خریداران مسکن نگران نوسانات نرخ بهره هستند

بسیاری از بانک‌های تجاری اخیراً شروع به افزایش نرخ بهره سپرده‌های خود کرده‌اند که منجر به افزایش متناظر نرخ بهره وام‌ها شده است. این نوسان باعث شده است که بسیاری از افرادی که برای خرید خانه وام گرفته‌اند یا قصد دارند وام بگیرند، برنامه‌های مالی خود را مورد بازنگری قرار دهند. افزایش فشار بازپرداخت بدهی‌های ماهانه نه تنها شرایط را برای خریداران خانه دشوار می‌کند، بلکه بازار املاک و مستغلات را در معرض خطر کاهش بیشتر نقدینگی قرار می‌دهد.

جوانانی که خانه و آپارتمان می‌خرند، بیشترین آسیب را از اقدام برای افزایش نرخ بهره وام می‌بینند (منطقه مسکن اجتماعی مین پونگ، بخش نونگ ترانگ، استان پو تو )

فشار برای "شناور شدن"

بازار مالی در نوامبر 2025 نوسانات آشکاری را در نرخ بهره وام مسکن ثبت کرده است. افزایش همزمان نرخ بهره سپرده در بسیاری از بانک‌های تجاری منجر به تعدیل‌های متناظر در نرخ بهره وام املاک و مستغلات شده است.

این نوسانات به وضوح در بسته‌های وام ارائه شده توسط بسیاری از بانک‌ها نشان داده شده است. به عنوان مثال، BVBank یک بسته وام مسکن با نرخ بهره ترجیحی ۸.۴۹٪ در سال برای ۱۲ ماه اول ارائه می‌دهد. با این حال، از ماه سیزدهم به بعد، نرخ بهره ۱۴.۸٪ در سال اعمال می‌شود، رقمی که فشار قابل توجهی بر وام گیرندگان وارد می‌کند، حتی با وجود اینکه مدت وام تا ۲۵ سال است و حداکثر سقف وام ۸۵٪ از ارزش وثیقه (حداکثر ۱۰ میلیارد دانگ ویتنام) است. برای وام‌های ساخت و ساز و نوسازی خانه، نرخ بهره ترجیحی مشابه است (۸.۴۹٪ در سال برای ۱۲ ماه اول)، اما پس از آن، نرخ بهره نیز ۱۴.۸٪ در سال شناور می‌شود.

به همین ترتیب، VIB گزینه‌های انعطاف‌پذیرتری را برای انتخاب مشتریان ارائه می‌دهد: نرخ ثابت ۵.۹٪ در سال به مدت ۶ ماه، ۶.۹٪ در سال به مدت ۱۲ ماه، ۷.۹٪ در سال به مدت ۲۴ ماه یا ۸.۹٪ در سال برای ۳۶ ماه اول. نکته جالب توجه، نرخ واقعی پس از دوره تبلیغاتی است. با نرخ ثابت ۶.۹٪ برای ۱۲ ماه، از ماه سیزدهم به بعد، نرخ بهره بر اساس نرخ بهره پایه وام املاک و مستغلات (در حال حاضر حدود ۸.۵٪ در سال) به علاوه حاشیه سود تقریباً ۲.۸٪ در سال محاسبه می‌شود که معادل نرخ بهره شناور واقعی حدود ۱۱.۳٪ در سال است.

اگرچه برخی از بانک‌های تجاری هنوز بسته‌های وام ترجیحی را برای جوانان (زیر ۳۵ سال) با نرخ بهره جذاب تنها ۴ تا ۶ درصد در سال برای ۶ تا ۱۲ ماه اول حفظ می‌کنند، اما در واقعیت، نرخ بهره شناور برای وام‌های مسکن پس از دوره ترجیحی روند صعودی دارد و معمولاً از ۱۲ تا ۱۵ درصد در سال متغیر است.

بسیاری از بانک‌های تجاری نرخ بهره سپرده را افزایش داده‌اند و همین امر باعث شده است که نرخ بهره وام نیز شروع به افزایش کند.

این افزایش باعث نگرانی کسانی شده است که پول قرض گرفته‌اند. خانم ها تی هونگ تای (شهرستان سون لونگ، استان فو تو)، که در حال حاضر کارمند یک شرکت صادرات چوب است، وامی به مبلغ ۱.۵ میلیارد دانگ ویتنام برای خرید آپارتمان با نرخ ترجیحی اولیه ۵.۵ درصد در سال دارد. با این حال، با نزدیک شدن به اجرای نرخ بهره شناور در حدود ماه مه ۲۰۲۶، کارکنان بانک به او اطلاع داده‌اند که نرخ بهره ممکن است به ۹ تا ۱۰ درصد در سال افزایش یابد.

خانم تای گفت: «افزایش هزینه‌های بهره مرا مجبور می‌کند که تمام هزینه‌ها را دوباره محاسبه کنم. این فشار کم نخواهد بود، به خصوص وقتی که قرارداد وام من بر اساس پیشرفت پرداخت شود و نرخ بهره بر اساس بازار در زمان پرداخت محاسبه شود.»

«تصفیه» بازار املاک و مستغلات

اقدام بانک‌ها برای افزایش نرخ بهره وام، تأثیر مستقیمی داشته و باعث شده است که معاملات املاک و مستغلات در بازار تمایل به کاهش داشته باشد. نرخ بهره همیشه یک متغیر حساس اقتصاد کلان است که بلافاصله بر بازار تأثیر می‌گذارد. وقتی نرخ بهره افزایش می‌یابد، هزینه سرمایه برای هر دو گروه مشاغل املاک و مستغلات و خریداران خانه افزایش می‌یابد و منجر به تضعیف تقاضا، محدود شدن جریان نقدی و کاهش شدید نقدینگی بازار می‌شود.

آقای لو کونگ سون، مشاور املاک در استان فو تو، اظهار داشت: «نرخ بهره حساس‌ترین «شیر تنظیم‌کننده» برای بازار املاک و مستغلات است. وقتی هزینه‌های وام افزایش می‌یابد، بعید است که قیمت خانه به شدت دوره قبل افزایش یابد. سرمایه‌گذارانی که از اهرم مالی بالا استفاده می‌کنند، مجبور خواهند شد سبد سهام خود را بازسازی کنند یا دارایی‌های خود را بفروشند تا بار بدهی خود را کاهش دهند، در حالی که کسانی که نیاز واقعی به مسکن دارند نیز باید برنامه‌های مالی خود را دوباره محاسبه کنند زیرا فشار بازپرداخت بدهی ماهانه افزایش می‌یابد.»

به گفته کارشناسان مالی، مشاغل املاک و مستغلات به دلیل وابستگی شدید به اهرم مالی، بیشترین آسیب را می‌بینند و اکثر پروژه‌ها بر اساس وام‌های بانکی و انتشار اوراق قرضه اجرا می‌شوند. افزایش نرخ بهره به دلیل افزایش هزینه‌های مالی، سود را کاهش می‌دهد و مشاغل را مجبور به کاهش هزینه‌ها، به تأخیر انداختن پروژه‌ها یا بازسازی سبد سرمایه‌گذاری خود می‌کند.

کسانی که می‌خواهند از طریق اهرم مالی، املاک و مستغلات به دست آورند، باید در حال حاضر گزینه‌های خود را با دقت بررسی کنند.

کارشناسان همچنین به کسانی که واقعاً به مسکن نیاز دارند توصیه کردند: «افزایش نرخ بهره نباید نگرانی عمده‌ای باشد، اما بررسی دقیق ظرفیت بازپرداخت بدهی بلندمدت برای جلوگیری از ذهنیت «خرید به هر قیمتی» ضروری است. در این دوره بی‌ثبات بازار، خریداران باید پروژه‌هایی را با اسناد قانونی شفاف، زیرساخت‌های کامل و به ویژه پروژه‌هایی که پشتیبانی نرخ بهره ثابت را برای ۲-۳ سال اول ارائه می‌دهند، در اولویت قرار دهند تا خطرات مالی به حداقل برسد.»

افزایش نرخ سود سپرده منجر به افزایش نرخ سود وام مسکن شده است و خریداران مسکن را در شرایط سختی از نظر هزینه‌های بازپرداخت بدهی قرار داده و بازار املاک و مستغلات را در معرض خطر کاهش نقدینگی قرار داده است.

این همچنین یک مکانیسم تصفیه است که نهادها را مجبور به بازسازی مالی خود می‌کند. کارشناسان توصیه می‌کنند که خریداران واقعی توانایی بازپرداخت بدهی‌های بلندمدت خود را با دقت محاسبه کرده و پروژه‌هایی را که دارای سیاست‌های پشتیبانی نرخ بهره ثابت هستند، در اولویت قرار دهند تا امنیت مالی را به حداکثر برسانند.

ترانگ توی

منبع: https://baophutho.vn/nguoi-mua-nha-thap-thom-truc-bien-dong-lai-suat-243931.htm