Ermitteln Sie die Treiber für das Kreditwachstum zum Jahresende.

Báo Sài Gòn Giải phóng•19/08/2023

Verschiedene Wege zur Ankurbelung der Nachfrage.

Um das Kreditwachstum anzukurbeln, haben Geschäftsbanken zahlreiche Programme und Lösungen zur Unterstützung von Unternehmen und Privatpersonen eingeführt. So hat die BVBank, nachdem sie eine Woche lang ein 7 Billionen VND schweres Paket mit Zinssätzen ab 8,8 % pro Jahr aufgelegt hatte, kürzlich ein Vorzugskreditpaket mit einer Zinsreduzierung von bis zu 2 % pro Jahr im Wert von 1 Billion VND für kleine und mittlere Unternehmen mit Zinssätzen ab nur 8,5 % pro Jahr fortgesetzt.

Ebenso bietet die Sacombank derzeit ein Kreditpaket in Höhe von 30.000 Milliarden VND für Privatkunden an, die Kredite zu Zinssätzen ab 7,5 % pro Jahr für Produktions- und Geschäftskredite und 9 % pro Jahr für Konsumkredite aufnehmen; sowie ein Kreditpaket in Höhe von 11.000 Milliarden VND mit Zinssätzen ab 6,2 % pro Jahr für Unternehmen, die Kredite zur Entwicklung von Produktion und Geschäft aufnehmen.

Zusätzlich zur Umsetzung eines Kreditpakets in Höhe von 3.000 Milliarden VND für die Forst- und Fischereiwirtschaft mit um 1-2 % niedrigeren Zinssätzen pro Jahr als üblich hat die Agribank weitere 10.000 Milliarden VND mit einem um 0,7 % niedrigeren Zinssatz pro Jahr als üblich bereitgestellt, um kleinen und mittleren Unternehmen zusätzliches Betriebskapital für die Umsetzung ihrer Produktions- und Geschäftspläne zur Verfügung zu stellen.

Herr Dinh Ngoc Dung, stellvertretender Leiter des Firmenkundengeschäfts derSHB , erklärte, dass die SHB neben der Umsetzung kurz- und mittelfristiger Kreditprogramme für Produktions- und Handelsunternehmen mit Zinssätzen, die bis zu 2 % niedriger pro Jahr als bei herkömmlichen Krediten liegen, auch den Kreditvergabeprozess vereinfacht und die Kosten senkt, um Unternehmen und Privatpersonen zu unterstützen. Darüber hinaus entwickelt die SHB maßgeschneiderte Programme für jeden Firmenkunden, um die Kreditnachfrage anzukurbeln.

Laut Herrn Tu Tien Phat, Generaldirektor der ACB, hat die ACB in den ersten sechs Monaten des Jahres 2023 zahlreiche Maßnahmen zur Ankurbelung der Kreditnachfrage umgesetzt. Dazu gehörten Vorzugskreditprogramme im Gesamtwert von 30.000 Milliarden VND, bei denen die Zinssätze im Vergleich zum Standardzinssatz um bis zu 3 % pro Jahr gesenkt wurden. Diese Programme galten für alle Kunden ohne Einschränkungen hinsichtlich Zielgruppen oder Sektoren.

„Die Senkung der Kreditzinsen ist entscheidend für das Kreditwachstum, die Minimierung des Ausfallrisikos und die Entwicklung der heimischen Wirtschaft. Die ACB wird weiterhin Maßnahmen ergreifen, um die Kreditzinsen weiter zu senken und so Unternehmen und Privatpersonen bei der Erholung und dem Ausbau ihrer Produktions- und Geschäftstätigkeit zu unterstützen“, sagte Herr Tu Tien Phat.

Locker es nicht zu sehr.

Schätzungen von Wertpapierfirmen zufolge sind die Kreditzinsen seit Jahresbeginn um etwa 1,5–2 % gesunken. Viele Geschäftsbanken bieten Hypothekenzinsen von nur 7–8 % pro Jahr an, doch in der Realität besteht weiterhin eine deutliche Diskrepanz. Für Unternehmen mit guter Bonität liegen die Kreditzinsen unter 10 %, während sie für Unternehmen mit schlechter Bonität weiterhin bei 12–17 % pro Jahr liegen.

Dr. Can Van Luc, Chefökonom bei BIDV, empfiehlt, dass zur Ankurbelung der Kreditnachfrage und zur Unterstützung des Wirtschaftswachstums eine effektive Koordinierung der Fiskal- und Geldpolitik sowie anderer makroökonomischer Maßnahmen und eine angemessene Bewertung des aktuellen Zustands der Unternehmen erforderlich sind, um bestehende Probleme und Hindernisse anzugehen.

In diesem Zusammenhang merkte Dr. Le Xuan Nghia, ein Experte für Wirtschaft und Finanzen, an, dass eines der größten Risiken für die vietnamesische Wirtschaft derzeit die anhaltend hohen Kreditzinsen seien. Viele Unternehmen zahlten immer noch Zinssätze von über 10 % pro Jahr, obwohl die vietnamesische Staatsbank zahlreiche Anstrengungen unternommen habe, den Leitzins zu senken.

Laut Herrn Nghia ist es jedoch sehr wahrscheinlich, dass die US-Notenbank die Zinserhöhungen bis Ende dieses Jahres einstellen und sie ab Ende nächsten Jahres senken wird. Auch Europa könnte die Zinserhöhungen ab Ende dieses Jahres stoppen, da die Inflation schneller als erwartet sinkt. Dies bietet der vietnamesischen Staatsbank die Möglichkeit, die Zinsen weiter zu senken und so die Wirtschaft zu unterstützen.

Zu der Frage, ob die Geldpolitik gelockert werden sollte, um das Wirtschaftswachstum zu stützen, erklärte Herr Tran Ngoc Bau, CEO von Wigroup, einem Anbieter von Finanzdaten und Marktforschung, dass es in der gegenwärtig schwierigen Wirtschaftslage am dringendsten sei, Kapital für die Wirtschaft freizusetzen und die Regulierungen für das Bankensystem zu lockern, da es sehr schwierig sein werde, einem „Abwärtskreislauf“ wieder zu entkommen.

Herr Bau äußerte jedoch auch Bedenken, dass eine Ausweitung der Kreditvergabe angesichts der derzeitigen schwachen Nachfrage zwangsläufig zu einer verzerrten Kreditverteilung führen und die Kredite in risikoreiche Bereiche lenken würde. Dennoch sei dies eine notwendige Maßnahme, um den Kapitalmangel in der Wirtschaft zu lindern. Sobald sich die Lage stabilisiert habe, könnten Anpassungen in Betracht gezogen werden.

Unterdessen argumentierte Nguyen Ba Hung, Chefökonom der Asiatischen Entwicklungsbank in Vietnam, dass die Zinssenkungspolitik der vietnamesischen Zentralbank zwar positive Auswirkungen auf den Markt gehabt habe, das Kreditwachstum in den ersten sieben Monaten des Jahres 2023 jedoch weiterhin gering geblieben sei. Dies deute darauf hin, dass die Wirksamkeit der Zinssenkung nach wie vor von der Kreditnachfrage der Wirtschaft abhänge. Daher benötige die Regulierungsbehörde eine flexible Kreditpolitik, dürfe aber nicht zu nachsichtig sein, da dies zu einer „Vermögensblase“ führen könne, wenn Geld in spekulative Produkte statt in die Realwirtschaft fließe.

Laut Herrn Hung nehmen Unternehmen, deren Produktion und Geschäftstätigkeit keine Gewinne über dem Kreditzinssatz erwirtschaften, kein Kapital für Investitionen zur Produktionsförderung auf. Daher wirkt sich die Geldpolitik nur indirekt über das Kreditangebot auf die Gesamtnachfrage aus, während die Fiskalpolitik sowie Maßnahmen zur Ankurbelung von Konsum und privaten Investitionen die Wirtschaftstätigkeit direkt beeinflussen.

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