Συμβουλές για επενδύσεις σε «υπόγεια ορυχεία» αργύρου, πλατίνας και παλλαδίου

(Dan Tri) - Καθώς οι τιμές του χρυσού συνεχίζουν να φτάνουν σε νέα ύψη, πολλοί επενδυτές στρέφονται σιωπηλά στο ασήμι, την πλατίνα και το παλλάδιο. Αυτά τα «υπόγεια ορυχεία» είναι γεμάτα δυνατότητες, αλλά ενέχουν και σημαντικούς κινδύνους. Ποιο είναι το κλειδί για την αξιοποίησή τους;

Όταν οι φόβοι για τον πληθωρισμό επιμένουν και η χρηματιστηριακή αγορά είναι πάντα γεμάτη με απρόβλεπτους κινδύνους, οι επενδυτές συχνά αναζητούν ένα ασφαλές καταφύγιο που μπορεί να διατηρήσει την αξία και ακόμη και να ξεσπάσει.

Παράλληλα με τις επενδύσεις σε χρυσό, παρατηρείται μια ήσυχη αλλά ισχυρή τάση, η οποία είναι ότι οι επαγγελματίες επενδυτές στρέφουν την προσοχή τους στο ασήμι, την πλατίνα και το παλλάδιο.

Το νέο «χρυσό τρίγωνο» των επενδυτών

Ο Eric Croak, πρόεδρος της Croak Capital, περιγράφει το ασήμι, την πλατίνα και το παλλάδιο ως ένα «διακοσμητικό τρίγωνο». Αυτό σημαίνει ότι τείνουν να απομακρύνονται από τη φάση με τα παραδοσιακά περιουσιακά στοιχεία, όπως οι μετοχές και τα ομόλογα. Όταν η χρηματιστηριακή αγορά είναι ταραγμένη, αυτά τα μέταλλα μπορούν να αποδειχθούν «σωτήρια».

Ο Croak συνιστά στους επενδυτές να εξετάσουν το ενδεχόμενο να διαθέσουν περίπου το 3-5% του χαρτοφυλακίου τους σε αυτήν την ομάδα μετάλλων, εάν έχουν ήδη ένα βασικό επενδυτικό κανάλι. Ωστόσο, τα τρία αυτά μέταλλα δεν μπορούν να ομαδοποιηθούν, επειδή κάθε μέταλλο έχει τη δική του ιστορία με μοναδικούς κινδύνους και δυνατότητες.

Ενώ ο χρυσός χρησιμοποιείται σχεδόν αποκλειστικά για κοσμήματα και οικονομικούς σκοπούς, η αξία του ασημιού, της πλατίνας και του παλλαδίου διαμορφώνεται από τη ροή της οικονομικής παραγωγής (Εικονογράφηση: Yahoo Finance).

Ασήμι

Ως μέταλλο επένδυσης και απαραίτητη βιομηχανική πρώτη ύλη, το ασήμι υπάρχει σε ηλεκτρονικές συσκευές, ηλιακούς συλλέκτες και ανταλλακτικά αυτοκινήτων. Λόγω αυτού του διπλού ρόλου, οι τιμές του ασημιού δεν επηρεάζονται μόνο από το κλίμα της αγοράς, αλλά εξαρτώνται επίσης σε μεγάλο βαθμό από την παγκόσμια ζήτηση στον τομέα της μεταποίησης.

Ωστόσο, το μειονέκτημα του ασημιού είναι ότι είναι λιγότερο ρευστό και έχει μεγαλύτερη μεταβλητότητα τιμής από τον χρυσό, γεγονός που καθιστά πιο δύσκολη την γρήγορη πώλησή του.

Πλατίνα

Σπανιότερη από τον χρυσό και το ασήμι, η πλατίνα είναι περισσότερο γνωστή για τον ρόλο της στα κοσμήματα και στην παραγωγή καταλυτικών μετατροπέων για αυτοκίνητα, οι οποίοι βοηθούν στη μείωση των επιβλαβών εκπομπών.

Με περιορισμένη προσφορά, κυρίως από τη Νότια Αφρική, οποιαδήποτε διαταραχή θα μπορούσε να προκαλέσει απότομη διακύμανση στις τιμές της πλατίνας. Ο Eric Croak δήλωσε ότι η πλατίνα είναι μια «σταθερή και απροσδόκητη» επένδυση με μακροπρόθεσμες δυνατότητες που συνδέονται με την παγκόσμια ενεργειακή μετάβαση.

Παλλάδιο

Σε σχέση με την πλατίνα, αλλά ακόμη πιο σπάνια, το παλλάδιο έχει εξαιρετική αντοχή στη θερμότητα. Είναι επίσης βασικό συστατικό των καταλυτικών μετατροπέων. Οι τιμές του παλλαδίου εξαρτώνται σχεδόν εξ ολοκλήρου από την αυτοκινητοβιομηχανία και είναι ιδιαίτερα ευαίσθητες στους γεωπολιτικούς κινδύνους.

Είναι το πιο ασταθές από τα τρία «υπόγεια» μέταλλα, με λιγότερη ρευστότητα από την πλατίνα, επομένως ο Croak το βλέπει ως μια βραχυπρόθεσμη, υψηλού κινδύνου επενδυτική επιλογή για έμπειρους επενδυτές που είναι «αρκετά ανθεκτικοί ώστε να ανεχθούν την αστάθεια».

Επιλέξτε το σωστό "σκάσιμο και φτυάρι" για εξόρυξη

Για να επενδύσουν σε αυτά τα μέταλλα, οι επενδυτές έχουν δύο κύριες οδούς, οι οποίες είναι η ψηφιακή ή η φυσική ιδιοκτησία.

Ψηφιακή (έμμεση) επένδυση: Αυτή η μορφή είναι αρκετά σύγχρονη και βολική, συμπεριλαμβανομένων των ETF που σας επιτρέπουν να επενδύσετε σε ένα ή περισσότερα μέταλλα ταυτόχρονα, μετοχές εξόρυξης - επένδυση σε εταιρείες εξόρυξης όπως η Hecla Mining Company (που ειδικεύεται στο ασήμι) ή η Sibanye-Stillwater (εξόρυξη πλατίνας, παλλαδίου και χρυσού) για να επωφεληθείτε από τις τιμές των μετάλλων και τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης - για επαγγελματίες επενδυτές με υψηλή μόχλευση και υψηλό κίνδυνο.

Φυσική (άμεση) ιδιοκτησία: Αυτή η παραδοσιακή οδός περιλαμβάνει την αγορά του μετάλλου με τη μορφή ράβδων, νομισμάτων ή κοσμημάτων. Το μεγαλύτερο πλεονέκτημα είναι η εξάλειψη του κινδύνου τρίτων. Ωστόσο, οι επενδυτές θα αντιμετωπίσουν κόστος αποθήκευσης, κινδύνους ασφάλισης και κλοπής, καθώς και δυσκολία στην γρήγορη πώληση σε καλή τιμή όταν η αγορά είναι ασταθής.

Μακροπρόθεσμη συσσώρευση ή βραχυπρόθεσμο σερφάρισμα;

Οι επενδυτικοί σας στόχοι θα καθορίσουν τον τρόπο με τον οποίο θα προσεγγίσετε αυτό το «ορυχείο».

Για τους μακροπρόθεσμους επενδυτές που αναζητούν διαφοροποίηση και αντιστάθμιση έναντι του πληθωρισμού, η κατανομή ενός μικρού μέρους του χαρτοφυλακίου τους (3-5%) σε ασήμι και πλατίνα είναι μια λογική στρατηγική. Η χαμηλή συσχέτισή τους με την χρηματιστηριακή αγορά παρέχει μια απαραίτητη ισορροπία, ειδικά σε περιόδους οικονομικής αβεβαιότητας.

Αντιθέτως, οι βραχυπρόθεσμες συναλλαγές, ειδικά με παλλάδιο, θεωρούνται ένα επικίνδυνο παιχνίδι. Οι επενδύσεις απαιτούν από τους επενδυτές να έχουν βαθιά κατανόηση της αγοράς, υψηλή ανοχή στον κίνδυνο και ισχυρή νοοτροπία. Τα κέρδη μπορεί να είναι τεράστια, αλλά οι απώλειες μπορούν επίσης να συμβούν γρήγορα.

Πέρα από τη σκιά του χρυσού, ο κόσμος των πολύτιμων μετάλλων προσφέρει πολλές ελκυστικές επιλογές. Το ασήμι, η πλατίνα και το παλλάδιο δεν αποτελούν μόνο αμυντικά περιουσιακά στοιχεία, αλλά και πύλες για επενδύσεις στο μέλλον της βιομηχανίας και της τεχνολογίας.

Η κατανόηση της φύσης, των δυνατοτήτων και των κινδύνων κάθε τύπου θα αποτελέσει την πυξίδα που θα βοηθήσει τους επενδυτές να αξιοποιήσουν με επιτυχία αυτά τα πολύτιμα «υπόγεια ορυχεία».

Πηγή: https://dantri.com.vn/kinh-doanh/mach-nuoc-cach-dau-tu-mo-ngam-bac-bach-kim-va-palladium-20251011190552985.htm