Los delegados de la Asamblea Nacional están de acuerdo con la necesidad de aumentar el capital social del Vietcombank.

En la sesión de discusión en el grupo de evaluación de los resultados de la implementación del plan de desarrollo socioeconómico 2024 y el plan de desarrollo socioeconómico 2025 el 26 de octubre, muchos delegados coincidieron en la necesidad de invertir capital estatal adicional en el Banco Comercial Conjunto de Acciones para el Comercio Exterior de Vietnam ( Vietcombank ) para institucionalizar las políticas del Partido y la Resolución de la Asamblea Nacional.

El delegado de la Asamblea Nacional, Pham Duc An, habla en la reunión.

El delegado Pham Duc An (delegación de la ciudad de Hanoi ) dijo que aumentar el capital autorizado del Vietcombank es muy importante porque este banco desempeña un papel clave en el sistema bancario vietnamita.

Vietcombank es uno de los cuatro bancos comerciales estatales, junto con BIDV, VietinBank y Agribank, que representan el 41,5% de los préstamos vigentes de todo el sistema. Estos bancos siempre están a la vanguardia de la implementación de la política monetaria, desempeñando un papel importante como actores del Estado y del Banco Estatal en la regulación del mercado. Sin embargo, actualmente, el capital social de los bancos comerciales estatales, incluido Vietcombank, es inferior al de algunos bancos comerciales por acciones. Si bien los préstamos vigentes son menos de la mitad que los de algunos grandes bancos, VPBank, Techcombank y ACB tienen un capital social de 79 billones de VND, más de 70 billones de VND y 44 billones de VND, respectivamente. Por otro lado, los bancos comerciales estatales como Vietcombank operan con gran eficacia y buenos márgenes de beneficio, tanto en la implementación de la política monetaria como en la generación de beneficios económicos, pero su capital social es bastante bajo.

Mientras tanto, la Ley de Entidades de Crédito estipula un coeficiente mínimo de seguridad de capital del 8%, calculado dividiendo el capital social (principalmente el capital social) entre los activos de riesgo. Con una tasa de crecimiento del crédito del 10-15% anual, Vietcombank necesita aumentar su capital social para garantizar su coeficiente de seguridad de capital, mantener su cuota de mercado y su liderazgo.

Actualmente, aumentar el capital social de los bancos comerciales estatales aún enfrenta numerosas dificultades. Agribank es un banco 100% estatal y sus ganancias trimestrales deben ingresarse en el presupuesto, por lo que solicitar un aumento de capital es muy complejo. Los bancos comerciales por acciones pueden retener las ganancias no distribuidas para reinvertirlas, mientras que los bancos estatales deben realizar trámites administrativos engorrosos.

Para que Vietcombank continúe desarrollándose, satisfaga la demanda de crédito y desempeñe un papel de liderazgo, es necesario un mecanismo más flexible y eficaz para aumentar el capital social. En lugar de tener que llevar a cabo procedimientos complejos y lentos para aumentar el capital, como ocurre actualmente, debería existir un mecanismo que permita a los bancos comerciales estatales aumentar proactivamente su capital social anualmente en función de su rendimiento comercial. Esto ayudará a Vietcombank, en particular, y a los bancos comerciales estatales, en general, a operar con mayor eficacia, contribuyendo a la estabilidad y el desarrollo de la economía del país.

El delegado Nguyen Viet Ha (delegación de Tuyen Quang) también elogió el informe del Gobierno y la revisión del Comité Económico de la Asamblea Nacional sobre la inversión estatal adicional en Vietcombank. El delegado afirmó que aumentar el capital de Vietcombank es apropiado.

Vietcombank es un banco comercial por acciones con un 74,8% de capital social propiedad del Estado. Los datos sobre activos totales, fuentes de capital y deuda pendiente, según lo informado por el Gobierno, son muy positivos. A pesar de la elevada deuda pendiente, el índice de morosidad de Vietcombank es del 0,99%. El beneficio antes de impuestos en 2023 fue de 40.456 billones de VND. La contribución presupuestaria entre 2021 y 2023 fue de aproximadamente 29 billones de VND; en el período 2019-2023, Vietcombank siempre tuvo una calificación A.

Delegado Nguyen Viet Ha

Vietcombank es uno de los cuatro bancos comerciales estatales más grandes en la actualidad, uno de los cuatro bancos que desempeña un papel principal y es una herramienta para que el Partido y el Estado gestionen el mercado monetario, incluida la tarea particularmente importante de satisfacer las necesidades de capital de la economía, incluido el crédito para muchos proyectos nacionales importantes con necesidades de capital particularmente grandes, y facilitar el suministro de capital y servicios de pago para la economía.

En particular, el 23 de septiembre de 2024, el Gobierno emitió una Resolución que aprobaba el Plan para la transferencia obligatoria de una entidad crediticia débil a Vietcombank. Esta solución se implementó de acuerdo con la política del Politburó para reestructurar y reorganizar las entidades crediticias débiles, con el objetivo de garantizar la seguridad del sistema crediticio y estabilizar la macroeconomía. Cuando Vietcombank implemente esta transferencia obligatoria, será necesario aumentar su capacidad financiera, especialmente su capital social, para contar con recursos suficientes para respaldar la financiación, así como para ampliar el crédito como base para transferir parte de la deuda pendiente a la entidad crediticia débil. La Sra. Ha consideró que esta es una razón fundamental para aumentar el capital social de Vietcombank.

Sin embargo, el capital social actual de Vietcombank sigue siendo bajo en comparación con el de otras entidades crediticias. Su capital social actual es de 55.891 millones de VND, muy inferior al de VPBank (79.339 millones de VND) y Techcombank (70.450 millones de VND). No existe una gran diferencia con respecto a otros bancos comerciales por acciones como MB (52.871 millones de VND), ACB (44.667 millones de VND) y SHB (36.629 millones de VND).

Mientras tanto, la Ley de Entidades de Crédito vigente estipula un límite en la concesión de crédito a un cliente y a un cliente y persona relacionada. Si no se aumenta el capital social de Vietcombank, se verá afectada la provisión de capital según esta normativa. Además, de acuerdo con la Estrategia de Desarrollo de la Industria Bancaria hasta 2025, con visión a 2030, Vietcombank se esfuerza por llegar a la región para situarse entre los 100 bancos más grandes de Asia en términos de activos totales. Sin embargo, actualmente, el capital social y los activos totales de Vietcombank son bastante bajos en comparación con los bancos regionales e internacionales.

Otra dificultad para Vietcombank es el ratio mínimo de adecuación de capital (RAC). Según el informe del Gobierno, el RAC individual de Vietcombank al 31 de diciembre de 2023 era del 11,05%, y el consolidado, del 11,39%. El RAC de Vietcombank garantiza el cumplimiento de los requisitos mínimos establecidos por la Ley de Entidades de Crédito (8%), pero es inferior al del grupo de bancos comerciales por acciones de Vietnam (VPBank, entre el 12% y el 13%, Techcombank, entre el 13% y el 15%), mucho menor que el de los bancos de la región de Asia y el Sudeste Asiático.

Además, este ratio de capital propio depende en gran medida del beneficio después de impuestos, tras reservar los fondos que Vietcombank retiene (alrededor del 50% del capital social), y en parte de los bonos que incrementan el capital (alrededor del 5% del capital social). Este ratio es elevado, pero insostenible.

En caso de que Vietcombank tenga que seguir pagando dividendos en efectivo por la totalidad de sus beneficios netos, tras reservar estos fondos, sin poder distribuir dividendos en acciones para aumentar su capital social, como se ha propuesto, el ratio de capital de nivel 1 y el CAR disminuirán al 5,64 % y al 6,28 %, respectivamente, incumpliendo así el nivel mínimo establecido por la Ley de Entidades de Crédito. En consecuencia, Vietcombank podría reducir casi 280 billones de VND de deuda pendiente para que el ratio CAR alcance el 8 %, lo que afectará la oferta de capital a la economía. Por lo tanto, aumentar el capital de Vietcombank es fundamental.

“El aumento de capital de Vietcombank no afecta al presupuesto estatal porque el beneficio acumulado restante hasta 2018 y 2021 de Vietcombank es el beneficio restante después de pagar impuestos, reservar fondos y pagar dividendos en efectivo, actualmente contabilizado y monitoreado en Vietcombank y no es una partida de ingresos del presupuesto estatal según las disposiciones de la Ley de Presupuesto del Estado”, dijo la Sra. Ha.

En cuanto a la base legal, según el informe del Gobierno y el informe de revisión del Comité Económico, esta es muy completa y está garantizada. El plan de ampliación de capital de Vietcombank ha sido acordado por los accionistas, incluido el accionista estratégico MIZUHO (que representa el 15% del capital social).

"Estoy de acuerdo con la propuesta del Gobierno de incluir el contenido del acuerdo de invertir capital estatal adicional en Vietcombank en la Resolución de la 8ª Sesión de la 15ª Asamblea Nacional", dijo el delegado Nguyen Viet Ha.

El delegado Hoang Van Cuong (delegación de la ciudad de Hanói) afirmó que aumentar el capital social de Vietcombank es correcto, ya que el banco necesita aumentar su capital propio para garantizar su ratio de adecuación de capital (RAC). Actualmente, el RAC de Vietcombank se sitúa en torno al 11 %, mientras que el objetivo, según Basilea III, es del 13 % o más.

Delegado Hoang Van Cuong

Sin embargo, el problema radica en que más de la mitad del 11% actual de capital social no corresponde a capital social, sino a beneficios no distribuidos y ahorros de inversión. Esta cantidad puede distribuirse a los accionistas, pero si se distribuye, el capital social disminuirá. El banco propuso convertir esta cantidad en capital social no distribuido para aumentar el capital social.

Creo que invertir aquí es necesario. El monto total propuesto para la conversión es de 27 billones de VND, una cantidad muy pequeña en comparación con el monto total no distribuido de 97 billones de VND. Entonces, ¿por qué se propone una cifra tan pequeña? Las ganancias en 2022 son de aproximadamente 21 billones de VND, y en 2023, de aproximadamente 25 billones de VND. Por lo tanto, el total de ganancias retenidas que se puede convertir en capital en estos dos años es muy elevado, pero solo proponemos convertir 27 billones de VND de 2019 y los 46 billones restantes de 2022 y 2023. ¿Por qué no gestionarlo y, aun así, suspenderlo? Creo que es necesario convertir esta parte en capital social para aumentar el capital social —expresó el Sr. Cuong—.

Según el Sr. Cuong, aumentar el capital social de Vietcombank implica aumentar el ratio de capital propio, pero en realidad, estamos transfiriendo las ganancias retenidas de un bolsillo a otro, convirtiéndolas en capital social. Por lo tanto, el capital social total no cambia. Convertir una parte del capital acumulado en capital social no altera el capital social total y, por lo tanto, no puede aumentar el ratio de capital propio.

Por lo tanto, además de invertir las ganancias de 2021, 2022 y 2023 en capital, es necesario encontrar otra forma de aumentar el capital: emitir acciones o bonos para movilizar capital externo. Si se sigue invirtiendo en un sector y se invierte en otro, el capital total se mantendrá igual.

En tercer lugar, esta es la segunda vez que veo a un banco estatal solicitar aumentar su capital social convirtiendo las ganancias acumuladas en capital. La vez anterior fue Agribank, esta vez es Vietcombank. Invirtieron con rentabilidad, acumularon capital, y ahora tienen que pedir a la Asamblea Nacional que lo convierta en capital.

En 2019 y 2020, las ganancias fueron bajas, por lo que el Gobierno decidió convertirlas en capital social sin consultar. En 2022 y 2023, las ganancias fueron altas (más de 20 billones, con el Estado en posesión del 74%), pero el Gobierno no pudo tomar una decisión por sí solo, sino que tuvo que consultar a la Asamblea Nacional. Considero que este es un asunto muy irrazonable. Lo que pretenden hacer con el dinero de las empresas es asunto de las empresas, el Gobierno decide, ¿por qué tenemos que preguntar? Este asunto requiere la modificación de la Ley de Gestión del Capital Estatal en las Empresas. De lo contrario, esta situación limitará y obstaculizará el desarrollo de las empresas, declaró el Sr. Cuong.

Fuente: https://thoibaonganhang.vn/dai-bieu-quoc-hoi-nhat-tri-voi-su-can-thiet-tang-von-dieu-le-tai-vietcombank-157135.html