Wird Zurich Insurance von der Credit-Suisse-Krise profitieren? | Finanzen | Finanzen

Mittlerweile gibt es immer noch Unternehmen, die auch während der COVID-19-Pandemie attraktive und regelmäßige Dividenden von über 5 % zahlen, wie beispielsweise die Zurich Insurance Group AG (ZURN). Ohne den chinesischen Markt gilt Zurich Insurance als eines der fünf größten Versicherungsunternehmen der Welt . Das Unternehmen ist in über 200 Ländern vertreten und erzielt jährliche Prämieneinnahmen von über 50 Milliarden US-Dollar.

Grundstärke

Die Zurich Insurance Group AG ist das größte Versicherungsunternehmen der Schweiz. Ihr Geschäft ist in die Hauptsegmente Schadenversicherung, Lebensversicherung und Landwirtschaftsversicherung unterteilt.

Das Unternehmen erzielte relativ hohe Gewinnmargen und Eigenkapitalrenditen von 14,3 % bzw. 18,5 % im Jahr 2022 und blieb über die Jahre stabil. Dies beweist, dass Zurich Insurance in der Lage ist, effektiv und nachhaltig Gewinne zu erwirtschaften.

Obwohl Zurich Insurance in Europa ansässig ist, stammt der Großteil seines Umsatzes (43,3 Milliarden US-Dollar, also über 48 Prozent) aus dem US-Markt. Den größten Beitrag zum Gesamtumsatz leistete mit 39 % das Segment Sachversicherungen, vor allem gewerbliche Sachversicherungsverträge für Unternehmen wie Fabriken und Häfen.

Aufgrund dieser besonderen Konzentration der Einnahmen ist das Wetter, insbesondere Hurrikane in den USA und Nordamerika, eines der größten Risiken für die Erträge von Zurich Insurance. Laut dem Geschäftsbericht 2022 haben sie einen geschätzten Einfluss von etwa 38 Prozent auf das Kapital.

Allerdings verfügt Zurich Insurance über ein Team von Klimaexperten mit einzigartigen Datenanalyse- und Modellierungstechniken, die dem Unternehmen helfen, vorhersehbare Risiken zu mindern und Klimarisiken besser zu managen.

Insbesondere die Segmente Lebensversicherung und Landwirtschaftsversicherung wiesen auch eine bessere Rentabilität auf, obwohl der Umsatz nur 70 % des Sachversicherungssegments betrug.

Segment	Sachversicherung	Lebensversicherung	Landwirteversicherung
Einnahmen	43,3	25,9	4.5
Reingewinn	3.6	2.0	1.9

*Äquivalente Umrechnungseinheit: Milliarden USD

Insgesamt erzielte die Zurich Insurance Group AG im Jahr 2022 eine Nettogewinnmarge von 10,6%. Das Unternehmen plant, seiner Generalversammlung am 8. April 2023 eine Dividende vorzuschlagen. Wird der Vorschlag mehrheitlich angenommen, beträgt die geplante Nettodividende 24 CHF pro Aktie abzüglich 35% Schweizer Verrechnungssteuer und wird am 14. April 2023 fällig.

Wellentrend

Die CDS-Preise der Credit Suisse steigen im Vergleich zu den CDS anderer Banken rasant an

Vor dem Hintergrund des Zahlungsausfalls der Credit Suisse und der Verfall der Tier-1-Anleihen der Bank in Schrott stiegen die Versicherungsprämien diese Woche auf Rekordhöhen. Dies ist ein Zeichen dafür, dass sich die Anleger nach dem Zusammenbruch zweier US-Banken, der Schockwellen auf den globalen Märkten auslöste, zunehmend Sorgen um die finanzielle Gesundheit der Kreditinstitute machen.

Während die Aktien und Anleihen der Credit Suisse in den letzten Tagen ins Straucheln gerieten, stiegen die Preise für Credit Default Swaps (CDS) sprunghaft an. Dabei handelt es sich um Derivate, die Käufern als Absicherung für den Fall dienen, dass ein Kreditnehmer seinen Zahlungsverpflichtungen nicht nachkommt.

Nachdem der Versicherungssektor den breiteren Markt übertroffen hatte, stiegen die Aktien der Zurich Insurance Group AG (ZURN) am Dienstag um 2,65 Prozent und setzten damit ihre zweite Rallye nach einem ersten Einbruch am Montag fort.

Die Konvergenz zwischen den S3-Niveaus (laut dem Standard-Pivot-Points-Tool) und dem 23,6%-Fib-Retracement-Level des jüngsten Abwärtstrends hat eine relativ solide Unterstützungsbasis geschaffen. Die Preislinie kann mit dem Safe-Haven-Trend nach der Credit-Suisse-Krise wieder vollständig an Dynamik gewinnen, insbesondere nach dem Durchbrechen des 50%-Fib-Levels. Mögliche nächste Ziele, die in den nächsten Sitzungen festgelegt werden sollen, sind das 61,8 % Fib (428,6) und das 78,6 % Fib (438,3).

Referenz

https://www.bloomberg.com/news/articles/2023-03-20/european-stocks-fall-as-banking-fears-linger-after-swiss-deal

Quelle: https://diaoc.nld.com.vn/tai-chinh-bds/zurich-insurance-lieu-co-thang-hoa-nho-khung-hoang-credit-suisse-20230322164144531.htm