kredite in der Stadt um 3,9 % gestiegen seien, die Wachstumsrate der Immobilienkredite jedoch bis zu 5,5 % betragen habe; wobei Wohnungsbaudarlehen (einschließlich Sozialwohnungen, Gewerbewohnungen, sonstige Wohnungen) den größten Anteil ausmachten, etwa 57 % der gesamten ausstehenden Immobilienkredite in der Region.

Die ausstehenden Kredite für Sozialwohnungen stiegen im Vergleich zum Jahresende 2023 um 78 %, als die Banken ihre Auszahlungen für Sozialwohnungsprojekte in der Region erhöhten. Immobilienkredite für Produktion und Wirtschaft, wie z. B. die Infrastrukturentwicklung von Industrieparks – Exportverarbeitungszonen, Kredite für den Bau von Büros, Hochhäusern, Restaurants, Hotels, Touristengebieten usw., erzielten alle eine gute Wachstumsrate.

„Die Ergebnisse der Immobilienkreditaktivitäten in der Region stehen im Zusammenhang mit dem Wachstumstrend des Marktes. Daher ziehen einige Banken verstärkt Einlagen an, um ihre bevorstehenden Kreditpläne umzusetzen, und schaffen so eine Dynamik, die die Zahl der ausstehenden Kredite in allen Bereichen erhöht“, sagte Herr Lenh.

Quelle: https://nld.com.vn/ruc-rich-tang-lai-suat-huy-dong-196240910221837352.htm