قیمت جهانی طلا به دلیل تب خرید طلا توسط چین چگونه نوسان می‌کند؟

طی هفته گذشته، قیمت جهانی طلا به طور قابل توجهی افزایش یافته است. قیمت جهانی طلا در ساعت ۵:۰۰ صبح روز ۲۹ مارس ۲۰۲۴ به وقت ویتنام، ۲۲۳۲.۱۰ دلار آمریکا در هر اونس بود. این معادل بالاترین قیمت طلا در هفته گذشته است، در شرایطی که فدرال رزرو (FED) همچنان پیش‌بینی می‌کند که در سال ۲۰۲۴ سه بار نرخ بهره کاهش یابد.

Trung Quốc đổ xô đi mua vàng: giá vàng thế giới được lợi gì?

مردم در چین طلا می‌خرند. منبع: چان لانگ هی، بلومبرگ

با این حال، سرمایه‌گذاران بیشتری در مورد این پیش‌بینی فدرال رزرو تردید دارند، زیرا وضعیت تورم در ایالات متحده داغ‌تر از حد انتظار است. این امر باعث می‌شود بسیاری از مقامات فدرال رزرو در مورد احتمال تنها دو یا حتی فقط یک کاهش نرخ بهره در سال جاری مطمئن‌تر شوند. از آنجایی که قیمت طلا معمولاً با نرخ بهره نسبت معکوس دارد، عدم اطمینان در مورد سرعت کاهش نرخ بهره می‌تواند بر قیمت طلا در ماه‌های آینده تأثیر بگذارد.

نماینده شرکت تحقیقات بازار BMI Research در گفتگو با وال استریت ژورنال گفت که محرک‌های اصلی قیمت جهانی طلا در سال جاری نرخ ارز ایالات متحده، ارزش دلار و وضعیت ژئوپلیتیک جهانی خواهند بود. با این حال، قدرت خرید طلا در چین ممکن است عامل مهمی باشد که تعداد کمی از سرمایه‌گذاران انتظار آن را دارند.

طبق گزارش شورای جهانی طلا (WGC) در سال ۲۰۲۳، بانک خلق چین با مجموع خرید ۲۲۵ تن، بیشترین طلا را نسبت به هر بانک مرکزی دیگری در جهان خریداری کرده است. این بزرگترین افزایش ذخایر طلای چین از سال ۱۹۷۷ است، درست زمانی که این کشور برای اصلاح اقتصاد خود آماده می‌شود. احتکار طلا در میان صندوق‌های بازنشستگی، شرکت‌های بیمه و شرکت‌های سرمایه‌گذاری وابسته به دولت در چین نیز اتفاق می‌افتد، اگرچه هیچ اطلاعات رسمی در مورد میزان آن وجود ندارد.

معامله‌گران سهام چینی همچنین در حال خرید طلا از معادن هستند و به سمت صندوق‌های قابل معامله در بورس (ETF) طلا هجوم آورده‌اند. طبق اعلام انجمن طلای چین، دارایی‌های تحت مدیریت در ETFهای طلا در ژانویه به رکورد ۴ میلیارد دلار رسید. سهام شرکت Zijin Mining، یکی از بزرگترین شرکت‌های استخراج طلا و مواد معدنی چین، در ۱۵ مارس به بالاترین حد خود رسید.

چین همچنین در دو ماه اول امسال حدود ۳۶۷ تن فلزات گرانبها برای مصارف غیرپولی وارد کرده است که نسبت به مدت مشابه سال گذشته ۵۱ درصد افزایش داشته است. فروش مصنوعات طلا و جواهرات طلا در چین نیز در دوره اخیر سال نو قمری، نسبت به مدت مشابه سال گذشته ۲۴ درصد افزایش یافته است. نگرانی‌های اقتصادی نیز دلیل خرید طلا توسط بسیاری از مصرف‌کنندگان داخلی است.

جان رید، استراتژیست ارشد بازار در WGC، در مصاحبه‌ای با وال استریت ژورنال گفت که بحران طولانی مدت املاک و مستغلات، بازار سهام تیره و تار و اقتصاد ناپایدار دلایل اصلی افزایش تقاضا برای طلا در چین هستند. با توجه به اینکه یوان در پایین‌ترین سطح خود در برابر دلار در سال جاری قرار دارد، سرمایه‌گذاران به سرمایه‌گذاری در طلا که یک کانال سرمایه‌گذاری امن در دوران سخت محسوب می‌شود، تشویق می‌شوند.

بسیاری از کارشناسان معتقدند که این قدرت خرید طلا در چین، زمینه افزایش اخیر قیمت طلا را فراهم کرده است. آقای نیکوس کاوالیس، مدیرعامل شرکت مشاوره فلزات گرانبهای متالز فوکوس، به وال استریت ژورنال گفت: «من فکر نمی‌کنم تقاضای چین برای افزایش قیمت جهانی طلا کافی باشد. اما اگر تغییر عمده‌ای در بازار طلا رخ دهد، تقاضای قوی طلا از سوی چین به تثبیت قیمت‌ها کمک خواهد کرد.»

نمودار نوسان قیمت طلای جهانی، ثبت شده در ساعت ۱۱:۰۸ روز ۲۹ مارس ۲۰۲۴

ساعت ۲ بعد از ظهر روز ۲۹ مارس ۲۰۲۴، قیمت جهانی طلا به شدت افزایش یافت و به ۲۲۳۳.۴۸ دلار آمریکا در هر اونس رسید که در مقایسه با جلسه افتتاحیه قبلی ۱.۳۸ دلار آمریکا افزایش یافته است. قیمت معاملات آتی طلا برای ژوئن ۲۰۲۴ در بازار کامکس نیویورک ۲۲۵۴.۸۰ دلار آمریکا در هر اونس بود.

قیمت طلا در شرکت جواهرات سایگون لیمیتد - SJC، ساعت 2 بعد از ظهر، 29 مارس 2024

در داخل کشور، ساعت 2 بعد از ظهر روز 29 مارس 2024، قیمت طلای SJC که توسط شرکت جواهرات سایگون (SJC) فهرست شده بود، برای خرید 79 میلیون دونگ ویتنامی به ازای هر تائل و برای فروش 81 میلیون دونگ ویتنامی به ازای هر تائل بود.

قیمت طلای SJC در بائو تین مین چائو با قیمت 79.35 تا 81.25 معامله می‌شود. میلیون دونگ ویتنامی/تیل، قیمت طلا در مقایسه با پایان جلسه دیروز، برای خرید ۳۵۰،۰۰۰ دونگ ویتنامی/تیل و برای فروش ۳۰۰،۰۰۰ دونگ ویتنامی/تیل افزایش یافت.

انگشترهای طلا نیز به دنبال افزایش قیمت جهانی طلا، به افزایش خود ادامه دادند. در فروشگاه بائو تین مین چائو، صبح امروز، 29 مارس 2024، قیمت انگشترهای طلا همچنان 69.28 میلیون دانگ ویتنام برای خرید و 70.48 میلیون دانگ ویتنام برای فروش بود. به گفته بائو تین مین چائو، در مراکز تجاری، صبح امروز (29 مارس)، تعداد مشتریانی که خرید و فروش می‌کردند، 55 درصد خریدار و 45 درصد فروشنده بودند.

برخی از کارشناسان اقتصادی با ارائه توصیه‌هایی به سرمایه‌گذاران و مردم در حوزه طلا، تحلیل کردند که در واقع، طلا همیشه یک «پس‌انداز» بوده است و نه یک کانال سرمایه‌گذاری با سودهای جذاب. اگرچه در دوره‌های خاصی، قیمت طلا افزایش می‌یابد، اما این افزایش فقط در کوتاه‌مدت رخ می‌دهد و حفظ این افزایش در میان‌مدت و بلندمدت دشوار است. بنابراین، سرمایه‌گذاران و مردم باید قبل از فروش، به جای نگهداری طولانی‌مدت، با دقت بررسی کنند تا سود کسب کنند.

منبع