En la sesión de discusión en el grupo de evaluación de los resultados de la implementación del plan de desarrollo socioeconómico 2024 y el plan de desarrollo socioeconómico 2025 el 26 de octubre, muchos delegados coincidieron en la necesidad de invertir capital estatal adicional en el Banco Comercial Conjunto de Acciones para el Comercio Exterior de Vietnam ( Vietcombank ) para institucionalizar las políticas del Partido y la Resolución de la Asamblea Nacional.
 |
| El delegado de la Asamblea Nacional, Pham Duc An, habla en la reunión. |
El delegado Pham Duc An (delegación de la ciudad de Hanoi ) dijo que aumentar el capital autorizado del Vietcombank es muy importante porque este banco desempeña un papel clave en el sistema bancario vietnamita.
Vietcombank es uno de los cuatro bancos comerciales estatales, junto con BIDV, VietinBank y Agribank, que representan el 41,5% de los préstamos vigentes de todo el sistema. Estos bancos siempre están a la vanguardia de la implementación de la política monetaria, desempeñando un papel importante como actores del Estado y del Banco Estatal en la regulación del mercado. Sin embargo, actualmente, el capital social de los bancos comerciales estatales, incluido Vietcombank, es inferior al de algunos bancos comerciales por acciones. Si bien los préstamos vigentes son menos de la mitad que los de algunos grandes bancos, VPBank, Techcombank y ACB tienen un capital social de 79 billones de VND, más de 70 billones de VND y 44 billones de VND, respectivamente. Por otro lado, los bancos comerciales estatales como Vietcombank operan con gran eficacia y buenos márgenes de beneficio, tanto en la implementación de la política monetaria como en la generación de beneficios económicos, pero su capital social es bastante bajo.
Mientras tanto, la Ley de Entidades de Crédito estipula un coeficiente mínimo de seguridad de capital del 8%, calculado dividiendo el capital social (principalmente el capital social) entre los activos de riesgo. Con una tasa de crecimiento del crédito del 10% al 15% anual, Vietcombank necesita aumentar su capital social para garantizar su coeficiente de seguridad de capital, mantener su cuota de mercado y su liderazgo.
Actualmente, aumentar el capital social de los bancos comerciales estatales aún enfrenta numerosas dificultades. Agribank es un banco 100% estatal y sus ganancias trimestrales deben ingresarse en el presupuesto, por lo que solicitar un aumento de capital es muy complejo. Los bancos comerciales por acciones pueden retener las ganancias no distribuidas para reinvertirlas, mientras que los bancos estatales deben realizar trámites administrativos engorrosos.
Para que Vietcombank continúe desarrollándose, satisfaga la demanda de crédito y desempeñe un papel de liderazgo, es necesario un mecanismo más flexible y eficaz para aumentar el capital social. En lugar de tener que llevar a cabo procedimientos complejos y largos para aumentar el capital, como ocurre actualmente, debería existir un mecanismo que permita a los bancos comerciales estatales aumentar proactivamente su capital social anualmente en función de su rendimiento comercial. Esto ayudará a Vietcombank, en particular, y a los bancos comerciales estatales, en general, a operar con mayor eficacia, contribuyendo a la estabilidad y el desarrollo de la economía del país.
El delegado Nguyen Viet Ha (delegación de Tuyen Quang) también elogió el informe del Gobierno y la revisión del Comité Económico de la Asamblea Nacional sobre la inversión estatal adicional en Vietcombank. El delegado afirmó que aumentar el capital de Vietcombank es apropiado.
Vietcombank es un banco comercial por acciones con un 74,8% de capital social propiedad del Estado. Los datos sobre el total de activos, las fuentes de capital y la deuda pendiente, proporcionados por el Gobierno, son muy positivos; a pesar de la elevada deuda pendiente, el índice de morosidad de Vietcombank es del 0,99%. El beneficio antes de impuestos en 2023 fue de 40.456 billones de VND. La contribución presupuestaria entre 2021 y 2023 fue de aproximadamente 29 billones de VND; en el período 2019-2023, Vietcombank siempre tuvo una calificación A.
 |
| Delegado Nguyen Viet Ha |
Vietcombank es uno de los cuatro bancos comerciales estatales más grandes en la actualidad, uno de los cuatro bancos que desempeñan un papel principal y una herramienta para el Partido y el Estado para operar el mercado monetario, con la tarea particularmente importante de satisfacer las necesidades de capital de la economía, incluido el crédito para muchos proyectos nacionales importantes con necesidades de capital particularmente grandes, facilitando el suministro de capital y servicios de pago para la economía.
En particular, el 23 de septiembre de 2024, el Gobierno emitió una Resolución que aprobaba el Plan para la transferencia obligatoria de una entidad crediticia débil a Vietcombank. Esta solución se implementó de acuerdo con la política del Politburó para reestructurar y reorganizar las entidades crediticias débiles, con el objetivo de garantizar la seguridad del sistema crediticio y estabilizar la macroeconomía. Cuando Vietcombank implemente esta transferencia obligatoria, deberá aumentar su capacidad financiera, especialmente su capital social, para contar con recursos suficientes para respaldar la financiación y ampliar el crédito como base para transferir parte de la deuda pendiente a la entidad crediticia débil. La Sra. Ha consideró que esta es una razón fundamental para aumentar el capital social de Vietcombank.
Sin embargo, el capital estatutario actual de Vietcombank todavía es bajo en comparación con algunas otras instituciones crediticias, actualmente Vietcombank es de 55,891 mil millones de VND, mucho más bajo que VPBank (79,339 mil millones de VND), Techcombank (70,450 mil millones de VND) y no hay una gran diferencia en comparación con algunos otros bancos comerciales de acciones conjuntas como MB (52,871 mil millones de VND), ACB (44,667 mil millones de VND), SHB (36,629 mil millones de VND).
Mientras tanto, la Ley de Entidades de Crédito vigente estipula un límite de concesión de crédito para un cliente y un cliente y persona relacionada. Si no se aumenta el capital social de Vietcombank, se verá afectada la concesión de capital conforme a esta normativa. Además, de acuerdo con la Estrategia de Desarrollo del Sector Bancario hasta 2025, con visión a 2030, Vietcombank se esfuerza por expandirse en la región para situarse entre los 100 bancos más grandes de Asia en términos de activos totales. Sin embargo, actualmente, el capital social y los activos totales de Vietcombank son bastante bajos en comparación con los bancos regionales e internacionales.
Otra dificultad para Vietcombank es el ratio mínimo de adecuación de capital (RAC). Según el informe del Gobierno, el RAC individual de Vietcombank al 31 de diciembre de 2023 era del 11,05% y el consolidado del 11,39%. El RAC de Vietcombank garantiza el cumplimiento del requisito mínimo establecido por la Ley de Instituciones de Crédito (8%), pero es inferior al del grupo de bancos comerciales por acciones de Vietnam (VPBank, entre el 12% y el 13%, Techcombank, entre el 13% y el 15%), mucho menor que el de los bancos de las regiones de Asia y el Sudeste Asiático.
Además, este ratio de capital propio (CAR) depende en gran medida del beneficio después de impuestos, tras reservar los fondos que Vietcombank retiene (alrededor del 50% del capital social) y, en parte, de los bonos que incrementan el capital (alrededor del 5% del capital social). Este ratio es elevado, pero no sostenible.
En caso de que Vietcombank deba continuar pagando dividendos en efectivo por todas sus ganancias netas de impuestos, tras reservar estos fondos, sin poder distribuir dividendos en acciones para aumentar el capital social, como se propone, el ratio de capital de nivel 1 y el capital social de referencia (CAR) disminuirán al 5,64 % y al 6,28 %, respectivamente, incumpliendo así el nivel mínimo establecido por la Ley de Entidades de Crédito. Por consiguiente, Vietcombank podría reducir casi 280 billones de VND de deuda pendiente para asegurar que el CAR alcance el 8 %, lo que afectará la oferta de capital a la economía. Por lo tanto, aumentar el capital de Vietcombank es fundamental.
“El aumento de capital de Vietcombank no afecta al presupuesto estatal, ya que el beneficio acumulado restante hasta 2018 y 2021 de Vietcombank es el beneficio restante después de pagar impuestos, reservar fondos y pagar dividendos en efectivo, actualmente contabilizado y monitoreado en Vietcombank y no constituye una partida de ingresos del presupuesto estatal según las disposiciones de la Ley de Presupuesto del Estado”, explicó la Sra. Ha.
En cuanto a la base legal, según el informe del Gobierno y el informe de revisión del Comité Económico, esta es muy completa y está garantizada. El plan de ampliación de capital de Vietcombank ha sido acordado por los accionistas, incluido el accionista estratégico MIZUHO (que representa el 15% del capital social).
"Estoy de acuerdo con la propuesta del Gobierno de incluir el contenido del acuerdo para invertir capital estatal adicional en Vietcombank en la Resolución de la 8ª Sesión de la 15ª Asamblea Nacional", dijo el delegado Nguyen Viet Ha.
El delegado Hoang Van Cuong (delegación de la ciudad de Hanói) afirmó que aumentar el capital social de Vietcombank es correcto, ya que el banco necesita aumentar su capital social para garantizar su ratio de adecuación de capital (RAC). Actualmente, el RAC de Vietcombank se sitúa en torno al 11 %, mientras que el objetivo, según Basilea III, es del 13 % o más.
 |
| Delegado Hoang Van Cuong |
Sin embargo, el problema radica en que más de la mitad del 11% actual de capital social no corresponde a capital social, sino a beneficios no distribuidos y ahorros de inversión. Esta cantidad puede distribuirse a los accionistas, pero si se distribuye, el capital social disminuirá. El banco propone convertir esta cantidad en capital social no distribuido para aumentar el capital social.
Creo que invertir aquí es necesario. El monto total propuesto para la conversión es de 27 billones de VND, una cantidad muy pequeña en comparación con el monto total no distribuido de 97 billones de VND. Entonces, ¿por qué se propone una cifra tan pequeña? Las ganancias en 2022 rondan los 21 billones de VND, y en 2023, los 25 billones de VND. Por lo tanto, el total de ganancias retenidas que puede convertirse en capital en estos dos años es muy elevado, pero solo proponemos convertir 27 billones de VND de 2019 y los 46 billones restantes de 2022 y 2023. ¿Por qué no gestionarlo y, aun así, suspenderlo? Creo que es necesario convertir esta parte en capital social para aumentar el capital social —expresó el Sr. Cuong—.
Según el Sr. Cuong, aumentar el capital social de Vietcombank implica aumentar el ratio de capital propio, pero en realidad, estamos tomando de un bolsillo a otro, tomando de las ganancias retenidas y convirtiéndolas en capital social. Por lo tanto, el capital social total no cambia. Incorporar una parte del capital acumulado al capital social no altera el capital social total y, por lo tanto, no puede aumentar el capital social.
Por lo tanto, además de invertir las ganancias de 2021, 2022 y 2023 en capital, es necesario encontrar otra forma de aumentar el capital: emitir acciones o bonos para captar capital externo. Si se sigue invirtiendo en un sector y se invierte en otro, el capital total se mantendrá igual.
En tercer lugar, esta es la segunda vez que veo a un banco estatal solicitar aumentar su capital social convirtiendo las ganancias acumuladas en capital. La última vez fue Agribank, esta vez es Vietcombank. Invirtieron con rentabilidad, acumularon ganancias y ahora tienen que solicitar a la Asamblea Nacional que las convierta en capital.
En 2019 y 2020, las ganancias fueron bajas, por lo que el Gobierno decidió convertirlas en capital social sin necesidad de solicitarlo. En 2022 y 2023, las ganancias fueron altas (más de 20 billones, con el Estado en su poder del 74%), pero el Gobierno no pudo tomar una decisión por sí solo, sino que tuvo que consultar a la Asamblea Nacional. Considero que este es un asunto muy irrazonable. Lo que pretenden hacer con el dinero de las empresas es asunto de las empresas, decisión del Gobierno. ¿Por qué tenemos que solicitarlo? Este asunto requiere la modificación de la Ley de Gestión del Capital Estatal en las Empresas. De lo contrario, esta situación limitará e inhibirá el desarrollo empresarial, declaró el Sr. Cuong.
[anuncio_2]
Fuente: https://thoibaonganhang.vn/dai-bieu-quoc-hoi-nhat-tri-voi-su-can-thiet-tang-von-dieu-le-tai-vietcombank-157135.html
Kommentar (0)