¿Cómo funciona Home Credit y de dónde obtiene dinero para prestar?

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Ayer (28 de marzo), la Policía de la ciudad de Thu Duc (Ciudad Ho Chi Minh ) se coordinó con unidades profesionales para inspeccionar Home Credit Vietnam Company Limited (Home Credit Vietnam) en la dirección del edificio 20 Nguyen Dang Giai, barrio de Thao Dien, ciudad de Thu Duc, Ciudad Ho Chi Minh.

Según una investigación, Home Credit es un grupo global de financiación al consumo que entró en el mercado vietnamita en 2008, 100% propiedad de PDF Group. La Sra. Annica Witschard es actualmente la directora ejecutiva de Home Credit Vietnam (desde 2020).

Home Credit ofrece productos de financiación al consumo en tres categorías principales: préstamos a plazos para bienes de consumo (motos, electrodomésticos, productos electrónicos, muebles, etc.), préstamos en efectivo y tarjetas de crédito.

La empresa financiera tiene alrededor de 6.000 empleados y ha atendido a 12 millones de clientes.

Al mismo tiempo, Home Credit ha conectado más de 3.000 puntos de pago Payoo, 4.000 puntos de pago MoMo, vinculados con el sistema de correos de Vietnam Post , el sistema de tiendas Viettel y bancos de todo el país.

Movilizar continuamente los vínculos

En el mercado vietnamita, junto con FE Credit, Home Credit es una de las empresas líderes en el campo de los préstamos al consumo a plazos.

Home Credit moviliza capital en forma de recepción de depósitos de organizaciones, con base en su licencia de operación. Al mismo tiempo, tomar prestado capital de instituciones crediticias y financieras nacionales y extranjeras de conformidad con las disposiciones de la ley , y emitir certificados de depósito, letras de crédito, pagarés y bonos para movilizar capital para la organización.

Además, la empresa también proporciona crédito en forma de préstamos, incluidos préstamos al consumo y préstamos a plazos, así como emite tarjetas de crédito, según información de su licencia de funcionamiento.

Sin embargo, no cuenta con el respaldo de bancos matrices nacionales como FE Credit, cuyo principal accionista es VPBank; MCredit es una filial de MBBank y HDSaison es una filial de HDBank o tiene muchos acuerdos que requieren capital de inversión extranjera como F88, Home Credit moviliza capital principalmente mediante la emisión de bonos.

Finanzas - Banca - ¿Cómo funciona Home Credit y de dónde obtiene dinero para prestar? — En menos de un mes en 2022, Home Credit emitió un total de 1,100 billones de VND en bonos.

En consecuencia, más recientemente en octubre de 2022, Home Credit movilizó con éxito 200 mil millones de VND en bonos a 18 meses, incluidos 200 bonos con un valor nominal de 1 mil millones de VND, con fecha de vencimiento el 15 de marzo de 2024.

No se reveló información sobre la tasa de interés, los tenedores de bonos ni la parte que organizó el acuerdo. Pero a principios de marzo de 2023, SSI Securities Company tenía 3 anuncios sobre la recepción de la primera tasa de interés para 3 lotes de bonos de Home Credit Vietnam.

El 31 de agosto de 2022, la compañía completó con éxito la emisión de bonos por valor de 600 mil millones de VND. Anteriormente, el 13 de septiembre, Home Credit también movilizó con éxito 300 mil millones de VND en bonos a 18 meses, incluidos 300 bonos con un valor nominal de 1.000 millones de VND por bono.

Así, en menos de un mes, Home Credit ha emitido un total de 1,1 billones de VND en bonos.

Los ingresos y las ganancias siguen disminuyendo

Según la evaluación de Home Credit realizada por la compañía de calificación crediticia Fitch Ratings, la calificación de incumplimiento del emisor (IDR) a largo plazo es de 'B+' y la calificación de incumplimiento del emisor a corto plazo es de 'B'.

Según la agencia de calificación, Home Credit ha mantenido una capitalización saludable con un ratio de apalancamiento inferior a 4 veces el capital gestionado desde 2013. Sin embargo, la compañía aumentó sus cuentas por cobrar a un ritmo más rápido que su capital en los años siguientes. Las cuentas por cobrar aumentaron un 67% en 2016 y un 52% en 2017.

Según Fitch Ratings, las cuentas por cobrar de Home Credit no son bajas, representando un 2,1% de la cartera total en 2017 y un 2,6% en 2016. El retorno sobre los activos (ROA) fue alto, un 11,0% en 2017 (frente al 11,7% en 2016), respaldado por un alto margen de beneficio neto del 30,3%.

Sin embargo, esta proporción fue disminuyendo gradualmente hasta que en 2019 el ROA se estimó en 6,1%. Las cifras estimadas de Fitch Ratings también muestran que en 2019, el 55% de los préstamos totales de Home Credit se financiaron con préstamos bancarios y el 45% con certificados de depósito.

A finales de 2020, los activos totales de la empresa eran de 22.316 mil millones de VND, de los cuales el capital era de 4.639 mil millones de VND, lo que representa el 21% del capital.

Los ingresos en 2020 alcanzaron solo 638 mil millones de VND, lo que representa solo el 39% en comparación con 2017. Aunque a fines de 2021, los activos totales de esta empresa financiera habían superado los 1 mil millones de dólares a 26,571 mil millones de VND, un aumento de casi el 50% en comparación con hace 4 años. Sin embargo, los ingresos se mantuvieron prácticamente estables durante este período y rondaron los 5 billones de VND.

En consecuencia, el beneficio después de impuestos también disminuyó continuamente, hasta 550 mil millones de VND en 2021, solo 1/3 en comparación con 2017 .

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