Calificación VIS: Los riesgos de liquidez de los bancos aumentan debido a la dependencia del capital de corto plazo

ANTD.VN - El crecimiento de las ganancias bancarias tiende a desacelerarse a medida que los márgenes de interés neto se reducen debido a la competencia en las tasas de interés, mientras que los riesgos de liquidez en los bancos pequeños aumentan debido a la dependencia del capital a corto plazo.

La morosidad se mantiene estable, el crecimiento de los beneficios se desacelera

Según VIS Rating, los riesgos de los activos de los bancos se mantienen estables en los primeros nueve meses de 2024, con un impacto limitado por el tifón Yagi .

La mayoría de los bancos sufrieron pocas pérdidas a causa de la tormenta debido a la limitación de los préstamos en las provincias del norte afectadas. El total de créditos pendientes a los clientes afectados por la tormenta representó aproximadamente el 1% del total de préstamos pendientes de todo el sector, principalmente pertenecientes a bancos estatales que operan en las provincias afectadas.

Las medidas de apoyo del Banco Estatal de Vietnam (SBV), como la reestructuración de la deuda y el otorgamiento de préstamos a bajo interés a los prestatarios afectados, ayudarán a aliviar la carga de pago de la deuda de los clientes.

La tasa de morosidad del sector se mantuvo prácticamente estable en comparación con el trimestre anterior, en el 2,4 %. Los principales bancos, incluidos los estatales, registraron una desaceleración en la generación de nuevos préstamos vencidos, gracias a la mejora de un importante sistema de morosidad ( VietinBank ), así como al endurecimiento de las normas crediticias, especialmente para los nuevos préstamos al consumo (VPBank).

Por otro lado, la morosidad sigue aumentando en los bancos que se centran en clientes particulares y pequeñas y medianas empresas. «Evaluamos que alrededor del 30% de los bancos tienen perfiles de riesgo de activos débiles, frente al 22% en 2023. Para todo 2024, prevemos que la tasa de morosidad del sector se estabilice en el 2,3-2,4% a medida que los bancos completen las cancelaciones de deuda en el cuarto trimestre», evaluaron los expertos de VIS Rating.

El crecimiento de los beneficios bancarios se desacelera

En términos de crecimiento de las ganancias de toda la industria, el rendimiento sobre los activos promedio (ROAA) de la industria disminuyó levemente a 1,5% en los primeros nueve meses del año, en comparación con 1,6% en los primeros seis meses de 2024. En particular, los bancos pequeños fueron los más afectados por la reducción de los márgenes de interés neto (NIM) y los mayores costos crediticios (altos costos de movilización de depósitos en el contexto de una feroz competencia).

Si bien las tendencias de ganancias de los principales bancos son divergentes, algunos bancos (Techcombank, MB, ACB) se ven afectados por ingresos reducidos por servicios de seguros, divisas e inversiones en valores, mientras que otros bancos se benefician de esfuerzos previos de reducción de riesgos, que han reducido drásticamente los costos del crédito y aumentado las ganancias por cobro de deudas.

Esperamos que la mayoría de los 25 bancos analizados alcancen sus objetivos de beneficios para el año completo, especialmente los bancos estatales y los grandes bancos con un sólido crecimiento de los préstamos corporativos. Dado que el crecimiento del crédito sigue mejorando, prevemos que el ROAA del sector mejore al 1,6 % para el año completo de 2024, frente al 1,5 % del año pasado, según los expertos de VIS Rating.

Colchones de riesgo débiles, crecientes riesgos de liquidez

Al final de los primeros nueve meses del año, la relación entre el patrimonio tangible y el total de activos tangibles de toda la industria se mantuvo sin cambios en comparación con el trimestre anterior en el 8,8% debido a la desaceleración del crecimiento de las ganancias.

Casi el 20% de los bancos evaluados por la agencia de calificación crediticia tienen perfiles de adecuación de capital débiles, incluidos bancos pequeños con escasas ganancias y algunos bancos estatales que tienen limitaciones para captar nuevo capital.

La tasa de cobertura de NPL (LLCR) de toda la industria aumentó levemente un 1% intertrimestral hasta el 83% a fines de septiembre de 2024, liderada por VietinBank debido al aumento de las provisiones y la reducción de la deuda problemática.

El índice de cobertura de deudas incobrables de MB cayó a un mínimo de cinco años del 69%, ya que los préstamos de grandes empresas inmobiliarias se volvieron incobrables.

Mientras tanto, la mayoría de los bancos pequeños y medianos continúan teniendo índices de cobertura de deuda incobrable por debajo del promedio de la industria.

Algunos bancos (VietinBank, Vietcombank) están esperando la aprobación del regulador para completar el pago de dividendos en acciones, lo que ayudará a los bancos a retener capital.

Mientras tanto, los riesgos de liquidez aumentan a medida que los bancos dependen cada vez más de la financiación a corto plazo del mercado y los tipos de interés interbancarios suben drásticamente. El ratio CASA del sector se mantuvo estable en el 19 % del total de préstamos a clientes en los primeros nueve meses de 2024.

La tasa de préstamos a depósitos (LDR) en todo el sector se mantiene alta, en un 106 %. Los bancos pequeños y medianos (BVBank, ABBank, LPBank, Nam A Bank, MSB) han aumentado los costos de financiamiento para mantener los depósitos y aumentar los préstamos interbancarios a corto plazo.

Desde mediados de octubre de 2024, las tasas de interés interbancarias a un día han aumentado un 3,5%, hasta un promedio del 6%, debido a las presiones cambiarias y la menor liquidez del mercado. Si las tasas de interés interbancarias se mantienen altas en el futuro próximo, aumentarán los riesgos de liquidez para los bancos pequeños y medianos, afirmaron los expertos.

Fuente: https://www.anninhthudo.vn/vis-rating-rui-ro-thanh-khoan-cac-ngan-hang-gia-tang-do-phu-thuoc-von-ngan-han-post596167.antd