Los tipos de interés de los depósitos aumentan inesperadamente, los tipos de interés de los préstamos siguen siendo "inestables"...

Los grandes suben los tipos de interés

Desde el 25 de febrero, 28 bancos comerciales nacionales han ajustado a la baja sus tasas de interés de depósitos, con una reducción que oscila entre el 0,1 y el 1,05% anual. Solo en abril, otros siete bancos continuaron bajando sus tasas de interés, entre ellos: VPBank, MB, Eximbank, Nam A Bank, OCB, GPBank y Agribank .

Desde principios de abril, algunos bancos han comenzado a ajustar al alza sus tasas de interés de depósitos. Más recientemente, desde el 24 de abril, Bac A Bank anunció un aumento en las tasas de interés de ahorro de 0,2%/año para plazos de 1 a 12 meses, y un aumento de 0,1%/año para plazos de 13 a 36 meses.

De acuerdo con el nuevo programa de tasas de interés aplicado a depósitos menores a 1 mil millones de VND, la tasa de interés para el plazo de 1 a 2 meses en Bac A Bank es del 3,7 % anual; Plazo de 3 meses aumentado a 4%/año; Los plazos de 4 y 5 meses son del 4,1%/año y del 4,2%/año respectivamente.

Además de Bac A Bank, el mercado también registró otros 5 bancos que aumentaron las tasas de interés de ahorro desde principios de abril. Eximbank aumentó las tasas de interés en un 0,5% anual para algunos plazos, llevando la tasa de interés más alta al 5,6% anual.

OCB aumentó las tasas de interés de los depósitos en línea para la mayoría de los plazos (excepto el plazo de 4 meses), y el aumento más alto alcanzó el 0,75 %/año. GPBank ajustó el aumento máximo a 0,3%/año, mientras que CIMB Bank registró el mayor aumento de 0,6%/año.

Cabe destacar que el 23 de abril, Agribank –uno de los cuatro bancos del grupo Big4– aumentó repentinamente las tasas de interés de los depósitos para plazos de 12 a 24 meses. Este es también el único banco del grupo Big4 que ha ajustado los tipos de interés de los depósitos desde principios de año.

En concreto, el tipo de interés de los depósitos online para plazos de 12 a 18 meses en Agribank se elevó al 4,8% anual, y el plazo de 24 meses aumentó al 4,9% anual. Los plazos más cortos se mantienen iguales: plazo de 1 a 2 meses al 2,4 % anual; Plazo de 3 a 5 meses al 3% anual; y plazo de 6 a 9 meses al 3,7% anual.

Según un informe del Banco Estatal de Vietnam (SBV), la tasa de interés promedio de los préstamos ha disminuido un 0,4% en comparación con principios de año, mientras que la tasa de interés de los depósitos solo ha aumentado ligeramente un 0,08%. El aumento de las tasas de interés de los depósitos proviene principalmente de los bancos comerciales de pequeña escala, mientras que la mayoría de los bancos han reducido las tasas de interés siguiendo la dirección del Gobierno y el Banco Estatal.

En el contexto de bajas tasas de interés de los depósitos, que reducen el atractivo del canal de depósitos, el Banco Estatal de Vietnam se compromete a seguir apoyando la liquidez del sistema bancario para estabilizar las tasas de interés.

En concreto, el Banco Estatal de Vietnam dejó de emitir letras del Tesoro hace un mes, al tiempo que impulsó la inyección neta mediante compras a plazo con un volumen total de 36,730 mil millones de VND durante la semana del 8 al 14 de abril de 2025 . Además, el SBV también amplió el plazo de los préstamos a plazo a 35 y 91 días, mostrando su orientación a apoyar una liquidez más estable y a más largo plazo.

Mantener una liquidez amplia refleja claramente la prioridad del SBV de apoyar el crecimiento económico en la actualidad. En el mercado interbancario, los tipos de interés continuaron estabilizándose en niveles bajos, fluctuando en torno al 3,5-4%.

Las tasas de interés de los depósitos generalmente se mantienen bajas.

Los tipos de interés de los préstamos a corto plazo se mantienen sin cambios

Con el objetivo de alcanzar un crecimiento del crédito superior al 16% en 2025, el mantenimiento de tipos de interés bajos ha contribuido activamente a promover el crédito. Al cierre del primer trimestre de 2025, el crecimiento del crédito de todo el sistema alcanzó el 3,93%, 2,5 veces más que en el mismo período del año anterior.

Además de eso, el Banco Estatal de Vietnam (SBV) también se coordinó con los bancos comerciales para implementar un programa de incentivos crediticios para los sectores de agricultura, silvicultura y pesca, con una escala total de hasta 100.000 billones de VND.

Si bien las fluctuaciones internacionales pueden reducir el margen para una flexibilización de la política monetaria, el objetivo prioritario sigue siendo promover el crecimiento económico, especialmente del sector manufacturero nacional.

En su informe de perspectivas económicas publicado recientemente, KB Securities Vietnam Joint Stock Company (KBSV) afirmó que, frente a los impactos negativos de las políticas arancelarias sobre el crecimiento económico, Vietnam se esforzará por promover la recuperación impulsando la inversión pública, la producción y el consumo interno. En este proceso, se espera que el sistema bancario desempeñe un papel clave a la hora de desbloquear los flujos de capital para la economía.

Según la evaluación de KBSV, en el corto plazo, cuando la presión cambiaria no se haya visto claramente afectada por las cuestiones arancelarias, las tasas de interés de los préstamos probablemente continuarán en el bajo nivel actual. Al mismo tiempo, los programas de crédito preferencial que están implementando los bancos también contribuyen a reducir el nivel general de las tasas de interés de los préstamos.

Sin embargo, el proceso de promover fuertemente el desembolso para alcanzar metas elevadas de crecimiento del crédito puede hacer que el sistema bancario enfrente presiones de liquidez. Sin embargo, KBSV cree que con la actual política de gestión del tipo de cambio flexible, el Banco Estatal todavía tiene suficientes recursos para respaldar la liquidez de los bancos comerciales.

La liquidez en todo el sistema es abundante, lo que ayuda a los bancos a no verse presionados a aumentar las tasas de interés de los depósitos para competir por capital, manteniendo así un nivel de tasa de interés estable, apoyando el objetivo de promover el crecimiento económico.

A largo plazo, la incertidumbre de la política tarifaria creará cierta presión sobre las operaciones del Banco Estatal. KBSV señaló que en el escenario de un fuerte aumento de los tipos de cambio y de la inflación (más del 4%), mantener las tasas de interés bajas se convertirá en un desafío.

En ese momento, los tipos de interés de los depósitos podrían aumentar entre un 1% y un 2%, mientras que se prevé que los tipos de interés de los préstamos aumenten ligeramente y a un ritmo más lento (entre un 0,5% y un 1%). Sin embargo, según KBSV, las tasas de interés se mantendrán en un nivel relativamente bajo y seguirán actuando como fuerza impulsora para apoyar el crecimiento económico en el futuro.

Fuente: https://baodaknong.vn/lai-suat-huy-dong-tang-bat-ngo-lai-vay-van-an-binh-bat-dong-250867.html