Die Zinssätze werden bald steigen

Banken mobilisieren aggressiv Kapital durch Einlagenzertifikate mit höheren Zinsen als bei regulären Spareinlagen. Der Markt befürchtet, dass dies eine Welle steigender Zinsen auslösen und somit die Inputkosten der Banken erhöhen könnte, was diese wiederum zu einer Anpassung der Kreditzinsen zwingen würde.

Rennen um das Einlagenzertifikat

Die Saigon Thuong Tin Commercial Joint Stock Bank ( Sacombank ) hat kürzlich Einlagenzertifikate im Wert von 5 Billionen VND mit einer Laufzeit von 7 Jahren und einem festen Zinssatz von 7,1 % im ersten Jahr emittiert. Die Zinssätze in den Folgejahren werden flexibel an die Marktentwicklung angepasst.

Die Einlagenzertifikate der Sacombank haben einen Nennwert von 1 Million VND. Die Rückzahlung des Kapitals erfolgt einmalig bei Fälligkeit, die Zinsen werden jährlich ausgezahlt. Der Käufer der Einlagenzertifikate kann das Kapital vor Fälligkeit ganz oder teilweise abheben, übertragen oder zur Aufnahme von Krediten mit Vorzugszinsen beleihen.

Auch die vietnamesische Aktiengesellschaft PVcomBank hat kürzlich Festgeldzertifikate für Privatkunden mit einem festen Jahreszins von 8 % und einer Laufzeit von bis zu 85 Monaten aufgelegt. Die Zertifikate haben einen Mindestnennwert von 10 Millionen VND, und die Zinsen werden monatlich statt wie üblich ausgezahlt. Das bedeutet, dass der Inhaber nach Erhalt der monatlichen Zinsen weiter einzahlen kann, um den Zinsbetrag zu erhöhen. Tatsächlich erhalten Käufer von PVcomBank-Festgeldzertifikaten einen höheren effektiven Jahreszins als die von der Bank festgelegten 8 %.

Parallel zur Ausgabe von Einlagenzertifikaten bereiten sich viele Banken darauf vor, die Einlagenzinsen nach einer Phase des Wettbewerbs um Zinssenkungen wieder anzuheben. Unvollständige Statistiken zeigen, dass seit Anfang September mindestens sechs Geschäftsbanken die Zinsen für kurzfristige Einlagen erhöht haben.

Zuletzt erhöhte die Bank für Landwirtschaft und ländliche Entwicklung ( Agribank ) den Sparzins für 1-2 Monate um 0,2 Prozentpunkte auf 2 % pro Jahr; der Online-Sparzins für 3-5 Monate stieg um 0,3 Prozentpunkte auf 2,5 % pro Jahr; der Zinssatz für 6-9 Monate wurde leicht um 0,1 Prozentpunkte auf 3,3 % pro Jahr angehoben.

Der jüngste Analysebericht der MB Securities Joint Stock Company (MBS) zeigt auf, dass Banken die Einlagenzinsen erhöhen und Kapital über alternative Kanäle wie hochverzinsliche Einlagenzertifikate beschaffen, um die Wettbewerbsfähigkeit von Sparformen gegenüber anderen Anlageformen zu verbessern. Das MBS-Analyseteam geht davon aus, dass die Einlagenzinsen auch deshalb steigen, weil die Kreditvergabe weiter zunimmt, insbesondere in den letzten Monaten des Jahres, wenn die Kapitalnachfrage oft stark ansteigt.

Die hohe Kapitalnachfrage zum Jahresende soll der Grund dafür sein, dass Banken die Einlagenzinsen beeilen. Foto: Lam Giang

Kunden befürchten steigende Kreditzinsen

Angesichts der Informationen über gestiegene Einlagenzinsen befürchten einige Menschen, die bereits Geld von Banken geliehen haben oder dies planen, um Häuser zu kaufen, Konsumausgaben zu tätigen oder Geschäfte zu tätigen, dass die Produktionszinsen in naher Zukunft wieder steigen könnten.

Zu diesem Thema erklärte Herr Tran Tan Loc, stellvertretender Vorstandsvorsitzender der Vietnam Export Import Commercial Joint Stock Bank (Eximbank), dass die Banken je nach Kapitalstruktur entscheiden, ob sie die Zinssätze anpassen oder nicht. Denn bei einem starken Anstieg der Kreditnachfrage sind die Banken gezwungen, die langfristigen Einlagenzinsen zu erhöhen, um Einleger zu gewinnen. Oder die Banken prognostizieren einen zukünftigen Anstieg der Einlagenzinsen und entscheiden sich daher vorsorglich für eine Erhöhung, um Marktentwicklungen zu antizipieren.

„Ob der Kreditzins steigt oder nicht, hängt von den Inputkosten der Bank ab. Angenommen, die Bank erhöht den langfristigen Einlagenzins, mobilisiert aber gleichzeitig eine große Menge an „günstigen“ kurzfristigen Einlagen, dann steigen die Inputkosten der Bank nicht, und der Kreditzins bleibt stabil.“

Im Gegenteil, Banken benötigen langfristiges Kapital, daher müssen sie Kapital mit hohen Zinssätzen mobilisieren, haben aber keine anderen Kanäle, um günstige Einlagen zu gewinnen, was die Inputkosten erhöht, und in der Folge werden die Kreditzinsen sicherlich entsprechend steigen“, analysierte und kommentierte Herr Loc.

Herr Tran Minh Hoang, Forschungs- und Analysedirektor der Vietcombank Securities Company (VCSB), erklärte, dass der Mobilisierungszinssatz zwar steigen könnte, um die Attraktivität des VND zu sichern, aufgrund der schleppenden Kreditaufnahme der Wirtschaft aber noch keinen Zinswettbewerb ausgelöst habe. Dementsprechend erwartet die VCSB, dass das Niveau der Kreditzinsen in der zweiten Jahreshälfte 2024 nicht wesentlich schwanken wird. Allerdings bestehen weiterhin Unterschiede zwischen den einzelnen Branchen und dem Risikoprofil der jeweiligen Bank.

Aus einer anderen Perspektive betrachtet, ist der Finanzexperte und Banker Nguyen Tri Hieu besorgt darüber, dass es Anlass zur Sorge gibt, dass Banken angesichts des schwachen Kreditwachstums weiterhin die Einlagenzinsen erhöhen oder hochverzinsliche Einlagenzertifikate ausgeben.

Seinen Angaben zufolge ist es möglich, dass einige Banken aufgrund des Anstiegs notleidender Kredite ihr Kapital nicht zurückgewinnen können, ihre Liquidität sinkt und sie daher die Einlagenzinsen erhöhen müssen, um Kapital anzuziehen und den Cashflow zu stabilisieren. Dies kann die Betriebskosten der Banken erhöhen und somit zu steigenden Kreditzinsen führen.

Auf der jüngsten regulären Regierungspressekonferenz erklärte der stellvertretende Gouverneur der vietnamesischen Staatsbank, Dao Minh Tu, dass der Einlagenzins zwar gestiegen, der Kreditzins jedoch gesunken sei. Dies bedeute, dass die Geschäftsbanken einen Großteil der Einnahmen an die Unternehmen weitergegeben hätten. Zwar müssten die Einlagen steigen, um höhere Zinsen an die Einleger zahlen zu können, doch durch den sinkenden Kreditzins werde sich die Lücke zwischen Input und Output verringern.

Immobilienkredite stiegen

Aus Sicht der staatlichen Verwaltung sagte Herr Nguyen Duc Lenh, stellvertretender Direktor der Filiale der Staatsbank von Vietnam in Ho-Chi-Minh-Stadt, dass das allgemeine Kreditvolumen in der Stadt in den ersten sieben Monaten des Jahres 2024 um 3,9 % gestiegen sei, die Wachstumsrate der Immobilienkredite jedoch 5,5 % betrug; wobei Wohnungsbaudarlehen (einschließlich Sozialwohnungen, Gewerbewohnungen und sonstiger Wohnungen) mit rund 57 % den größten Anteil am gesamten ausstehenden Immobilienkreditvolumen in der Region ausmachten.

Die ausstehenden Kredite für sozialen Wohnungsbau stiegen im Vergleich zu Ende 2023 um 78 %, als die Banken ihre Kreditvergabe für soziale Wohnungsbauprojekte in der Region erhöhten. Immobilienkredite für Produktion und Gewerbe, wie beispielsweise Infrastrukturentwicklung von Industrieparks und Exportverarbeitungszonen sowie Kredite für den Bau von Bürogebäuden, Hochhäusern, Restaurants, Hotels, touristischen Gebieten usw., verzeichneten allesamt ein gutes Wachstum.

„Die Ergebnisse der Immobilienkreditaktivitäten in der Region stehen im Zusammenhang mit dem Wachstumstrend des Marktes. Daher verstärken einige Banken ihre Bemühungen, Einlagen zu gewinnen, um anstehende Kreditpläne umzusetzen und so die Dynamik für ein Wachstum des ausstehenden Kreditvolumens in allen Bereichen zu steigern“, sagte Herr Lenh.

Quelle: https://nld.com.vn/ruc-rich-tang-lai-suat-huy-dong-196240910221837352.htm